從“制造”到“智造”，研發(fā)沒有捷徑

《中國化妝品》雜志 | 何欣洋

監(jiān)管推動、消費覺醒與創(chuàng)新共振
自2021年1月1日起《化妝品監(jiān)督管理條例》正式實施，首次以法規(guī)形式明確化妝品功效宣稱需科學依據(jù)支撐，推動企業(yè)加大研發(fā)投入以提升產(chǎn)品合規(guī)性。政策的出臺不僅強化了行業(yè)準入門檻，更催生了以技術(shù)為核心的競爭生態(tài)。近年來，化妝品產(chǎn)業(yè)專利數(shù)量呈逐年遞增態(tài)勢。在專利申請類型中，發(fā)明專利占比高達60%；在專利申請人類型中，企業(yè)占比達67%，涉及活性成分、配方工藝等核心技術(shù)領(lǐng)域占比有所上升。
與此同時，消費者認知的覺醒加速了行業(yè)升級。社交媒體上，“成分黨”群體崛起，從盲目追捧國際大牌轉(zhuǎn)向理性關(guān)注產(chǎn)品功效與安全性，推動企業(yè)從“概念營銷”轉(zhuǎn)向“實證研發(fā)”。市場需求的質(zhì)變，促使企業(yè)將研發(fā)投入從“成本項”轉(zhuǎn)變?yōu)椤案偁幜诵摹薄?br/>此外，企業(yè)間的良性競爭進一步激發(fā)創(chuàng)新活力。以華熙生物、貝泰妮為代表的頭部企業(yè)通過技術(shù)突破搶占細分賽道，對全行業(yè)研發(fā)投入規(guī)模的增長起到了良好的帶頭作用。政策、市場、企業(yè)三方共振，共同推動中國美妝產(chǎn)業(yè)邁入“研發(fā)驅(qū)動”新紀元。
《中國化妝品》雜志選取可查找到研發(fā)投入具體信息的10家國妝頭部上市企業(yè)，統(tǒng)計分析了這些企業(yè)在2019年至2024年間的研發(fā)投入情況發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)10家頭部上市美妝企業(yè)研發(fā)總投入從6.3億元（單位：人民幣，下同）躍升至18.73億元，增長近兩倍。
這串數(shù)字背后，是中國化妝品行業(yè)從“營銷內(nèi)卷”向“研發(fā)突圍”的集體轉(zhuǎn)向。研發(fā)投入不僅是財報上的數(shù)字游戲，更是決定企業(yè)能否在功效宣稱新規(guī)、“成分黨”崛起和全球化競爭中存活的關(guān)鍵籌碼。

“整體技術(shù)覺醒”，但上海家化“掉隊”
隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和人民生活水平的躍遷，我國化妝品年零售總額在過去六年來保持增長態(tài)勢，從2019年的2922億元發(fā)展至2024年的4357億元，增長率為49.11%。另一方面，過去六年，國內(nèi)10家頭部美妝企業(yè)研發(fā)總投入，從2019年的6.3億元，增長至2024年的18.73億元，增速遠超同期市場零售總額的增速。
《中國化妝品》雜志通過對2019年至2024年本土頭部上市美妝企業(yè)研發(fā)投入數(shù)據(jù)加以統(tǒng)計與整理后有所洞察：中國美妝行業(yè)正經(jīng)歷從“營銷驅(qū)動”向“研發(fā)驅(qū)動”的深刻轉(zhuǎn)型，盡管各企業(yè)路徑分化，但整體研發(fā)投入規(guī)模與增速已顯露“質(zhì)變”信號。

其中，華熙生物以六年總投入18.19億元居首，貝泰妮（10.96億元）、上海家化（9.38億元）緊隨其后，三家企業(yè)初步形成“10億級”研發(fā)梯隊。在整體翻倍增長的態(tài)勢下，頭部企業(yè)陣營也出現(xiàn)顯著分化：華熙生物六年研發(fā)總投入18.19億元，漲幅396%，2024年研發(fā)強度（研發(fā)投入占營收/凈銷售額比例）達8.68%，以不爭姿態(tài)居行業(yè)首位；貝泰妮六年研發(fā)總投入10.96億元，并以409%的漲幅緊隨其后，研發(fā)強度5.14%，專注敏感肌賽道植物活性成分研究；上海家化六年研發(fā)總投入9.38億元，但2024年研發(fā)投入較2019年下降12.7%，研發(fā)強度2.66%，也是國內(nèi)十家頭部上市美妝企業(yè)中唯一一家在這個維度上呈現(xiàn)負值的企業(yè)，這或許也可以從一個側(cè)面解釋上海家化近年來在市場上的疲軟表現(xiàn)。
而六年研發(fā)總投入“破五億”的企業(yè)還有以下4家：福瑞達以7.38億元的六年研發(fā)總投入名列第四，漲幅為333%，其依托玻尿酸原料優(yōu)勢，深化發(fā)酵技術(shù)與功能性成分開發(fā)；珀萊雅研發(fā)投入從0.75億元增至2.10億元，六年增速180%，以“雙抗”“紅寶石”等明星系列產(chǎn)品成功破圈，成為國內(nèi)第一家營收破百億的美妝企業(yè)；上美股份六年投入6.8億元進行研發(fā)，增速117%，在多品類、多品牌戰(zhàn)略上全面開花；逸仙電商六年研發(fā)增速374%，合計5.8億元的研發(fā)投入有效提升產(chǎn)品的科技含量和競爭力，為公司的長期發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
這六年中，其他頭部上市美妝企業(yè)在研發(fā)維度表現(xiàn)不俗：丸美生物總投入3.34億元，增速64%；水羊股份研發(fā)投入六年增長273%，共達3.17億元；還有重組膠原蛋白敷料占據(jù)醫(yī)用敷料市場龍頭地位的巨子生物，六年研發(fā)總投入2.75億元，總投入在10家企業(yè)中最低，但增速873%，排名第一。

研發(fā)投入：美妝企業(yè)的“生死命題”與破局路徑
以2024年財報數(shù)據(jù)為例，本土頭部企業(yè)中已有華熙生物（研發(fā)強度約占8.68%）、貝泰妮（研發(fā)強度約占5.14%）等，在研發(fā)強度上可以比肩國際頭部企業(yè)，但是更多的本土頭部企業(yè)仍然達不到平均水平。本土美妝企業(yè)的研發(fā)投入絕對值，則更是無法與國際頭部企業(yè)相提并論。
2024年，歐萊雅集團研發(fā)投入同比上升5.1%達到13.55億歐元（105.7億元人民幣），研發(fā)強度與2023年基本持平在3.1%；而2024年聯(lián)合利華的研究與開發(fā)費用為9.87億歐元（約合人民幣79億元），同比增長4%，研發(fā)強度為也與去年相似，保持在1.62%。在研發(fā)投入絕對值上的優(yōu)勢，是短期內(nèi)國際、國內(nèi)頭部美妝企業(yè)間難以跨越的代際差異。國際頭部美妝企業(yè)營收基數(shù)龐大，即使研發(fā)強度較低，仍可支撐長期的技術(shù)積累，國內(nèi)企業(yè)與其相比仍舊任重道遠。
在監(jiān)管趨嚴、成分黨崛起、直面國際大牌競爭的背景下，研發(fā)已成為美妝企業(yè)構(gòu)建的競爭“護城河”。近年來，本土企業(yè)如何實現(xiàn)研發(fā)投入的“非線性增長”？當行業(yè)步入存量階段，真金白銀的研發(fā)投入又將如何重塑中國美妝產(chǎn)業(yè)的全球坐標？答案，或許從以下國內(nèi)企業(yè)的行動中可窺一斑。

1.產(chǎn)品差異化：從“平替”到“原創(chuàng)”的技術(shù)攻堅戰(zhàn)

作為全球透明質(zhì)酸原料市場的“隱形冠軍”，華熙生物通過合成生物技術(shù)的深度布局，業(yè)績重挫、內(nèi)外交困的時刻，依然堅持開展原料及合成生物研發(fā)項目，研發(fā)投入4.66億元，同比增長4.46%，研發(fā)強度再創(chuàng)新高達8.68%，年均復(fù)合增長率達37.9%，持續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)科學研究投入。這種“逆周期加碼”并非盲目擴張，而是基于企業(yè)對科技創(chuàng)新的堅定信念。

2.產(chǎn)學研閉環(huán)，“中國特色植物資源”的勝利

聚焦敏感肌賽道的貝泰妮研發(fā)投入六年增長超4倍，總投入10.96億元，通過自建皮膚科學實驗室，累計發(fā)表SCI論文27篇，并完成國內(nèi)首個特應(yīng)性皮炎護膚品臨床試驗。貝泰妮集團牽頭成立了云南特色植物提取實驗室，聚焦中國特色植物資源利用。實驗室以產(chǎn)業(yè)化為導(dǎo)向，聚焦基于云南特色植物的功效性化妝品、功能性食品及藥品研發(fā)。

3.深化改革，堅持研發(fā)投入以促轉(zhuǎn)型

作為擁有120年歷史的老牌日化企業(yè)，上海家化的研發(fā)投入從2019年的1.73億元縮減至2024年的1.51億元，降幅13%，在一眾翻倍增長中十分扎眼，反映出老牌企業(yè)在技術(shù)轉(zhuǎn)型中的陣痛。然而2024年，上海家化新增申請108項專利，同比增長71%，同時利用“AI+數(shù)字化”技術(shù)建立了完整的中國特色植物的研發(fā)和應(yīng)用方法論，并提交了首個新原料的備案。科研創(chuàng)新正成為化妝品產(chǎn)業(yè)無可爭議的核心驅(qū)動力。面對業(yè)績承壓，上海家化表示歷史的包袱已經(jīng)基本卸下，將依舊持續(xù)加強科研能力建設(shè)，以研發(fā)力鑄造品牌力。

CCR觀點：

中國化妝品產(chǎn)業(yè)進入高質(zhì)量發(fā)展新階段，踐行長期主義成為擁有長期價值的充要條件，研發(fā)耐力的“馬拉松競賽”也逐漸拉開帷幕。以國際頭部美妝企業(yè)為鏡鑒：歐萊雅“玻色因”歷時20年研發(fā)，累計投入超20億歐元，至今仍是抗衰市場黃金標準；資生堂對“傳明酸”的研究始于20世紀80年代，2005年投入護膚品應(yīng)用，其專利保護期長達40年，衍生出20余個單品系列風靡日本以及亞洲市場。

過去六年，特別是十四五期間，國內(nèi)美妝企業(yè)的研發(fā)投入從“賬本邊緣”走向“戰(zhàn)略核心”，但與國際巨頭的“對決”遠未終結(jié)。當流量紅利消退、消費者回歸理性，唯有真金白銀投向研發(fā)，方能在全球美妝產(chǎn)業(yè)價值鏈中向上攀爬。這場“技術(shù)覺醒”能否持續(xù)，將決定下一個階段本土品牌的生死榮辱。