光大證券下屬一營業部近日被監管警示，主要因該營業部有在開展融資融券業務過程中為客戶“繞標套現”提供便利等違規行為

投資時間網、標點財經研究員 田文會

因為融資融券等業務違規，光大證券股份有限公司（下稱光大證券，601788.SH）下屬一營業部近日被監管警示，意味著該公司營業部合規管理需要加強。而該公司2024年業績下降較快，則顯示了該公司旗下子公司投資境外公司引發的訴訟所帶來的影響仍未完全消除。

據中國證監會官網4月23日發布的文件，4月18日，廣西證監局決定對光大證券南寧金浦路證券營業部采取出具警示函的監管措施，主要因該營業部存在在開展融資融券業務過程中為客戶“繞標套現”提供便利等違規行為。

2024年末，中國證券業協會曾發布《證券業務示范實踐第5號-融資融券客戶交易行為管理》（下稱《融資融券客戶交易行為管理》），對融資融券“繞標套現”風險防控作了較為詳細的規定。

光大證券2024年融資融券利息收入也同比降11.45%。

2024年，光大證券營業收入同比降4.32%，歸母凈利潤同比則降28.39%。凈利潤下降主要因為營業外支出為0.35億元，2023年為-21.24億元。

2023年，光大證券全資子公司光大資本投資有限公司（下稱光大資本）的下屬子公司管理的基金投資境外公司MP & Silva Holding S.A.(下稱MPS)引發的系列訴訟中，有的相關方簽署執行和解協議，轉回預計負債形成非經常性損益21.5億元，這構成當年營業外支出的主要部分。

不過，上述訴訟或相關賠付仍未全部了結，相關影響仍在繼續。

2024年末，光大證券預計負債為5.77 億元，同比增5.48%。其中，由投資MPS引起的預計負債為5.28億元，與2023年末持平。

投資時間網、標點財經研究員就上述監管警示、預計負債等問題向光大證券發送了溝通提綱，截至發稿尚未收到回復。

一營業部被警示

繼今年1月份光大證券一家營業部時任員工被監管警示，近日該公司又有一家營業部被監管警示。

據中國證監會官網信息，廣西證監局4月23日發布“關于對光大證券股份有限公司南寧金浦路證券營業部采取出具警示函措施的決定”。據此決定，該局決定對該營業部采取出具警示函的監管措施。原因為上述營業部存在向客戶介紹人支付報酬，在開展融資融券業務過程中為客戶“繞標套現”提供便利，客戶回訪不規范、不到位等違規行為。

據中國證券業協會發布的《融資融券客戶交易行為管理》，兩融業務開展過程中，部分投資者利用融資融券交易，刻意規避融資融券標的證券范圍、融資用途限制，即“繞標套現”。“繞標套現”存在嚴重的風險與合規隱患，證券公司應當做好前端控制、風險監控及事后管控。

其中，前端控制措施包括：員工管理方面，證券公司應當日常對分支機構及員工進行合規展業宣導，禁止分支機構或員工為客戶融資融券“繞標套現”提供便利或誘導交易，并要求工作人員在給客戶做兩融業務規則講解、風險揭示時，向客戶強調不得開展“繞標套現”交易；證券公司還可以采取“禁止融資買入的證券償還融券負債”等方式，通過交易系統設置進行前端控制，防范融資融券“繞標套現”交易行為。

光大證券2024年年報顯示，該公司當年末融資融券余額412.93億元，同比增加 20.23%；當年融資融券利息收入為19.87億元，同比降11.45%。

2024年末，光大證券客戶因融資融券業務向公司提供的擔保物公允價值為1280.01億元，較期初增長18.55%。期末融出資金減值準備合計為約6.12億元，較期初降2.86%。

收購MPS相關訴訟仍未全部了結

2024年，光大證券營收和凈利潤雙降。其中，凈利潤下降較快，主要原因仍與光大資本下屬子公司所管理基金境外收購引發的相關訴訟有關。而相關訴訟涉及多起，訴訟程序或相關賠付仍未全部結束或了結。

光大證券2024年年報顯示，當年該公司營業收入為95.98億元，同比降4.32%；歸母凈利潤為30.58億元，同比降28.39%。光大證券稱，2024年凈利潤下降主要因2023年光大資本簽署執行和解協議，轉回預計負債形成非經常性損益21.5億元。該公司2024年扣除非經常性損益的歸母凈利潤同比增加60.66%。

光大證券2024年年報利潤表中，營業外支出為0.35億元，同比增加21.59億元。其中，預計負債計提為0.26億元，2023年，預計負債凈轉回21.33億元。

2024年末，光大證券預計負債為5.77 億元，同比增5.48%。

畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）在光大證券2024年年報審計報告中的“關鍵審計事項”部分稱，光大證券預計負債主要來自光大資本下屬的全資子公司光大浸輝投資管理（上海）有限公司（下稱光大浸輝）作為執行事務合伙人管理的上海浸鑫投資咨詢合伙企業（有限合伙）（下稱浸鑫基金）。浸鑫基金通過設立特殊目的載體的方式收購境外MPS公司65%的股權。

光大證券稱，該公司主要的預計負債是投資MPS引起的，相應的預計負債金額于2024年末為5.28億元，與2023年末持平。

由于收購MPS公司過程中及收購后，發生合規風險和經營風險，導致浸鑫基金相關有限合伙人未能按原計劃實現退出。2018年10月至2024年5月，所有優先級有限合伙人、中間級有限合伙人，以及部分劣后級有限合伙人已陸續向光大浸輝或光大資本提起法律訴訟或啟動仲裁程序。

2023年9月，光大資本與所有優先級有限合伙人簽訂了相關的和解協議。截至2024年年報的資產負債表日，上述部分訴訟仍在進行中。

光大證券2024年年報顯示，收購MPS引發的系列相關訴訟中，截至2024年末，深圳恒祥股權投資基金企業（有限合伙）與光大資本的訴訟尚未判決，要求光大資本賠償的本金1.50億元；招商銀行與光大資本的案件執行和解款已經按照和解協議的約定償還11.63億元，光大資本尚未償還未折現金額為10.77億元。

光大證券一營業部被監管警示

資料來源：中國證監會官網

投時關鍵詞：光大證券（601788.SH）