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市場概況

2025年6月11日，三大指數集體收漲，其中滬指上漲0.52%，收報3402.32點；深證成指上漲0.83%，收報10246.02點；創業板指上漲1.21%，收報2061.87點。今日兩市成交額12552億元，與上個交易日相比減少約1598億元。

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盤面觀察

指數上看，市場全天震蕩反彈，核心寬基指數悉數上漲，創業板50、創價值領漲，科創50、科創200領跌。

板塊上看，市場熱點較為雜亂，稀土永磁概念股集體走強，汽車零部件概念股表現活躍，券商等金融股一度沖高，核電股展開調整。全市場超3400只個股上漲，表現較好。

行業上看，有色金屬、農林牧漁、非銀金融等板塊上漲，僅醫藥生物、通信、美容護理板塊下跌。

概念主題上看，稀土永磁、電子競技、金屬鈷等板塊上漲，中韓自貿區、CRO概念、阿爾茨海默概念板塊下跌。

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熱點行業-有色金屬

今日，有色金屬行業上漲2.2%。中國銀河證券：中美關稅貿易談判凸顯稀土反制影響力。在國內4月出臺中重稀土及其相關物項實施管制出口，并加大打擊戰略礦產走私出口力度后，海外稀土磁材供應急劇趨緊，全球多家傳統汽車與新能源汽車制造商因稀土磁材零部件短缺或將影響正常生產，海外稀土價格大幅拉漲較國內溢價。據財聯社報道，在5月國內部分稀土磁材企業獲得出口許可后，出口的逐步修復，與海內外價格有望拉動國內稀土磁材價格的上漲，建議關注國內稀土磁材龍頭企業。

（以上不構成個股推薦）

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熱點資訊

◆【商務部國際貿易談判代表：中美原則上達成協議框架】當地時間6月10日，商務部國際貿易談判代表兼副部長李成鋼在倫敦談到中美經貿磋商機制首次會議時表示，中美雙方進行了專業、理性、深入、坦誠的溝通。雙方原則上就落實兩國元首6月5日通話共識以及日內瓦會談共識達成了框架。 (人民日報)

◆【中汽協：5月汽車產銷同比均實現兩位數增長】財聯社6月11日電，中國汽車工業協會公布數據顯示，2025年5月我國汽車產銷分別完成264.9萬輛和268.6萬輛，環比分別增長1.1%和3.7%，同比分別增長11.6%和11.2%。1-5月，汽車產銷分別完成1282.6萬輛和1274.8萬輛，同比分別增長12.7%和10.9%。 新能源汽車方面，5月產銷分別完成127萬輛和130.7萬輛，同比分別增長35%和36.9%，新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的48.7%。1-5月，新能源汽車產銷分別完成569.9萬輛和560.8萬輛，同比分別增長45.2%和44%。 出口方面，5月我國汽車出口55.1萬輛，環比增長6.6%，同比增長14.5%。1-5月，汽車出口總量達249萬輛，同比增長7.9%。（財聯社）

◆【中辦、國辦印發《關于深入推進深圳綜合改革試點 深化改革創新擴大開放的意見》】財聯社6月10日電，為深入推進深圳綜合改革試點、深化改革創新擴大開放，中辦、國辦印發《關于深入推進深圳綜合改革試點 深化改革創新擴大開放的意見》。意見部署，統籌推進教育科技人才體制機制一體改革，推進金融、技術、數據等賦能實體經濟高質量發展，建設更高水平開放型經濟新體制，健全科學化、精細化、法治化治理模式。意見明確，在更高起點、更高層次、更高目標上深化改革、擴大開放，創造更多可復制、可推廣的新鮮經驗，更好發揮深圳在粵港澳大灣區建設中的重要引擎作用和在全國一盤棋中的輻射帶動作用，為全面建設社會主義現代化國家作出貢獻、提供范例。（財聯社）

◆【中辦、國辦：支持深圳深化無人駕駛航空器飛行管理制度改革創新 探索開展跨境直升機飛行、公益服務等通用航空業務】財聯社6月10日電，中辦、國辦印發《關于深入推進深圳綜合改革試點 深化改革創新擴大開放的意見》。創新支持新興產業發展的體制機制。依托深圳證券交易所科技成果與知識產權交易中心等，構建科技成果轉移轉化全鏈條服務體系。探索人工智能輔助醫療設備準入應用機制，在安全可控前提下，探索人工智能輔助醫療設備數據采集、集成共享、合規使用的規則及標準。支持深圳深化無人駕駛航空器飛行管理制度改革創新，完善低空飛行監管規則，探索開展跨境直升機飛行、公益服務等通用航空業務。拓展儲能場景，探索源網荷儲一體化商業模式。創新國際性產業與標準組織管理制度。（財聯社）

◆【中辦、國辦：建立健全職務科技成果賦權、轉化和考核等機制 對轉化形成的國有資產保值增值情況試行長周期考核】財聯社6月10日電，中辦、國辦印發《關于深入推進深圳綜合改革試點 深化改革創新擴大開放的意見》。探索新型研發機構薪酬市場化管理制度，支持深圳醫學科學院在科研管理、人才聘用、經費使用等方面探索新機制。深化科研經費管理改革，實施“預算+負面清單”管理。探索實施科研項目經理人制度，在項目甄選、團隊組建、技術路線選擇、經費支配等方面賦予其更大管理權限。建立健全職務科技成果賦權、轉化和考核等機制，對轉化形成的國有資產保值增值情況試行長周期考核。探索重大科技基礎設施多元化投入和開放共享機制，實施科研設備、耗材等進出境便利化管理。（財聯社）

◆【國家發改委召開科技型民營企業座談會 就編制“十五五”規劃聽取民營企業意見建議】財聯社6月10日電，國家發展改革委主任鄭柵潔主持召開科技型民營企業座談會，圍繞科學編制“十五五”規劃，聚焦科技創新領域聽取意見建議。參會企業談到，未來5—10年是相關領域科技集中突破的關鍵時期，我國具有集中力量辦大事的制度優勢、超大規模市場潛力和豐富多元的應用場景，將為企業加快技術創新和產品迭代提供廣闊舞臺和重大機遇。建議國家在編制“十五五”規劃時，更加突出科技創新和產業創新相結合、技術研發和場景應用相結合、市場拓展和民生改善相結合，強化科技創新領域的資金、人才、能源、數據等要素支撐。同時，與會企業負責人紛紛表示，未來將繼續加大研發投入，不斷強化自主創新，積極服務國家發展戰略和規劃，為經濟社會高質量發展貢獻力量。（財聯社）

◆【中非維護全球南方團結合作的長沙宣言發布】其中提到，中國愿通過商簽共同發展經濟伙伴關系協定，對除斯威士蘭外53個非洲建交國落實100%稅目產品零關稅舉措，歡迎非洲優質商品進入中國市場。中方將在2024年中非合作論壇北京峰會宣布對非洲最不發達國家100%稅目產品零關稅待遇基礎上，為非洲最不發達國家推出深化貨物貿易市場準入、檢驗檢疫、通關便利等舉措，加大能力技術培訓、優質產品推介等。（央視新聞）

◆【市場監管總局：要求直播營銷人員真實、準確、全面地介紹商品或者服務，不得欺騙、誤導消費者】市場監管總局就《直播電商監督管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。《辦法》強化直播間運營者責任，要求直播間運營者建立健全商品或者服務信息發布審核、信息公示、身份核驗等制度，不得作虛假或者引人誤解的商業宣傳。規范直播營銷人員服務機構行為，要求加強對直播營銷人員的管理，建立健全直播營銷人員培訓、直播選品、直播糾錯等制度。要求直播營銷人員真實、準確、全面地介紹商品或者服務，不得欺騙、誤導消費者。（華爾街見聞）

◆【工信部等七部門部署推動食品工業數字化轉型】近日，工業和信息化部會同教育部、人力資源社會保障部等六部門聯合印發《食品工業數字化轉型實施方案》，加快推動食品工業數字化轉型升級。方案提出，到2027年，重點食品企業經營管理數字化普及率達80%，規模以上食品企業關鍵工序數控化率、數字化研發設計工具普及率均達到75%，培育10家以上智能工廠，建設5個以上高標準數字化園區，打造百個數字化轉型典型應用場景，培育一批高水平食品工業數字化轉型服務商，形成一系列先進適用數字化解決方案。到2030年，新一代信息技術在規模以上食品企業基本實現全方位全鏈條普及應用，培育一批具有國際競爭力的食品工業數字產業集群。（工信微報）

◆【邁入批量生產！AG600“鯤龍”獲頒生產許可證】記者從中國航空工業集團有限公司獲悉，6月11日，我國完全自主研制的大型水陸兩棲飛機AG600“鯤龍”在廣東珠海獲頒中國民航局生產許可證。這一證件就好比飛機的“出生證”，標志著AG600飛機正式邁入批量生產階段。（新華社）

◆【報道：貝森特或成美聯儲主席鮑威爾的繼任者候選人】特朗普政府內外越來越多的顧問正在力推下一任美聯儲主席人選：財政部長斯科特·貝森特。美國總統特朗普上周五（非農日）表示，他將“很快”任命一位繼任者，接替任期即將于2026年5月份屆滿的現任美聯儲主席鮑威爾。據知情人士透露，正在考慮的候選人名單中包括前美聯儲官員凱文·沃什，特朗普曾在11月就財政部長一職進行過面試。但貝森特（他正領導特朗普通過全面改革貿易、稅收和監管來重振美國經濟）現在也是該職位的競爭者之一。該職位的正式面試尚未開始。“我擁有華盛頓最好的工作，”貝森特在回應置評請求時表示。“總統將決定誰對經濟和美國人民最有利。”（彭博）

◆【美國上訴法院：特朗普關稅可維持更長時間】美國上訴法院裁定，在上訴程序進行期間，特朗普的關稅措施可以繼續生效；上訴法院將于7月31日聽取有關特朗普關稅的辯論。（華爾街見聞）

◆【美總統特朗普：洛杉磯騷亂事件是“外國入侵”】6月10日，美國總統特朗普在布拉格堡發表演講，稱洛杉磯騷亂事件是“一群揮舞著外國國旗的暴徒對和平、公共秩序和國家主權的全面攻擊”，目的是繼續對美國進行“外國入侵”。特朗普表示，焚燒美國國旗的人應該被判處一年監禁。特朗普稱，如果他沒有部署警衛，洛杉磯就會“被燒毀”，部署至洛杉磯的警衛是在保護美國移民與海關執法局特工，且正在阻止入侵。特朗普表示，加州州長和洛杉磯市長“無能”，特朗普政府將“解放洛杉磯”。（央視）

◆【洛杉磯宣布市中心部分地區宵禁】財聯社6月11日電，美國洛杉磯市長巴斯10日傍晚在新聞發布會上宣布，將于當地時間10日20時至11日6時在市中心一小片區域實施宵禁。巴斯宣布當地出現緊急狀態，對市中心約1平方英里的區域實施宵禁，以阻止破壞和搶劫。（財聯社）

◆【馬斯克深夜反悔：不該對特朗普說那么過分的話】美東時間11日凌晨，特斯拉與SpaceX首席執行官埃隆·馬斯克在其社交媒體平臺“X”上表示，他對上周發表的一些關于美國總統特朗普的帖子感到后悔，稱“內容說得太過了”。馬斯克和特朗普二人上周因共和黨主導的預算案在社交媒體上公開交鋒，特朗普稱馬斯克“對總統職位極不尊重”。此前，馬斯克在“X”發文批評美國政府力推的大規模稅收與支出法案，并攻擊特朗普，還稱如果沒有他，特朗普本會輸掉2024年總統選舉，他指責特朗普“忘恩負義”。馬斯克甚至轉發與杰弗里·愛潑斯坦舊聞相關內容，隨后刪除。特朗普回應稱有關愛潑斯坦的指控是“陳年舊事”，并否認自己與其相關聯。 (央視新聞)

◆【歐佩克秘書長阿爾蓋斯：石油需求在短期內不會見頂 未來25年將保持強勁增長】財聯社6月11日電，歐佩克秘書長阿爾蓋斯稱，石油需求在短期內不會見頂。隨著世界人口的增長，未來25年石油需求將保持強勁增長。該組織預計，從現在到2050年，全球能源需求將增長24%，在此期間，石油需求將超過1.2億桶/日。他指出，歐佩克認為“原油需求在可預見的未來不會出現峰值”。阿爾蓋斯表示，歐佩克高度重視氣候變化，但必須專注于減排而非挑選能源來源。（財聯社）

風險提示

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數據來源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新聞媒體，2025年6月11日