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根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《全球電視代工市場出貨月度追蹤（Global TV ODM Market Sell-in Monthly Tracker）》報告中顯示，2024年全年，全球電視代工市場整體（含長虹、創(chuàng)維、康佳、海信四家自有工廠）出貨總量達1.12億臺，同比2023年增長5.7%。

這是自2022年開始，電視ODM市場連續(xù)第三年的出貨量上漲。

2020-2024年 全球電視ODM工廠出貨量變化

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：百萬臺

其中在上半年，出貨總量為5230.0萬臺，同比增長4.2%；下半年的出貨總量為5947.3萬臺，同比增長7.0%。全年四個季度均實現(xiàn)穩(wěn)定上漲。

一、全球電視代工市場增長的兩大原因：電視終端市場景氣度和品牌商委外策略

2024年全球電視代工市場的增長主要是兩方面的原因：全球電視終端市場的整體景氣度和主力品牌企業(yè)的委托外發(fā)加工策略。

一、全球電視終端市場止跌回升。2024年是奧運會、美洲杯、歐洲杯齊聚一年的體育大年，在年中的大型體育賽事及下半年“黑五”和“雙11”等旺季大促積極備貨的拉動下，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年全球電視市場品牌整機出貨量較2023年增長約3%，結(jié)束了三連跌。中國電視市場盡管在2024年最終收獲1.6%的同比降幅，但從9月起見效的“以舊換新”國補政策帶動第四季度的市場出貨量同比增長了6.5%。整體終端市場的回暖信號，促使電視代工的訂單和出貨表現(xiàn)較為積極。

二、電視品牌外發(fā)代工比例逐年提高。包括韓系品牌在內(nèi)的海外頭部整機品牌以及國內(nèi)部分主力品牌，基于企業(yè)經(jīng)營成本和利潤最大化角度考慮，釋放出更多的外發(fā)訂單。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年全球電視的委托加工比例為54.4%，較2023年的52.6%上升了1.9個百分點，這也是連續(xù)第三年實現(xiàn)上漲。

與此同時，電視面板作為核心原材料，其價格在2024年的小幅波動但整體偏穩(wěn)、高位運行的走勢，也影響了電視代工的訂單和出貨節(jié)奏。

二、全球電視ODM工廠格局：MOKA連續(xù)兩年摘得冠軍

全年出貨量超過1000萬臺的電視代工廠包括有三家專業(yè)代工廠MOKA（茂佳）、AMTC（兆馳）、KTC（康冠），以及品牌自有工廠長虹OEM。

統(tǒng)計范圍內(nèi)，全球前十家專業(yè)代工廠（不含長虹、創(chuàng)維、康佳、海信四家品牌自有工廠）出貨總量為8310.3萬臺，同比2023年增長7.0%，增幅優(yōu)于整體大盤表現(xiàn)；合并市場份額占到全球代工總量的74.3%，較2023年提升0.9個百分點，聚集效應明顯。

同時，工廠之間的分化仍然較大，十家專業(yè)ODM代工廠漲跌各半，且增長企業(yè)的漲幅均超過10%。其中，擁有核心面板資源的MOKA（茂佳）和以海外市場為主的AMTC（兆馳）增幅均在10%以上；KTC（康冠）、Express Luck（彩迅）和HKC（惠科）三家工廠的增幅分布在20%至40%之間。

TPV（冠捷）和Innolux（群創(chuàng)）以20%以上的降幅領(lǐng)跌整體代工市場。

--MOKA（茂佳）全年出貨量約1670萬臺，同比2023年增長15.5%，大幅領(lǐng)先第二名約450萬臺。這是茂佳繼2023年奪冠之后，再次摘得全球電視代工市場的冠軍。全年除了春節(jié)所在的2月之外，其余11個月的出貨量均超百萬臺，強勢走勢與2023年如出一轍。業(yè)績增長主要來自于北美和歐洲等主要區(qū)域市場的持續(xù)放量，以及頭部電視品牌訂單的不斷增長。MOKA越南廣寧省的新工廠于2024年上半年開始量產(chǎn)，產(chǎn)能進一步拓展，成為其業(yè)績增長的供應能力支撐。此外，集團自有品牌TCL的出貨表現(xiàn)也同樣突出。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年，TCL系品牌電視在全球和中國市場的出貨量約為2900萬和680萬臺，海內(nèi)外市場增速均跑贏大盤。

--AMTC（兆馳）全年出貨量約1215萬臺，排名全球代工廠第二，同比2023年增長13.3%。兆馳在上半年出貨量雖有同比下滑，但下半年大幅增長了30.9%。在北美電視市場旺季備貨需求集中釋放的背景下，ONN等渠道品牌的訂單量顯著上漲，新客戶Vizio等也有不錯表現(xiàn)。同時，面向北美客戶的越南工廠在2024年上半年開始量產(chǎn)，產(chǎn)能得到有力補充。

--KTC（康冠）全年出貨量約為1030萬臺，在專業(yè)代工廠中排名第三，同比2023年大幅增長29.0%。全年有10個月出貨量同比實現(xiàn)增長，且這10個月的月均增幅超過了40%，其中6月更是以120萬臺的出貨量實現(xiàn)同比的翻倍增長。

--TPV（冠捷）全年出貨約870萬臺，同比2023年下降25.6%，成為全場最大降幅，在專業(yè)代工廠中排名下滑至第四。自有品牌Philips（飛利浦）和AOC的合并出貨量同比2023年大幅下降27.0%，合并份額從2023年的43.9%下降至32.0%。其它客戶方面，海外客戶向Samsung、Vizio和Element，以及國內(nèi)客戶向海信、華為和創(chuàng)維的出貨量全面下降，降幅均超過了35%。不過，主要客戶BestBuy的出貨量同比2023年增長約15%。頭部品牌客戶的訂單急劇流失，是TPV業(yè)績下降的核心原因。

--BOE VT（視訊）全年出貨量約820萬臺，與2023年基本持平，在專業(yè)代工廠中排名第五。全年業(yè)績穩(wěn)定主要是核心客戶小米、Vizio和LGE的出貨量穩(wěn)中有升。然而，SONY、Samsung、BestBuy、華為和海信的出貨量較2023年有所下降。客戶發(fā)展的不均衡制約了BOE VT業(yè)績進一步的增長。

--Express Luck（彩迅）全年出貨量約為795萬臺，在專業(yè)代工廠中排名第六，同比2023年大幅增長36.6%，成為行業(yè)增幅最大的工廠。核心業(yè)務(wù)區(qū)域歐洲市場，特別是東歐市場的代工訂單，以及歐美區(qū)域的自有品牌業(yè)務(wù)，是彩迅大幅增長的主要動力。產(chǎn)能方面，彩迅中山工廠自2023年5月投產(chǎn)，產(chǎn)能得以迅速擴充；同時，匈牙利工廠對歐洲市場的輻射效應也為其持續(xù)的業(yè)績增長有顯著貢獻。

--HKC（惠科）全年出貨量約為750萬臺，同比2023年增長21.2%，在專業(yè)代工廠中排名第七。客戶方面，亞洲區(qū)域客戶以及印度海爾的訂單實現(xiàn)增長；海外客戶Vizio和FUNAI出貨逐步放量，與TCL的合作亦不斷加強。2023年下半年，越南同奈工廠實現(xiàn)量產(chǎn)，加上北海和合肥兩座工廠，惠科擁有了三座大型電視代工廠。同時，集團內(nèi)部的面板業(yè)務(wù)也對整機ODM業(yè)務(wù)產(chǎn)生了助力。接下來，惠科的電視代工業(yè)務(wù)仍有增長空間。

--Foxconn（富士康）全年出貨量在專業(yè)代工廠中排名第八，約為580萬臺，同比小幅下降2.1%。其主要客戶索尼和夏普的終端銷售情況持續(xù)影響著富士康的電視代工業(yè)績。其中，夏普電視2024年在全球范圍內(nèi)的銷售規(guī)模雖已穩(wěn)定，但Sony品牌仍然面臨巨大的銷售壓力。

--JPE（金品）和Innolux（群創(chuàng)）全年的出貨量均不到400萬臺，位列專業(yè)代工廠的第九和第十。其中，Innolux的出貨量僅有約225萬臺，同比2023年大幅下降21.0%。

2024年 全球?qū)I(yè)電視ODM工廠出貨排名

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），單位：百萬臺

注：電視ODM排名不包含長虹、創(chuàng)維、康佳、海信四家自有工廠

三、中國電視品牌自有工廠格局：長虹領(lǐng)銜

針對電視品牌自有工廠，長虹、創(chuàng)維、康佳和海信四大工廠2024年全年的合并出貨總量約為2460萬臺，較2023年小幅增長3.2%，增幅略低于代工市場大盤；合并市場份額占到22.0%，同比下降0.5個百分點。

具體來看，長虹OEM出貨約1200萬臺，約占四大工廠總量的一半，同比增長6.2%；創(chuàng)維OEM出貨約755萬臺，同比下降3.9%；康佳OEM出貨量約410萬臺，同比增長15.3%；海信OEM出貨量不到百萬臺，同比降幅達兩位數(shù)。

從長虹和康佳的增長邏輯來看，客戶方面，以小米為代表的高比例外發(fā)代工的頭部品牌客戶群極為重要；區(qū)域市場方面，東歐、亞洲等新興區(qū)域，以及中國市場都是需要重點關(guān)注的核心增量市場。

四、關(guān)稅風波：越南將是下一個海外電視生產(chǎn)制造中心，中國大陸依舊重要

美國新任總統(tǒng)特朗普曾表示，將對墨西哥進入美國的所有產(chǎn)品征收25%關(guān)稅，以及對中國商品額外征收10%的關(guān)稅。在之后的2月3日，美國暫停了對墨西哥商品征收25%的關(guān)稅，將其實施時間推遲到2025年3月4日。

對于電視行業(yè)來講，美國作為全球第一大銷售單體國家，電視整機的進口主要來自墨西哥、中國和越南三大國家。墨西哥關(guān)稅變更后將為25%，中國由11.4%加征10%，即為21.4%；再對比越南出口美國的整機關(guān)稅為3.9%，疊加越南在人力成本和稅收方面的優(yōu)勢，企業(yè)的經(jīng)營成本將低于墨西哥和中國大陸。

中國廠商大多數(shù)已經(jīng)未雨綢繆，在早前即已經(jīng)在越南開設(shè)工廠，之后越南的生產(chǎn)比例勢必將擴大。TCL在1999年就率先布局越南市場；2018年，BOE VT（視訊）和Amtran（瑞軒）陸續(xù)在越南建廠；近兩年，MOKA（茂佳）、AMTC（兆馳）和HKC（惠科）的越南工廠相繼量產(chǎn)。

對于墨西哥來說，作為長期以來的海外電視生產(chǎn)制造中心之一，包括TCL、海信、MOKA和BOE VT等中國頭部電視生產(chǎn)企業(yè)均在墨西哥有布局。

洛圖科技（RUNTO）認為，一、中國工廠在應對美國關(guān)稅政策方面，已經(jīng)具備了經(jīng)驗和生產(chǎn)彈性，關(guān)稅政策的調(diào)整不會對中國代工廠產(chǎn)生劇烈影響。二、墨西哥的關(guān)稅優(yōu)惠在續(xù)命1個月后，大概率將不再加征。即使未來增至25%，對于大尺寸電視的生產(chǎn)，墨西哥工廠仍然具有一定優(yōu)勢。三、中國代工廠已經(jīng)將2025年的大多數(shù)新客戶和新產(chǎn)品完成了三地驗證，并提高了越南產(chǎn)能。越南或?qū)⑹窍乱粋€海外電視生產(chǎn)制造中心。不過，進一步的看，越南現(xiàn)在所具有的關(guān)稅等優(yōu)勢是否得以持續(xù)，仍具有不確定性。四、由于關(guān)稅政策的波動，目前中國頭部代工廠所收到的2025年訂單計劃存在一定水分，需要警惕在政策依舊之后的訂單縮水。

五、2025年全球電視ODM市場展望

展望2025年，不確定變量仍然存在，政治經(jīng)濟風險、上游材料成本、關(guān)稅變化、品牌商委外策略等因素交織在一起，影響著代工市場的榮枯。

洛圖科技（RUNTO）判斷，2025年全球電視代工市場將迎來連續(xù)性增長，但增速將放緩，預計同比增幅范圍在1%-3%之間。

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洛圖科技（RUNTO）的《全球電視代工市場出貨月度追蹤（Global TV ODM Market Shipment Monthly Tracker）》報告提供了有關(guān)電視代工市場的多角度、多層次深入分析，其中包含全球主要電視代工廠出貨量追蹤以及分客戶/尺寸/內(nèi)外銷等多維度參考數(shù)據(jù)，從而反映市場規(guī)模、供應鏈關(guān)系、異動以及未來趨勢。