美國幾乎要把芯片戰(zhàn)的工具箱用盡了。這回傳言祭出的是有“芯片之母”之稱的EDA軟件禁令。沒有EDA，也不會有芯片的設(shè)計、制造、封裝。一周前，小米設(shè)計出的3納米SoC玄戒o1問世。

但禁令仍然只是尚未證實的傳言。FT援引幾位知情人士的話稱，美國商務(wù)部主管出口管制的工業(yè)和安全局（BIS）以信函（letters）的形式，要求Cadence、Synopsys和Siemens ED停止向中國提供技術(shù)。路透社則援引兩位知情人士的話稱，上周五，多家EDA公司收到信函，僅在獲得許可證后，才能向中國客戶服務(wù)。有關(guān)禁令的更多細節(jié)闕如。暫不清楚信函發(fā)往了個別企業(yè)，還將是整個行業(yè)都必須遵守的；也暫不清楚遭到禁止的究竟涉及到哪些芯片類型或技術(shù)路線。兩家媒體都在一定程度上懷疑，這是美國在對華暫緩對等關(guān)稅的談判期的籌碼。目前，相關(guān)公司的中國業(yè)務(wù)仍在正常進行，各公司仍在等待更多明確信息。

不管怎么說，這些都不再是空穴來風。中國的EDA龍頭企業(yè)，正在加快并購，謀求平臺化，構(gòu)建更完整的解決方案。

整個EDA行業(yè)的股價“東升西降”又上演一回。Cadence、Synopsys等美國EDA巨頭股價跌去了10%左右；華大九天、概倫電子這兩家中國EDA企業(yè)也分別收獲了15%與20%的漲幅。市場做出了投票，認為更多出口管制，長期只會提升中國本土企業(yè)的市場競爭力。

再這么管制下去……

事實上，當天，Synopsys剛發(fā)完季報，正準備開電話會議。在來自摩根士丹利的分析師第一個提問前，該公司CEO薩辛·加齊（Sassine Ghazi）搶先打斷了提問，明確公司“尚未收到通知（notice）”，也“沒有收到信函（letter）”。隨后，分析師們毫無猶豫地繼續(xù)糾纏這個問題，高管繼續(xù)明確，到目前為止，“沒有收到任何（nothing）來自BIS的東西”。

在整場財報電話會議中，與中國有關(guān)的禁令，來自中國市場收入的變化，占據(jù)了幾乎一半以上的時間。Synopsys的回復，大致可以歸結(jié)為以下幾點：

第一，在過去一年半里，中國市場的逆風，每個季度都在加強；

第二，逆風源于過往禁令影響的累積，以及中國宏觀環(huán)境的變化；

第三，即使沒有新的禁令，整個2025年度，來自中國的收入，預期也會比2024年更低；

第四，對Ansys的并購，目前只剩下中國等少數(shù)監(jiān)管機構(gòu)還沒批準，正在積極配合，爭取上半年完成交易。

在中國市場遭遇逆風，不只是Synopsys的感受。差不多一個月前，Cadence在財報電話會議上，也談到對中國市場的預期是與2024年“持平”。這是對“下降”的委婉表達。因為整個2024財年，Cadence和Synopsys的中國區(qū)收入都下滑了。

但與此同時，華大九天與概倫電子的營收，在去年都獲得了兩位數(shù)的百分比增長。這意味著，只要是技術(shù)上可以替代的環(huán)節(jié)，或至少在商業(yè)上可行的替代環(huán)節(jié)，中國的芯片生態(tài)都在加速向國產(chǎn)替代遷移。就在前兩天，上海還舉辦了主題為“AI-First國產(chǎn)EDA芯片設(shè)計協(xié)同”的研討會。

借用黃仁勛的話說，就是再這么管制下去，中國的芯片與AI，未來將運行在中國的技術(shù)棧上。他很少在財報電話會議上公開評論美國政府的政策，昨晚卻大談特談，斷言不應(yīng)將政策建立在中國無法制造AI芯片的錯誤假設(shè)之上。

最后一招

但不是每個人都是黃仁勛。美國政客與部分智庫仍然在鼓吹出口管制的有效性。在他們看來，中國AI仍在進步，主要是因為出口管制政策仍然不夠狠，不夠快。而且，盡管美國存在不小的反對聲，但OpenAI等美國AI巨頭則支持加碼，它們在美國砸了很多錢，深得特朗普重視。

美國所有已經(jīng)拿出來的工具，幾乎都失靈了。AI芯片出口與設(shè)備出口的限制的高墻，都被多次擴大。EDA為什么不可以再次擴大呢？

據(jù)FT援引一位美國前商務(wù)部官員的話稱，自特朗普政府上臺以來，限制向中國出口EDA工具的規(guī)定，就一直在考慮之中，但最終因過于激進而被排除。它幾乎殺死了其他設(shè)計廠商、代工廠商、封裝廠商、設(shè)備廠商與材料廠商從中國市場賺錢的可能。

此前，美國動用EDA相當謹慎。在特朗普的第一個任期，2018年與2019年的兩次斷供，都是針對個別公司，屬于對“實體清單”一攬子禁令中的組成部分。

2022年8月，，全面針對中國半導體行業(yè)，但仍然通過設(shè)定技術(shù)門檻的方式，留下了較大的口子，主要是管制用于開發(fā)環(huán)繞式柵極技術(shù)（GAAFET）的EDA工具。這是突破3nm及以下先進制程的關(guān)鍵工具。當時，美國的思路是，保持一定程度的代差，放了中國正在努力攻關(guān)的FinFET（鰭式場效應(yīng)晶體管，用于22納米到5納米制程）一馬；它的工具箱還有別的手段。去年底，BIS更新了對特定技術(shù)領(lǐng)域的EDA工具的禁令，主要圍繞光刻輔助等技術(shù)進行限制。

結(jié)果，今年，中國在AI芯片與消費電子SoC領(lǐng)域都取得了較大進展。盡管美國此前更寬泛的芯片禁令（不包括針對具體實體清單公司），主要針對AI芯片，年初拜登政府在卸任前還將門檻具體劃在了“最終封裝包含有300億個或更多的晶體管”的芯片上；但是，小米玄戒O1將國產(chǎn)SoC芯片一下子推進到3nm，，它封裝了190億個晶體管。美國媒體還一直在渲染，中國能夠量產(chǎn)5nm的AI芯片，HBM的進展也快于預期。這里只干不說。

不過，如果真的對SoC動手，不僅意味著砸了EDA的飯碗，還就意味著動了三星和臺積電的。特朗普要準備好補償它們的胡蘿卜；或許，干脆拿起大棒逼著它們這么做。它也意味著徹底的脫鉤，中國必須建立一套自己的完整的技術(shù)棧。

并購開始了

建立一套自己的完整的技術(shù)棧并不容易。這需要相關(guān)企業(yè)持續(xù)加碼研發(fā)投入，整個產(chǎn)業(yè)鏈也要長遠著眼。中國的EDA產(chǎn)業(yè)早年曾有過一段輝煌，但在1994年美國對中國解禁EDA出口后，中國本土企業(yè)失去了收入，也失去了迭代創(chuàng)新的市場。

EDA并非只是一款專門的軟件。它是貫穿整個半導體設(shè)計與制造所有環(huán)節(jié)的輔助設(shè)計軟件工具的集合。它意味著生態(tài)系統(tǒng)，也意味著需要規(guī)模優(yōu)勢，這既是利潤的保障，也是提供全設(shè)計流程的保障。

對于下游應(yīng)用來說，將同一個產(chǎn)品不同環(huán)節(jié)不同步驟的輔助設(shè)計，盡可能地交給同一個解決方案提供商，才更便于供應(yīng)鏈管理，也才能夠更連貫地驗證與組合自己的技術(shù)，將其用到下一代產(chǎn)品的研發(fā)。

這也是為什么在財報電話會議上，Synopsys仍然對并購Ansys充滿信心。因為它的未來發(fā)展，要求它拿下來這場高達340億美元的“世紀大并購”。EDA的發(fā)展史就是一部并購史，全球三大巨頭無不經(jīng)歷了數(shù)十、上百起的并購。

現(xiàn)在輪到中國的EDA企業(yè)這么做了。中國EDA企業(yè)仍然不具備規(guī)模優(yōu)勢的創(chuàng)新生態(tài)，覆蓋的技術(shù)模塊既不夠全，也不夠強，即使部分企業(yè)僅研發(fā)單點工具，與國外仍有很大的差距。今年，概倫電子總裁楊廉峰稱，在工具之外，還有很多方法學和流程需要補足。

目前，國內(nèi)至少80多家未上市EDA企業(yè)，客戶分散，大部分收入剛過千萬大關(guān)，人才被鎖定在這些公司，也無法從事更大規(guī)模投入才能推進的研發(fā)，陷入了重復研發(fā)“me too”工具的困境中。

兩年前，未盡研究就針對EDA首次禁令提出了四點建議，其中包括：中國本土EDA企業(yè)應(yīng)與本土頂級代工企業(yè)和芯片設(shè)計企業(yè)緊密合作，在實踐中迭代創(chuàng)新，實現(xiàn)成熟制程向先進制程的跨越；本土EDA企業(yè)不應(yīng)拘泥于單獨的模塊工具，要謀求平臺化，構(gòu)建完整的解決方案。

如今，無論EDA禁令升不升級，中國本土企業(yè)都在沿著既定方向升級。最近，EDA龍頭之一的概倫電子宣布將完全收購銳成芯微及納能微，未來，業(yè)務(wù)將從EDA工具向IP開發(fā)延伸；華大九天則計劃100%控股芯和半導體，覆蓋了從芯片到系統(tǒng)集成的EDA工具。并購還會繼續(xù)。