【導(dǎo)讀】中核科技終止籌劃重大資產(chǎn)重組，系市場環(huán)境及標的公司有變

中國基金報記者 聞言

7月7日晚間，中核科技公告稱，公司決定終止發(fā)行股份購買西安中核核儀器股份有限公司（以下簡稱中核西儀）98.87%股份并募集配套資金的交易事項。

公告顯示，中核科技籌劃本次交易預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易，并且符合其所處行業(yè)通過并購重組方式強化競爭力的發(fā)展趨勢。

同時，上述交易是中國核工業(yè)集團有限公司（以下簡稱中核集團）將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入其控股上市公司的重要舉措。據(jù)悉，中核科技與中核西儀均由中核集團控制。

官網(wǎng)顯示，中核集團是中央直接管理的特大型國有重要骨干企業(yè)，也是國家核科技工業(yè)的主體，資產(chǎn)規(guī)模約為1.4萬億元。

市場環(huán)境與中核西儀有變

中核科技公告稱，公司決定終止本次交易事項，主要是當前市場環(huán)境及中核西儀的實際情況，相比于本次交易的籌劃初期發(fā)生了一定的變化。

交易預(yù)案顯示，截至2024年9月30日，中核科技的總資產(chǎn)為26.63億元，凈資產(chǎn)為14.91億元。

2022年、2023年及2024年前三季度，中核科技的營業(yè)收入分別為11.49億元、13.24億元、6.63億元，凈利潤分別為1.77億元、1.64億元、8159.76萬元。

圖為：中核西儀部分財務(wù)數(shù)據(jù) 來源：中核科技交易預(yù)案

中核科技此前在交易預(yù)案中提示，本次交易較為復(fù)雜，自相關(guān)協(xié)議簽署至最終實施完畢存在一定的時間跨度。

交易預(yù)案顯示，中核科技籌劃本次交易的交易對方，包含中國核電工程有限公司、國華軍民融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金（有限合伙）、融核產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金（海鹽）合伙企業(yè)（有限合伙）、華輿正心（天津）股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、中核（浙江）新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金（有限合伙）。

來源：中核科技交易預(yù)案

股權(quán)穿透可見，中核科技與中國核電工程有限公司、國華軍民融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金（有限合伙）、融核產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金（海鹽）合伙企業(yè)（有限合伙）、中核（浙江）新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金（有限合伙），同為中核集團控制的企業(yè)。

同時，中核科技擬向中國核能電力股份有限公司、中國核工業(yè)集團資本控股有限公司等不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，后兩者與中核科技同為中核集團控制的企業(yè)。

交易預(yù)案顯示，中核科技擬募集配套資金的凈額，計劃用于支付本次交易相關(guān)稅費及中介機構(gòu)費用、投入中核西儀相關(guān)項目建設(shè)、補充中核科技及中核西儀流動資金或償還債務(wù)等。

優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)未能注入

中核科技此前提及，本次交易對其將產(chǎn)生多項有利影響，包括有助于提高在核工業(yè)裝備制造業(yè)務(wù)領(lǐng)域的實力及核心競爭力。

中核西儀是國內(nèi)資深核輻射監(jiān)測類系統(tǒng)及設(shè)備、火警消防系統(tǒng)和設(shè)備、安防系統(tǒng)及其他核安全系統(tǒng)的供應(yīng)商，在核工業(yè)領(lǐng)域深耕數(shù)十年，具備較強的核心競爭力。

中核科技此前公告稱，本次交易是中核集團在核工業(yè)裝備制造業(yè)務(wù)上實施的專業(yè)化整合，可以推動內(nèi)部優(yōu)質(zhì)資源進一步向其控股的上市公司匯聚，以充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

同時，中核科技擬借助本次交易提升盈利能力和投資價值，并且符合其所處行業(yè)的發(fā)展趨勢。

2022年至2024年及2025年第一季度，中核科技的歸母凈利潤分別為1.72億元、2.22億元、2.29億元及180.64萬元，扣非后凈利潤分別為1.47億元、1.93億元、2.11億元及24.27萬元。

中核科技主要從事工業(yè)用閥門的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)。2024年年報顯示，中核科技所處行業(yè)呈現(xiàn)三大核心發(fā)展趨勢，包括在資本運作驅(qū)動下，優(yōu)勢企業(yè)通過并購重組強化競爭力，市場競爭格局正在加速向頭部企業(yè)集中。

截至7月7日收盤，中核科技股價報21.72元/股，總市值為83.28億元。

編輯：趙新亮

校對：紀元

制作：鹿米

審核：木魚

版權(quán)聲明

《中國基金報》對本平臺所刊載的原創(chuàng)內(nèi)容享有著作權(quán)，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載，否則將追究法律責(zé)任。

授權(quán)轉(zhuǎn)載合作聯(lián)系人：于先生（電話：0755-82468670）