導讀：①市場對于新消費概念的炒作持續擴容，不過個股跟風炒作多，前排核心走弱需防退潮；②新消費延續強勢成投資主線，不過個股跟風炒作多，前排核心走弱需防退潮；③無人駕駛車輛概念升溫，延伸至環衛車領域，B 端應用場景或成商業化主要落地方向。

昨日市場延續震蕩整理態勢，三大指數均小幅收跌，不過在高標抱團持續下，短線題材依舊維持著較高的活躍度，新消費股延續強勢，食品飲料、黃金飾品（IP）再度走強，無人物流車向低位擴散，環衛車概念股集體走強，此外核電（可控核聚變）反復活躍。

首先關注新消費方向，在目前的市場環境下走出了較為可貴的延續性，如高標會稽山6天4板，京華激光10天漲超70%等。在政策的大力支持下，消費復蘇將是貫穿全年的投資主線。開源證券在此前研報中指出三大機遇：1）悅養身心，尋找生活“小確幸”，新消費品牌百尺竿頭，包括潮玩、健康飲食與效率、美麗和旅游；2）技術變革，AI繁榮創作者生態拉動新營銷，美妝、茶飲等應用場景多元可期，包括AI+消費、AI教育等；3）出行消費，兼具韌性與成長性，擴張周期建議關注強阿爾法龍頭。

但需注意的是，新消費概念反復演繹，目前盤面中個股跟風炒作的現象明顯增多，其中的基本面邏輯與質地良莠不齊，本質上更偏向于短線資金的套利博弈，所以短期維度，一旦前排核心標的出現明顯負反饋的話，便需提防板塊整體退潮風險。

可控核聚變概念股持續走強， 尚緯股份探底回升，融發核電、長城電工等連板個股悉數晉級。與此同時，王子新材等趨勢龍頭股雖經反復震蕩，仍維持強勢格局。當前市場對可控核聚變題材的關注度顯著提升，其行情熱度正向核電產業鏈全面擴散。預計后續板塊內仍存在輪動補漲空間，可重點關注資金沿此路徑對具備關聯性的新題材、新熱點的挖掘機會。

無人駕駛車輛概念熱度持續升溫， 并延伸至環衛車概念股領域。分析觀點認為，無人物流車、環衛車因其運行路線相對固定、市場需求剛性且規模龐大，加之可實現全天候運行，此類偏重企業端（B端）的應用場景，有望成為無人駕駛技術商業化的主要落地領域，并帶動相關概念擴散。后續需持續關注行情向更廣泛的無人駕駛概念板塊擴散的潛在機會。