廣東
智通財經APP獲悉，大和發布研報稱，將金蝶國際(00268)的評級從“跑贏大市”上調至“買入”，基于云服務ARPU增長預期，將2026至2027年收入預測上調1%，2025至2027年每股盈利預測上調32%至70%，目標價從17.5港元上調至19.5港元，對應2026年預測市盈率約166倍。
金蝶國際將于7月起向需要工單支持服務等高端功能的云客戶，收取相當于15%訂閱費的額外服務收費，預料將推動明年訂閱ARR提升3%至5%。金蝶近月推出AI代理產品，定價尚未確定，大和估計或會采用按用量收費模式，預計產品分階段變現，將于帶動明年云服務ARPU增長。
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