6月2日，香港證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)文稱，在原訟法庭取得命令，使現(xiàn)已除牌的康佰控股（除牌前證券代碼為“08190.HK”，以下簡稱“康佰”）的公眾股東將以特別股息的形式收取歷來最高的賠償。

該法庭命令是在香港證監(jiān)會與康佰一名幕后董事吳國輝、兩名前執(zhí)行董事廖天立和李敏滔達(dá)成首宗同類和解后作出。三人被責(zé)令向一名由香港證監(jiān)會與康佰共同委任的管理人支付約1.92億港元，以作為特別股息重新分發(fā)予獨(dú)立公眾股東。

6月3日，匯生國際資本總裁黃立沖通過微信接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，此案屬于香港《證券及期貨條例》（以下簡稱《證期條例》）框架下的民事監(jiān)管執(zhí)行程序。香港證監(jiān)會依據(jù)《證期條例》第二百一十四條向原訟法庭申請，對吳國輝、廖天立和李敏滔三人的不當(dāng)行為提出民事追究，包括申請取消董事資格及要求賠償，以維護(hù)投資大眾利益并追討不當(dāng)?shù)美Ｍㄟ^達(dá)成此民事和解協(xié)議，三人避免了進(jìn)行更長時(shí)間的民事訴訟程序。

創(chuàng)港股市場上對受影響股東直接賠償先例

香港證監(jiān)會行政總裁梁鳳儀表示，上述法庭裁決顯示香港證監(jiān)會具有使上市公司實(shí)際控制權(quán)人對其失當(dāng)行為接受問責(zé)的權(quán)力，確保他們需為自己的不當(dāng)行為承擔(dān)后果。該裁決亦開創(chuàng)對受影響股東提供直接賠償?shù)南壤宫F(xiàn)了香港證監(jiān)會努力不懈地探索各種渠道，達(dá)成最公平和高效的解決方案，以保障投資大眾的態(tài)度。

據(jù)悉，獨(dú)立公眾股東將收取每股0.066港元，較康佰于2019年5月29日暫停股份買賣前的最后收市價(jià)高2.75倍。

此外，吳國輝、廖天立和李敏滔均不得擔(dān)任任何法團(tuán)的董事、清盤人、接管人或經(jīng)理人，以及不得參與該等法團(tuán)的管理，吳國輝的期限為12年，廖天立和李敏滔的期限各為8年。三人亦被責(zé)令支付香港證監(jiān)會在此次法律程序中的訟費(fèi)。

香港證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，吳國輝是康佰的一名幕后董事，廖天立和李敏滔作為時(shí)任執(zhí)行董事根據(jù)吳國輝的指令和指示行事。三人合謀策劃，在2016年及2017年以被大幅推高2.29億港元的價(jià)格，收購了兩個(gè)由吳國輝操控的虛構(gòu)或虛假業(yè)務(wù)組成的附屬公司集團(tuán)。而吳國輝借此挪用康佰的資金獲利，并營造康佰有大量業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的假象以維持公司上市資格。同時(shí)，三人還虛構(gòu)6400萬港元貸款利息和費(fèi)用，在2016年至2019年多個(gè)會計(jì)期間通過與吳國輝相關(guān)的實(shí)體大幅虛增康佰收益。

最終，香港證監(jiān)會與三人達(dá)成和解。另外，吳國輝、廖天立和李敏滔虛假地夸大了康佰在2016年至2019年的多個(gè)會計(jì)期間的收益，并致使康佰蒙受合共超過2.93億港元的損失。

或可通過分期付款、抵押融資等方式賠償

公開資料顯示，康佰控股有限公司成立于2001年，注冊地位于開曼群島。香港證監(jiān)會于去年9月披露，此次調(diào)查于2018年7月開展，香港證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)康佰的營運(yùn)及其管理層的行為和誠信存在令人嚴(yán)重關(guān)注的情況。2019年5月29日，香港證監(jiān)會指示香港聯(lián)交所暫停康佰股份的買賣。

在停牌前，康佰的最后成交價(jià)為每股0.024港元，其中75.6%的股份由獨(dú)立公眾股東持有。2020年12月24日，康佰被香港聯(lián)交所除牌。

據(jù)最新公告，本次法庭裁定的事項(xiàng)包括：針對吳國輝觸犯失當(dāng)行為及失職行為的指控成立，屬最嚴(yán)重的級別；廖天立和李敏滔知情且積極地協(xié)助吳國輝，因此將其取消資格期限定于中等級別中接近最高的水平乃屬適當(dāng)做法；賠償方案符合公眾利益，因?yàn)樗_保康佰獨(dú)立公眾股東會獲得賠償。

2024年9月，香港證監(jiān)會與吳國輝、廖天立和李敏滔三人達(dá)成和解，三人同意向由香港證監(jiān)會與康佰共同委任的獨(dú)立管理人支付約1.92億港元，以供康佰用于向獨(dú)立公眾股東派發(fā)特別股息。【注：香港證監(jiān)會與康佰、吳國輝、廖天立和李敏滔同意透過簡易程序（一般被稱為Carecraft程序）解決法律程序。Carecraft程序指在Re Carecraft Construction Co Ltd〔1994〕(#)1 WLR 172一案中獲認(rèn)許，并獲法院在多宗根據(jù)《證券及期貨條例》第二百一十四條提起法律程序的個(gè)案中采納的簡易程序。】

彼時(shí)，梁鳳儀指出：“這是此類和解的首例，使康佰少數(shù)股東能夠直接從不法分子支付的賠償金額受惠。我們一直竭力維持市場的公義秩序，為少數(shù)股東討回公道，并使違法者付出代價(jià)。”

對于此事，黃立沖補(bǔ)充道，香港證監(jiān)會在其和解框架下，會對答辯人的支付能力進(jìn)行初步評估。在實(shí)務(wù)上，這類“Carecraft簡易程序”和解往往允許涉案人士以分期或提供擔(dān)保等方式履行賠償義務(wù)，而并非要求一次性動用全部個(gè)人現(xiàn)金儲備。因此，即便三人本身并不具備立即支付整筆款項(xiàng)的自由現(xiàn)金流，他們也可通過向第三方融資、抵押資產(chǎn)或分期支付等方式，滿足和解協(xié)議中規(guī)定的付款安排。

黃立沖表示，截至法院批準(zhǔn)日，吳國輝、廖天立和李敏滔三人須按時(shí)將約1.92億港元交予管理人，若無法履約，管理人可依法通過拍賣其在香港或其他地區(qū)擁有的資產(chǎn)，或啟動訴訟程序以追討欠款。

“因此，雖無跡象表明三人擁有充裕的流動資產(chǎn)直接承擔(dān)該筆賠償，但香港證監(jiān)會與法院均已設(shè)定相應(yīng)制裁措施，以確保賠償落到實(shí)處。這次賠償金額是比較高的。”黃立沖稱。