今年，分紅險成為保險公司重頭產品，有公司甚至把2025年稱為“分紅新紀元”。

5月，已經有德華安顧、大家養老、新華保險、瑞泰人壽4家險企完整披露了2024年分紅險紅利實現率。

大家養老

瑞泰人壽

德華安顧

新華人壽

從上面披露的數據看，基本都兌現了承諾，分紅實現率達到甚至超過了100%。

去年分紅險大公司平均是35%，中小公司平均是50%，甚至一些公司分紅實現率為0、19%。只有6家公司的分紅實現率還可以。

而且由于行業整體投資收益率下行、利差損風險嚴重等原因，去年3月份，分紅險還被限高。

一看今年不少產品都超過100%，仿佛“久逢甘霖”的感覺，于是就有人在喊，分紅限高令放開了！

我看，現在就下此結論還為時過早。

因為今年和去年相比，產品的參數不一樣了。

其中，有兩個重大變化：

一是，主要分紅險產品的預定利率從2.5%降到2%。

另一個，分紅演示利率從去年的4.5%下降到普遍的4%、3.5%。

假設陳女士買的是4.5%演示的產品A，計劃今年分100塊錢，今年實際只分80塊，官網的分紅實現率就是80%。

隔壁王先生買的是3.5%演示的產品B，計劃今年應該分70塊錢，實際也是分了70塊錢，官網就可以公布為100%。

王先生購買的產品的分紅實現率雖然比陳女士高，但是實際收益低于陳女士。

所以，以后分紅實現率無論是120%、100%還是80%，對你來說都只是一個數字，跟哪家保險公司給客戶的分紅多沒有絕對關系。

你要想知道誰分得多、評估哪家保險公司更值得買的話，得花很多時間去查它們的計劃書，然后再計算它們的實際紅利才行。

我們以某老七家保險公司為例：

2023年，現金分紅產品共21款，預定利率2.5%、演示4.5%的老產品，分紅實現率在55%-78%，平均60%。

客戶的理論上紅利收益率=（4.5%-2.5%）*60%=1.2%，加上保底（預定利率）后的理論總收益是3.7%。

2024年，7款保底2%、演示3.5%，分紅實現率在112%-122%，平均116%。

紅利收益率=（3.5%-2%）*116%=1.74%，加上保底后理論總收益是3.24%。

可以看出，后面7款產品的分紅實現率雖然高于100%，達到了116%，但是實際收益只有3.24%，低于上面的3.7%。

所以，從首批公布2025年分紅實現率公司的數據上看，還不能說明今年分紅險收益就高于往年。

而對于分紅實現率，雖然它能幫助我們更多地了解分紅險的收益，但是因為口徑的差異、產品的更迭和監管規定的變化，很難讓我們將它進行橫向和縱向的比較。

它核心體現的是保險公司的履約能力，現在理論上我們只需看分紅實現率是否達到100%就行。

今年，分紅險重回主流的趨勢愈發凸顯，新上市的分紅險數量越來越多，占產品貨架的比例顯著提升。

保險公司開始大力推廣分紅險，不過由于分紅險相比傳統終身壽險更為復雜，需要保險代理人更加專業的介紹，對于保險代理人的要求也更高了，不少公司還在此類產品銷售培訓等方面發力做功課。

由于人手不夠，我們看到去年各家保險公司代理人團隊在經過將近5年的縮減后，開始反彈。

保險業正在發生巨變，隨著客戶認知的升級，保險早已不是“人情單”，而是“知識戰”。

“客戶比你更懂產品”的時代，只有專業才能建立信任，否則不僅做不好保險銷售，還可能由于話術不到位，引發客戶投訴。

而分紅險作為今年壽險市場最大看點之一，對保險代理人而言，既是機遇也是挑戰。