山西證券表示，相比2018-2019年的貿易摩擦，此次雖然摩擦明顯升級，但這是挑戰也是機遇。首先，自2018年以來我們國家的半導體產業發展明顯，芯片、設備、材料的國產化率不斷提升，其次，在貿易摩擦加劇背景下，半導體產業作為新質生產力的基礎，國家勢必會大力發展半導體產業，加速產業鏈的完全國產化。所以，此次貿易摩擦升級反而給了國內半導體產業加速發展、彎道超車的機會，自主可控會是當前市場比較好的主題機會。

相關機構表示，短期市場風險偏好大幅降低，全球經濟衰退的可能性也明顯上升，同時后續關稅沖突還有升級的可能性。關稅影響下，市場短期可能關注自主可控方向，尤其是對美進口較多、國產化空間大的方向，包括集成電路、電子設備原件等方面。

考慮到關稅升級以及海外進口設備普遍溢價超過10%，關鍵設備的進口成本或大幅增加，國產設備在價格端優勢明顯。在美國對華的科技持續打壓、貿易打壓節奏趨緊的環境下，國產替代或迎來加速，國產半導體芯片產業鏈存在較大機遇。

注：指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。