昨天突發地緣沖突，擾動了資本市場。分享一下我社群的復盤，原文如下：

今天全球市場都遭遇到地緣政治帶來的流動性壓力。

股市就是這樣的，隨時可能暴漲暴跌，因為有太多隨機性事件了。

對于我們無法控制的事，權當看戲就好，過段時間，自然就恢復了。

一、伊核談判之際...

伊核協議簽訂于2015年，今年7月即將到期。近期美國和伊朗正就伊核協議等舉行多輪談判，雙方定于6月15日就伊朗核問題舉行新一輪會談。

正值談判之際，以色列擔心，一旦美國和伊朗達成核協議，伊朗將成為一個事實上擁有核能力的國家，特別是擔心伊朗擁有能夠制造核彈的高濃度核材料。

因此，以色列可能想要抓住這個“機會窗口”，對伊朗采取先發制人的打擊。（今天還是伊朗的宗教節日）

這次打擊的力度很大，目標包括伊朗境內的一些關鍵核設施，以及對關鍵人物采取定點清除。

不管怎樣，談判肯定是沒戲了！

當然，這次行動也跟以色列內部矛盾有關。

以色列在這個時候出擊，而且強度這么大，顯然就是在逼伊朗反擊，一旦伊朗采取大規模反擊，美國很可能就會被拖下水。這是以色列的目的。

至少從現在的情況看，川普是躲得遠遠的。

未來，還要看戰事的發展情況。

戰況是一天一變，精彩得很呢。

二、不一定是壞事

在地緣政治上，美國有三條線。

第一，俄烏；

第二，中東；

第三，亞太。

回到八九十年代，美國有實力同時在三條線上當世界警察。

但隨著美國實力的衰減，它現在頂多只能同時在兩條線上維持。

如果中東把美國牽制住，川普對亞太地區的使壞就會減少。此外，還能抑制川普打關稅戰。

中美不還處在討價還價期嗎？

美國越被動，我們就有更多的談判空間。

話又說回來，美國現在到底還能不能打呢？

這得畫很大一個問號。

咱們把稀土牢牢 控制住，他連武器都造不出來！

比較巧的是，昨天波音的飛機正好掉了下來。

這是在暗示啥呢？

三、好好看戲，大跌一定要買

我還就等著出點什么事呢，要不然市場不大跌，我都下不去手。

不過，從今天盤面來看，很難大跌，估計我還是會失望。

首先，今天成交額放大到了1.46萬億，上證指數換手率達到1.09%。

很明顯就是有資金趁著下跌抄底。

現在市場都有一個共識：下方有國家隊頂著，不懼下跌。

大家都這么想，自然也就跌不深了。

第二，恐慌情緒有限。

今天隱含波動率雖然有所放大，但放大的程度實在太小了。

對比一下川普發起貿易戰的波動率，說明情緒并沒有多恐慌。

搞不好下周就給拉回來。

第三，國內債市反應平淡。

長債利率在很小的范圍內波動，沒有出現國內資金瘋狂避險的跡象。

這也說明情緒可控。

黃金和原油也是沖高后，漲幅收窄。

當然，如果沖突加劇，恐慌情緒可能會上升。

不過吧，老美都不愿意打，能加劇到什么程度呢？

希望伊朗給點力，好給咱們賺超額的機會。

拋開股市，我個人并不喜歡打打殺殺的！

也就人類這么無聊，常常自相殘殺。

其他動物只要有一方妥協，傷害立馬就會結束。

四、壓力測試

今天的下跌是受流動性影響。

前不久跟大家分享了，當AH溢價指數達到極值時，通常會出現均值回歸。

回歸一般有兩種方式：

1.流動性不足時，A股和港股一起跌，但港股跌得更多；

2.流動性充足時，A股補漲（主要是指滬深300）。

今天正好是由突發事件引起的流動性不足，所以走的是第一條路徑。（A股收盤后，港股拉了一半回來）

不過，事件淡化后，流動性大概率還是會回歸的。因為美元走弱是大趨勢。

今天我們也能看到，資金為了避險，一是去了黃金，但黃金的漲幅并不大；

二是去了商品；

三是去了美元美債，今天美元和美債都反彈。

這些避險資產反應并不大（除了原油），因此恐慌情緒沒有那么大。

全球指數的跌幅也相對有限。

比較有意思的是，盡管俄羅斯現在的經濟很差，但今年股市還漲了22%。不過它的CPI在10%左右。

沒多大事，讓子彈多飛一會！

希望伊朗給點力，把美國給拖住，也給股市挖個坑，我們好賺超額。