特朗普第一任期先后花了兩年，一共對我國價值3000億美元的商品加征關稅；到了第二任期，在差不多一個月的時間里，就對華價值約4000億美元的商品加征20%關稅。

以今天的視角來看，完全可以說特朗普第一任期的對華關稅策略是徹頭徹尾的失敗。

但在失敗之外，特朗普第一任期也有一些實在的東西；例如他從根本上定義了美國對華關稅，這其中就包括經(jīng)貿(mào)和安全上的。

在吸取了第一任期的失敗經(jīng)驗之后，特朗普第二任期，還能夠改變我國世界工廠的全球地位嗎？

要回答這個問題，就要先明白我國的制造業(yè)實力有多么強大。

數(shù)字上的強大已經(jīng)可見一斑；去年我國生產(chǎn)了世界上近三分之一的制成品。除此之外，在面對歐盟、美國、東盟，我國的貿(mào)易都是順差，換句話說，不管對方是發(fā)達經(jīng)濟體還是發(fā)展中國家，只要和我國展開了較為深厚的經(jīng)貿(mào)關系，那么基本上都是我國貿(mào)易順差。

這個數(shù)據(jù)一方面可以說明我國的制造業(yè)實力的確強大，強大到幾乎是“無可替代”；另一方面，也可以說我國的消費，尤其是對國際上的消費力還較為疲弱。

當然，我們也可以理解為正是因為我國的制造業(yè)實力強大，所以才能夠不依賴外需。

從這個角度來看，我國可以說是全球化體系之下，受益最大的一方，如果非要用“絕對”二字來形容的話。

明白了這一點，我們就能夠明白為什么特朗普需要用關稅的方式，來吸引美國制造業(yè)回流，以及減少貿(mào)易逆差。

生產(chǎn)和消費，一直以來都是一個經(jīng)濟體平穩(wěn)增長的因果；美國的消費能力的確足夠強，但由于全球化影響，“鐵銹地帶”的制造業(yè)優(yōu)勢一旦失去，也造成了一大批失業(yè)的藍領群體。

這一群體一定程度上幫助特朗普贏得了去年的大選，而現(xiàn)在，到了特朗普兌現(xiàn)諾言的時候。

2024年，我國貿(mào)易順差達到了創(chuàng)紀錄的1萬億美元左右，其中出口額達到3.5萬億美元，進口額2.5萬億美元。

其中美國，依然是我國的最大順差國之一。

假設你是特朗普，在不采取戰(zhàn)爭的情況下，要如何快速有效的改變這一格局呢？答案其實就是關稅。

關稅就是對外國進口商品征收的稅。例如，10%的關稅意味著從我國進口價值4美元的商品將需要額外支付0.4美元的費用。

從這個角度來看，關稅的確會對我國的制造業(yè)造成一定的威脅。

穆迪分析師哈里·墨菲·克魯斯認為，出口一直是我國經(jīng)濟這幾年增長的引擎，如果美國對華關稅長期存在，出口到美國的商品可能會下降四分之一到三分之一。

按照去年我國對美貿(mào)易5000億美元來看，哪怕是下降四分之一，這就是千億美元的差值，影響不可謂不大。

那么問題來了，美國不買單，我們可不可以把這下降的千億美元商品，賣給其他國家呢？

理論上是可以的，但不要忘記貿(mào)易順差的威力。

全球除了美國之外，幾乎沒有任何一個國家每年可以承受如此巨額的貿(mào)易逆差，美國去年的貿(mào)易逆差在1.2萬億美元左右，換言之，在全球其他經(jīng)濟體都想要爭取貿(mào)易順差的同時，我們這多出來的千億美元商品，很難找到下一個“買家”。

因為貿(mào)易逆差，對一個經(jīng)濟體而言不是那么好承受的，除了美國。

這背后的原因也很簡單，美元是全球通用貨幣，通用貨幣意味著美元的“稀缺性”，而貿(mào)易順差基本上就意味著創(chuàng)匯，越高的貿(mào)易順差意味著越高的美元收入，這是一筆非常重要的財富。

外匯儲備美元，是國際上獲取關鍵商品的通用貨幣，因此大多數(shù)國家，除了美國本國，理想中的狀態(tài)，都是實現(xiàn)貿(mào)易順差，而不是逆差。

因此，美國關稅提高如果真的導致我國對美出口下降四分之一的話，那么這下降的商品，很難通過出口到其他國家來彌補。

這是一個此消彼長的過程。

美國向全球市場提供著每年1.2萬億美元的逆差，提供給我們的少了，我們很難通過和其他國家建立更深厚的貿(mào)易關系彌補回來。

這也是為什么，很多人稱特朗普的貿(mào)易保護主義可以重塑全球供應鏈；因為美國提供著全球貿(mào)易逆差，美元是國際貨幣體系。

但與此同時，加征關稅也并不是特朗普的目的。

畢竟關稅對我們有害，對美國本身也有害，這會推動美國物價上漲，最終帶來極高的通脹，讓消費者苦不堪言。

那么眼下，又該如何解釋特朗普對華加征的20%關稅呢？

事實上，就是為了逼迫我們坐上談判桌，來達成貿(mào)易協(xié)議。

現(xiàn)在我們來分析一下雙方的底牌。

美國的底牌是美元，是每年豐厚的貿(mào)易逆差；我國的底牌是難以取代的制造業(yè)供應鏈體系，是制造業(yè)的“先發(fā)優(yōu)勢”。

雙方何時坐上桌談判，取決于誰的耐痛苦指數(shù)更高。

在博弈論中，誰先要求談判，誰就能夠掌握先機，但反過來也有可能被視為示弱的一個因素，因此目前我們看到雙方都還沒有動手談判。

但當前不談判，不意味著未來不談判。

除了底牌之外，雙方都還留有后手。

特朗普的后手是對等關稅，這將于4月2日生效。對等關稅，可以讓我國把制造業(yè)遷往越南和墨西哥，通過這些國家出口來繞過關稅的方法失效。

而我們的后手，事實上就是繞道東南亞或墨西哥出口到美國，以此來規(guī)避關稅，以及在一些關鍵技術領域，例如太陽能電池板、石墨等材料的限制出口。

作為世界上兩個最大的經(jīng)濟體，很難說彼此都不知道彼此的底牌、后手；真正的關鍵還在于，這些底牌和后手應該如何打出去。

例如特朗普在競選時曾說，要對我國商品加征60%的關稅，這顯然是屬于“核武器”級別的了；目前上任一個月，對華關稅就來到了20%，正如白宮發(fā)言人所說，這遠不是結束。

雙方都留有底牌，都互有克制，但最終的終極目標，我想可能還是達成貿(mào)易協(xié)議。

否則，歷史已經(jīng)無數(shù)次告訴我們，達不成協(xié)議的后果是什么。

如果雙方真的要簽署協(xié)議，其大概內(nèi)容也是向美國投資建廠，以及買更多美國商品等諸如此類的，而我們的條件可能是解除關稅、取消芯片限制等等。

最終，在這場關稅的你來我往之中，特朗普仍然不太可能影響我國“世界工廠”的地位。

一方面是美國人均GDP已經(jīng)來到了8萬美元，你讓美國人再去生產(chǎn)服裝、玩具這也不現(xiàn)實，僅僅是人工成本就高到可怕。

這一點，特朗普也深知。

其次，美國也不太可能真的就要把貿(mào)易逆差徹底歸零，否則世界秩序真的會亂套。

所以，最終雙方都是謀求一個談判協(xié)議之下的“再平衡”。

美國會收緊一些貿(mào)易逆差，我國也會在美國一部分建廠買一些美國商品，這大概率會是最好的結局。

這是人性的優(yōu)勢，也是人性的劣勢。

這個世界上很難有除了人類之外的生物，能夠通過談判來解決彼此之間的分歧。

但人性的貪婪也是其他生物少有能夠比擬的。

從勞方和資方之間的分歧，再到國與國貿(mào)易逆差、順差之間的分歧，最終無一不是通過談判來解決分歧的。

只不過在這個過程中，可能彼此都需要付出血淚的教訓，才能夠總結出類似的經(jīng)驗。

今天在所有的發(fā)達經(jīng)濟體，每年都會舉行勞方和資方的談判，以此來漲薪或減薪；宏觀經(jīng)濟好的時候，工人要求更多漲薪，資方讓步。

宏觀經(jīng)濟嚴峻的時候，資方要求更多減薪，勞方讓步。

國與國之間的分歧，本質(zhì)上也是如此。

但我們不應該忘記，形成今天這一默契的背后，其實是無數(shù)前驅們以血淚才換來的教訓。

end.