1.有大事

今天這篇文章質量很好，建議看完。

今天的操作在文末~

昨天有個來自高盛的觀點不錯，全文原文如下：

講了啥呢？核心觀點其實就一句話：A股魅力漸顯，輪動趨勢已成！

最新市場數據表明，A股正在變得越來越香！ 通過對沖基金的資金流向分析，估計2月份凈買入接近200億美元。

季度披露數據顯示，美國投資者目前持有約800億美元的中國股票，主要集中在港股和ADR。

圖：美國機構持股中國股票總市值預估

有意思的是，盡管2月到3月初A股出現了部分回調，但數據顯示今年以來的資金配置已經逐漸從H股向A股轉移。

外資對A股的資金配置比例已提升至5.7%（處于過去5年歷史中較高的位置），香港市場的配置比例增長到9.1%，同時日本市場的資金配置也在增加。

圖：美國機構持股大部分都是港股，其次是ADR，A股特別少

從H股到A股的資金轉移趨勢正變得越來越明顯。整體市場環境，包括政策面、估值水平和市場流動性，都開始更加有利于A股市場。當前，投資者最想知道的是：到底哪些行業能夠從這波政策紅利中獲得最大收益？

騰訊和小米等公司最近公布財報后股價表現強勁，這就是一個很好的業績股的例子。

消費相關板塊現在也特別受關注，高盛首席經濟學家最近分析了國家剛推出的"促進消費特別提振計劃"，結論是即使企業基本面沒有顯著改善，在政策支持的環境下，消費類股票（特指A股市場的消費股，而非港股同行們）很可能成為這輪行情的最大受益者，比如白色家電、體育品牌、多元零售、乳制品和飲料等。

在這個市場輪動的關鍵時刻，建議各位可以考慮：

• 重點關注A股中受益于消費刺激政策的優質標的

• 適當加倉國內零售、家電、體育用品等行業

• 緊盯政策動向，把握政策紅利帶來的投資機會

• 靈活調整A股與H股的持倉比例，順應輪動趨勢
  

圖：高盛最新模型顯示，未來3個月內投資者對A的偏好將逐漸增強

昨天還有個新聞值得關注，特朗普在他的Truth Social社媒上發推：

" 在被環保極端分子、瘋子、激進分子和暴徒抵制多年后，這些人讓其他國家，特別是中國，通過開設數百家燃煤發電廠而獲得了巨大的經濟優勢，我現在授權我的政府立即開始用美麗、清潔的煤炭生產能源。”

特朗普的這一決定背后有什么原因呢？表面上看，是為了應對AI和數據中心帶來的電力需求增長。但實際上，這更像是一場政治表演，煤炭州是特朗普的傳統票倉，美國煤炭行業直接關聯4萬就業崗位，重啟煤電是在關鍵州給自己買選票。

諷刺的是，就在不久前的各種氣候大會上，美國還在高調承諾減少碳排放，批評發展中國家不夠積極。現在倒好，自己轉身就要重啟煤電廠。這種說一套做一套的表演，真是讓人大開眼界！

事實上，煤電在美國已是明日黃花。1997年，美國一半的電力來自煤電，而今天，僅剩不到六分之一，即便特朗普強行續命，美國的煤電設備也已經進入"老年期"。據報道，自2000年以來，美國已有約780個燃煤機組退役。

中國確實在大規模建設煤電廠。但美國選擇性忽略了一個事實：中國也是全球新能源投資第一大國，光伏、風能、電動汽車均領跑全球。

這場能源政策的大轉向，暴露了西方環保政策背后的虛偽。當環保真正影響到自身利益時，那些曾經的"道德高地"瞬間就不見了。在現實面前，所謂的"普世價值"也要乖乖讓路！

特朗普的"煤電復活令"，看似是一場能源變革，實則是一次政治投機、一場經濟錯判。它無法改變全球能源市場的大趨勢，也無法讓煤電重新占據主導地位。唯一的結果，是讓美國在全球低碳轉型的競賽中，再落后一步。

來說說今天的操作，今天買了點納斯達克，是C類，為的就是博一下納斯達克的反彈。

反彈完之后我就要把納指給賣了，因為我覺得納斯達克還有低點。我買的是華寶納斯達克精選股票（QDII）C類。

盈虧自負哈，虧錢了別罵我哦~

最后點贊關注小酒館，市場撲朔迷離，我來幫你撥云見日~

下面兩個小號，一個說股票，一個說基金，建議動動您發財的手指兩個都關注一下：