記者丨張飛濤

實習生丨陳斐

出品丨鰲頭財經

轉型調整，平安銀行（000001.SZ）正承受著陣痛。

2024年，平安銀行交出一份“雙降”的業績答卷。該行實現的營業收入為1466.95億元，同比下降10.93%；歸母凈利潤445.08億元，同比下降4.19%。

鰲頭財經發現，2005年以來的20年，2024年是平安銀行營收凈利首次雙降。

變革，一個顯著的變化是，以“零售立行”為主要戰略的平安銀行，零售業務收入大幅縮水，凈利潤僅為2.89億元，同比降幅高達94.8%。平安銀行行長冀光恒表示，平安銀行將繼續堅持零售為主、帶有科技基因的戰略方向。

2024年以來，平安銀行的“事情”不少，未來走向備受關注。

“最差”年報：營收凈利雙降

2024年，平安銀行交出了一份史上“最差”年報。

根據年報，2024年，平安銀行實現營業收入1466.95億元，同比下降10.93%；歸母凈利潤445.08億元，同比下降4.19%。

從單個季度看，2024年一、二、三、四季度營業收入分別為387.70億元、383.62億元、344.50億元、351.13億元，同比下降14.03%、11.84%、11.72%、5.27%，連續四個季度下降。對應的歸母凈利潤分別為149.32億元、109.47億元、138.50億元、47.79億元，同比變動2.26%、1.50%、-2.79%、-29.93%。

第四季度歸母凈利潤降幅接近30%，拖累了全年水平。這是該行2009年同期以來下降幅度最大的一次。

年度營收凈利雙降，對于平安銀行而言，也是極為罕見的。上一次還是2004年。這意味著，近20年來，2024年是平安銀行首次出現營收凈利雙降。

平安銀行在年報中表示，受市場變化、主動調整資產結構等因素影響，該行營業收入、凈利潤同比有所下降。

具體來看，平安銀行的凈息差進一步大幅收窄。2024年，該行凈息差為1.87%，同比下降0.51個百分點。2021年至2023年，其凈息差分別為2.79%、2.75%、2.35%。

凈息差收窄的直接影響是，利息凈收入降幅擴大。2024年，該行的利息凈收入為934.27億元，同比下降20.82%（2023年為1179.91億元，降幅為9.33%）。

平安銀行的非利息收入有明顯增長。2024年，非利息收入為532.58億元，同比增長約14.04%。其中，手續費及傭金凈收入241.12億元，同比下降18.1%。

具體包括：結算手續費收入30.22億元，同比下降8.3%（主要是對公結算業務手續費收入下降）；代理及委托手續費收入54.34億元，同比下降29.4%（主要是代理個人保險收入下降）；銀行卡手續費收入131.74億元，同比下降18.3%（主要是信用卡業務手續費收入下降）；其他手續費及傭金收入47.58億元，同比下降23.0%（主要是理財管理費、貿易融資等收入下降）。

曾經，平安銀行依托中國平安，代銷保險產品，獲利頗豐。但在2024年，監管趨嚴和“報行合一”政策等實施（如對銀保渠道的傭金費用進行嚴格管控），導致不少保險公司暫停了與銀行的代理合作。

其他非利息凈收入291.56億元，同比增長68.7%，主要是把握市場機遇，債券投資等業務的非利息凈收入實現增長。其中，投資凈收益246.04億元，同比增長53.3%。

2024年，債券市場回暖，平安銀行的這項業務收入大幅增長，有力推動了非利息收入增長。

投資凈收益超過260億元，為該行歷史最高水平。但投資收益與市場行情密切相關，未來具有不確定性。

“最狠”變革：零售凈利降94%

以“零售立行”的平安銀行，曾被稱為“零售黑馬”，如今，零售業務大幅縮水。

招商銀行以“零售之王”著稱。大約從2016年開始，平安銀行大舉轉戰零售。2017年，平安銀行正式提出“零售突破”，管理層甚至提出“三年再造一個新零售”。

轉戰零售，平安銀行也曾業績喜人。2020年，該行零售業務營收達到885.78億元，凈利潤176.74億元，占該行歸母凈利潤的61.1%。平安銀行因此被稱為“零售黑馬”，大有追趕招商銀行之勢。

但隨著市場環境變化，平安銀行的零售板塊日漸承壓，變革被迅速提上日程。

2023年，平安銀行零售業務收入961.61億元，同比下降6.65%，凈利潤為55.25億元，同比降幅高達72.14%。

2024年，平安銀行進一步變革，零售業務收入同比下降25.9%至712.55億元，占比從58.4%降至48.6%；零售業務凈利潤只有2.89億元，同比降幅高達94.8%，對該行歸母凈利潤的貢獻僅為0.6%。巔峰時，零售業務的利潤貢獻接近70%。

從具體業務方面看，2023年，平安銀行的消費性貸款余額壓降了569.56億元，信用卡應收賬款余額壓降了645.99億元。到2024年，僅有住房按揭貸款余額增長7.4%，抵押類貸款占比提升至62.8%，而信用卡應收賬款余額、消費性貸款余額、經營性貸款余額分別較上年末減少15.4%、13.0%、13.6%。該行整體個人貸款余額1.77萬億元，同比下降10.6%。

零售業務曾是平安銀行利潤的功臣，如今收入、利潤急劇縮水，拖了業績的后腿，足見該行變革之“狠”。這，也是變革的代價。

一銀行業人士分析認為，當前平安銀行的變革成效，不能單純以零售規模增長等經營指標來衡量，更應該從高風險零售信貸壓降程度去評估。

在業績說明會上，冀光恒表示，過去，在經濟高速發展之時，平安銀行以較好、較快的方式把規模和營收做起來了，且取得了不錯的利潤。但在經濟調整時，產品策略與風險策略調整稍微慢了一些，對經濟是否快速反轉的判斷出現了一些偏差，高定價、高利率、高利差、高風險的零售業務不可持續。

冀光恒還表示，過去一年多，平安銀行的零售戰略基本梳理清楚，且達成了共識，但零售改革的難度仍超出想象。對于零售業務變革，他的判斷是，至少零售的第一步即“止血”已經做到了，但“造血”還需要過程。

這意味著，平安銀行的零售業務變革步入了深水區，未來走向及成效待考。

“最多”關注：事件一件接一件

積極變革，2024年以來，平安銀行也成為A股銀行中最受關注的銀行。

平安銀行被市場稱為遇到了“開年劫”。今年以來，平安銀行及其分支機構多次被列為“被執行人”，執行標的總額超過7000萬元。其中，今年1月被深圳中級人民法院列為被執行人，執行標的為6075.09萬元。此外，近期還有平安銀行武漢、溫州等地分支行新增的執行案新增執行標的1012.56萬元。

2024年5月，平安銀行收到“天價罰單”。國家金融監督管理總局公布的處罰信息顯示，平安銀行涉及公司治理與內部控制、信貸業務、理財業務、同業業務等方面違法違規，被給予沒收違法所得并處罰款6723.98萬元的行政處罰（總行6073.98萬元，分支機構650萬元）。具體違法違規行為包括：個別高管人員未經任職資格核準實際履職、同一股東實質提名董事超比例；向關系人發放信用貸款；違規發放并購貸款、流動資金貸款、個人貸款；以貴金屬產業基金模式融出資金違規用于股權投資；違規向理財產品提供融資、虛構風險緩釋品、未計提風險加權資產；理財投資“名股實債”類資產未計入非標債權類資產投資統計；結構性存款業務實質是“假結構”等。

2024年6月左右，平安銀行推出備受爭議的“氣球貸”，引發市場高度關注。隨后，平安銀行回應稱，針對有關住房按揭貸款的“氣球貸”產品已經下線，原先辦理過的用戶仍正常使用。

2024年7月，平安銀行總行要求在上海辦公的總行零售業務和科技部員工（出于成本控制和獲利能力的考慮）回遷至深圳總部。因搬遷時間緊迫且補貼政策差異，引發員工對“變相裁員”的質疑，釀成一場輿論風波。

平安銀行回應稱，部分員工工作地點的變更，主要是為加強管理、控制風險、強化協同、提升效率。推進過程中，將確保業務穩健連續，過程合法合規，并在切實保障員工合法權益的基礎上進一步加強人文關懷。

2024年10月，平安銀行回應市場傳聞，確認信用卡中心總裁劉顯峰因個人原因正在接受外部有關單位的調查。在2024年的一段時間內，平安銀行被傳出部分員工及其所在部門當月績效獎金有所減少。到如今的2024年營收凈利雙降，平安銀行的事件一件接一件，頻頻受到關注。

轉型調整的陣痛期，風波不斷，平安銀行將何時回歸真正的“平安”？