兄弟們注意了！新的主線的可能要來了！

核能核電領域傳重磅消息！

據(jù)外媒報道，四位知情人士稱，美總統(tǒng)TLP將于當?shù)貢r間周五（23日）簽署行政命令，旨在透過簡化新反應器審批監(jiān)管程序和加強燃料供應鏈來推動核能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

具體包括：改革核反應堆審批制度，加快核設施建設節(jié)奏；宣布能源進入國家緊急狀態(tài)，以《國防生產(chǎn)法》為依據(jù)強化聯(lián)邦權力；指示能源部、國防部劃撥聯(lián)邦土地作為新核電站選址；對濃縮鈾、反應堆核心零部件等關鍵材料推動“去中俄”戰(zhàn)略；重啟貸款擔保和直接貸款計劃，為新一輪核反應堆建設融資開路。

受到這個消息的影響，美股核能板塊在周四盤后集體暴漲。Lightbridge盤后股價暴漲超22%至13.1美元，NuScale Power的股價上漲16%至29.45美元，Centrus Energy的股價上漲21%至112.8美元。一只包含了鈾和核能類股的ETF，即VanEck Uranium & Nuclear在盤后上漲3.75%至91.5美元。

老特的這一政策組合不僅“超乎市場預期”，更是“超結構”。

它不是為了解救幾個老核電站而簽，而是為AI、軍工、國家數(shù)據(jù)中心建設打造的一張能源底盤。

特別是在AI加速擴展的背景下，其正在壓迫能源系統(tǒng)換軌，全球數(shù)據(jù)中心的電力需求，2030年前將翻倍。AI時代下的能源穩(wěn)定性也將被重估

這意味著，老美的綠色能源發(fā)展的路徑也隨著改變，因為以風電為代表的綠色能源的穩(wěn)定性并不能滿足AI的電力需求。

受到海外消息的影響，A股的核電核能板塊也大漲的態(tài)勢。

而從近期消息面來看，我國核電利好消息催化不斷。4月27日召開的GCH上核準了廣西防城港核電三期（5、6號機組），廣東臺山核電二期（3、4號機組），浙江三門核電三期（5、6號機組），山東海陽核電三期（5、6號機組），福建霞浦核電一期（1、2號機組），共計5個工程、10臺新機組。

值得一提的是，這是2022年以來，我國連續(xù)四年每年核準10臺及以上核電機組，保持了常態(tài)化審批節(jié)奏。

以每臺國產(chǎn)百萬千瓦三代核電機組約200億元的投資力度估算，此次新核準機組的投資總額超過2000億元。

中信證券近日也指出，AI、電力、核聚變?nèi)€催化共振，可能是未來5年核能產(chǎn)業(yè)鏈最值得關注的主線之一。

隨著中美兩個大國大規(guī)模建設核電，全球核電核能進入到新一輪擴張，核電產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來發(fā)展機遇。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，核電產(chǎn)業(yè)鏈包括上游：設備制造與核心材料；中游：核電站設計與建設；下游：運營與后處理。

那么，從上中下有產(chǎn)業(yè)鏈公司中，真正掌握核心技術并且最終受益的公司，只有10家。資金已經(jīng)在開始提前重倉搶籌。

第一家：全球最大的發(fā)電設備供應商

亮點：公司是全球最大的發(fā)電設備研發(fā)制造基地，核島主設備制造的龍頭，在A股的營收位居第一公司還是國內(nèi)唯一核蒸汽供應系統(tǒng)設備成套供貨制造許可證再獲批準，成為國內(nèi)首家具有核蒸汽供應系統(tǒng)設備成套供貨資質(zhì)的裝備制造集團。

受益邏輯：為10臺新機組提供蒸汽發(fā)生器、主泵等核心設備

核心優(yōu)勢：華龍一號設備國產(chǎn)化率超95%，四代堆設備通過IAEA認證；公司在手訂單1370.23億元，達到歷史最高水平。2025年一季度公司實現(xiàn)營業(yè)總收入165.48億元，同比增長9.93%；實現(xiàn)歸母凈利潤11.54億元，同比增長27.39%

機構動態(tài)：匯金公司通過華夏滬深300、華泰柏瑞滬深300以及易方達滬深300三大ETF重倉超3900萬股；證金公司重倉超1500萬股；北向資金重倉押注3.38億股

第二家：高溫氣冷堆動力設備龍頭

公司亮點：公司是我國特種電機產(chǎn)品的龍頭生產(chǎn)商

核心優(yōu)勢：產(chǎn)品主氦風機是四代堆-高溫氣冷堆一回路唯一的動力設備，子公司哈電動裝的核主泵產(chǎn)品在核電業(yè)務細分行業(yè)處于領先地位

機構動態(tài)：公司實控人為國資委，在最新的十大流通股東中，全國社保基金114組合重倉1937萬股，北向資金新進572萬股。

第三家：核級閥門龍頭

公司亮點：公司是國內(nèi)冶金特種閥門與核電閥門龍頭企業(yè)，市占率超50%

受益邏輯：隨著國內(nèi)10臺新建核電機組獲批以及全球新一輪核電建設浪潮，作為核電閥門龍頭，將充分受受益核電建設擴建的浪潮中。

核心優(yōu)勢：獲得我國新建核電工程已招標核級蝶閥、核級球閥90%以上的訂單。公司在核電領域訂單超11億元。

機構動態(tài)：在最新十大流通股東中，社保基金重倉906萬股；

第四家：超導龍頭

公司亮點：國內(nèi)超導領域龍頭，航空用鈦合金材料的主要研發(fā)生產(chǎn)基地

核心優(yōu)勢：公司生產(chǎn)高性能超導線材（如 Nb3Sn），打破國外壟斷。作為國內(nèi)唯一實現(xiàn)超導線材批量生產(chǎn)的企業(yè)，中標多項國家級重大項目，市場地位穩(wěn)固。

機構動態(tài)：公司是地方國資控股，在一季度前十大流通股東中有北向、社保資金的身影。其中，全國社保基金112組合和110組合分別重倉2028萬股、738萬股；北向資金重倉1786萬股

第五家：高溫超導帶材龍頭

公司亮點：公司是由單一通信線纜制造商發(fā)展成了通信全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的業(yè)界領先企業(yè)。

核心優(yōu)勢：專注第二代高溫超導帶材（REBCO）研發(fā)與生產(chǎn)，高溫超導已在可控核聚變堆、核電工程、超導電纜等新材料應用領域具備應用基礎。

機構動態(tài)：在最新的十大流通股東中，四大股東新進，三大股東加倉。北向資金加倉480萬股，重倉1481萬股；全國社保基金503組合新進1300萬股；瑞眾人壽重倉883萬股；兩大超級牛散新進超2100萬股。表明這些資金看好公司作為核電和可控核聚變核心供應商所帶來的業(yè)績提升。

第六家：微波電真空器件龍頭

公司亮點：公司是國家定點軍用微波電真空器件，是核電第一壁材料龍頭

受益邏輯：公司研制的“第一壁”、“偏濾器”、“專用閥門及泵”都有望參與到國家新一輪核電發(fā)展計劃配套項目中。

核心優(yōu)勢：公司研制的核工業(yè)用全金屬渦旋泵、耐輻照小型閥門等產(chǎn)品成功打破國外壟斷，實現(xiàn)國產(chǎn)化替代。

機構動態(tài)：最新十大流通股東合計占流通股70%的比例，籌碼高度集中；北向資金重倉78萬股；5大超級牛散重倉超440萬股。技術上看，股價處于上行趨勢中，均線呈現(xiàn)多頭排列，周線上構筑了一個雙底形態(tài)，頸線位已經(jīng)突破，上行空間被打開，在右側持續(xù)放量的情況下，股價有望進一步地上行。

第七家：鎢銅偏濾器龍頭

公司亮點：國內(nèi)領先、國際一流的難熔金屬材料供應商，專注于鎢、鉬、鉭、鈮、錸等極端高溫材料的研發(fā)及應用

核心優(yōu)勢：全球第三代核電主泵推力盤、核聚變鎢銅復合偏濾器部件的核心供應商，助力我國人造太陽創(chuàng)億度百秒世界紀錄；同時也是國際熱核聚變實驗堆ITER鎢銅復合部件的重要供應商。

機構動態(tài)：實控人為國資委，在前十大流通股東中，北向資金重倉1776萬股，一季度加倉200萬股，連續(xù)2個季度加倉；五大超級牛散合計重倉3087萬股。2024年歸母凈利潤3.7億元，同比增長49%；技術上看，長期趨勢來看處于上漲均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列，右側量能也逐步呈現(xiàn)放量態(tài)勢。

第八家：核電用管龍頭

公司亮點：不銹鋼管和特殊合金管材的產(chǎn)銷量多年居國內(nèi)首位，核電用管的龍頭，市場份額超35%。

核心優(yōu)勢：參與研制的“核電汽水分離再熱器（MSR）用翅片換熱管”實現(xiàn)了從原材料到翅片換熱管國產(chǎn)化的重大突破，并逐步在核電站上得到應用。年產(chǎn)20000噸核能及油氣用高性能管材項目有望在2026年投產(chǎn)。

機構動態(tài)：從一季度十大流通股持倉來看，十大流通股東累計持倉占流通股比例超52%，籌碼進一步的集中。四大股東加倉，以新股東新進。北向資金重倉4280萬股，加倉10萬股；呈現(xiàn)了五大社保基金，全國社保基金1001組合重倉2000萬股，全國社保基金101組合重倉1600萬股，全國社保基金115組合重倉1600萬股，加倉290萬股，基本養(yǎng)老金15011組合重倉1593萬股，全國社保基金401組合新進1024萬股，累計重倉7818萬股。

第九家：核能發(fā)電龍頭

亮點：公司國內(nèi)核能發(fā)電的龍頭企業(yè)，核能動力新技術開發(fā)和應用拓展的領跑者。核電站的建設與運營。

受益邏輯：主導此次廣西防城港三期、廣東臺山二期項目，2025年新增裝機容量占全國35%。四臺機組均采用華龍一號核電技術

核心優(yōu)勢：中國最大，全球第三大核電運營商,華龍一號技術全球應用案例最多。

機構動態(tài)：北向資金重倉89億股，一季度加倉了4.46億股；人壽險資重倉4.47億股，匯金公司通過華泰柏瑞、易方達、華夏3只滬深300ETF基金重倉2.8億股。

第十家：核電建設龍頭

亮點：公司我國最高水平的核電工程建設領軍企業(yè)

受益邏輯：承擔8臺新機組EPC總包，2025年Q1，公司累計新簽合同 541.75 億元，同比增長 30.7%，全年新簽合同額預計突破1800億元。

核心優(yōu)勢：作為龍頭企業(yè)，全面掌握CAP1000、EPR、VVER、華龍一號等堆型的關鍵建造技術；核電土建工程市占率連續(xù)10年保持90%以上。

機構動態(tài)：最新十大流通股合計占流通股比例近74%，籌碼高度集中；一季度國家隊國新公司繼續(xù)重倉超3000萬股；五大超級牛散累計重倉超7900萬股。

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