今日無新股上市，無新股申購。

宏觀新聞

1、《中華人民共和國政府和馬來西亞政府關(guān)于互免持公務(wù)普通護(hù)照和普通護(hù)照人員簽證的協(xié)定》將于2025年7月17日生效。根據(jù)協(xié)定，持有效的中國公務(wù)普通護(hù)照、普通護(hù)照和馬來西亞普通護(hù)照人員，以休閑旅游、探親訪友、商務(wù)活動(dòng)、交流訪問、私人事務(wù)、醫(yī)療、國際運(yùn)輸（機(jī)組人員）為目的，在締約另一方入境、出境或者過境，停留不超過30日，且每180日累計(jì)停留不超過90日，可免辦簽證。

2、商務(wù)部昨日召開例行新聞發(fā)布會(huì)。記者提問，近日，美國商務(wù)部長盧特尼克表示，他與其他美國高級貿(mào)易官員可能會(huì)在8月初與中方談判代表會(huì)面，請問是否屬實(shí)？目前是否有具體時(shí)間安排和議題內(nèi)容？對此，商務(wù)部新聞發(fā)言人何詠前表示，目前，雙方在多個(gè)層級就經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域各自關(guān)切保持密切溝通。希望美方與中方相向而行，本著相互尊重、和平共處、合作共贏的原則，發(fā)揮好中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制作用，繼續(xù)加強(qiáng)對話溝通，以實(shí)際行動(dòng)維護(hù)和落實(shí)好兩國元首通話重要共識(shí)，共同推動(dòng)中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展，為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更多確定性和穩(wěn)定性。

3、昨日的商務(wù)部例行新聞發(fā)布會(huì)上，新聞發(fā)言人就中國政府是否已采取相關(guān)措施打擊關(guān)鍵礦產(chǎn)轉(zhuǎn)運(yùn)和走私行為作出了回應(yīng)。何詠前表示，今年5月，中國國家出口管制工作協(xié)調(diào)機(jī)制辦公室，已部署開展打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口專項(xiàng)行動(dòng)，相關(guān)信息可在商務(wù)部網(wǎng)站查詢。

4、人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部日前印發(fā)《關(guān)于2025年調(diào)整退休人員基本養(yǎng)老金的通知》。《通知》明確，從2025年1月1日起，為2024年底前已按規(guī)定辦理退休手續(xù)并按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的退休人員提高基本養(yǎng)老金水平，總體調(diào)整水平為2024年退休人員月人均基本養(yǎng)老金的2%。

5、當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月9日，特朗普宣布對銅征50%關(guān)稅。中國外交部發(fā)言人毛寧對此表示：中方一貫反對泛化國家安全概念，我們也始終認(rèn)為關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)沒有贏家，濫施關(guān)稅不符合任何一方的利益。

6、上海市國資委黨委7月10日召開中心組學(xué)習(xí)會(huì)，圍繞加密貨幣與穩(wěn)定幣的發(fā)展趨勢及應(yīng)對策略開展學(xué)習(xí)。市國資委黨委書記、主任賀青指出，要全面貫徹落實(shí)十二屆市委七次全會(huì)精神，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，保持對新興技術(shù)的敏銳感知，加強(qiáng)對數(shù)字貨幣的研究探索。堅(jiān)持產(chǎn)數(shù)融合，探索區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境貿(mào)易、供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)數(shù)字化等領(lǐng)域的運(yùn)用。

行業(yè)新聞

1、包鋼股份與北方稀土雙雙發(fā)布公告，宣布將2025年第三季度稀土精礦關(guān)聯(lián)交易價(jià)格調(diào)整為不含稅19109元/噸（干量，REO=50%），較二季度的18825元/噸上漲1.5%。這是2024年四季度以來，稀土精礦日常關(guān)聯(lián)交易價(jià)格連續(xù)四個(gè)季度環(huán)比上漲。

2、中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)，本周硅片價(jià)格止跌持平，整體持穩(wěn)運(yùn)行。雖然國內(nèi)光伏市場終端需求無大規(guī)模回暖跡象，且下游電池需求未明顯增加，但由于本周開始硅料企業(yè)陸續(xù)調(diào)高報(bào)價(jià)，市場行情較前期消極轉(zhuǎn)向較為積極態(tài)勢。同時(shí)，疊加硅片價(jià)格持續(xù)走低，在資金壓力下，各廠商開始提價(jià)探漲。

3、據(jù)知情人士透露，OpenAI正準(zhǔn)備推出一款“開放權(quán)重模型”，最快將于下周上線。OpenAI的模型通常為“閉源權(quán)重”，即其訓(xùn)練參數(shù)不會(huì)對外公開。知情人士表示，該模型“類似于o3 mini”，具備OpenAI最新模型廣受好評的推理能力。

4、歐洲最具價(jià)值的防務(wù)技術(shù)初創(chuàng)公司Helsing表示，在完成兩次測試飛行后，歐洲可以在幾年時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)無人駕駛戰(zhàn)斗機(jī)的部署。Helsing公司預(yù)計(jì)數(shù)年內(nèi)AI控制戰(zhàn)斗機(jī)實(shí)現(xiàn)超視距空戰(zhàn)，其AI系統(tǒng)僅用72小時(shí)就積累了相當(dāng)于飛行員100萬小時(shí)的經(jīng)驗(yàn)。

5、中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年挖掘機(jī)總銷量達(dá)12.05萬臺(tái)，同比增長16.8%。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)下半年國內(nèi)土方設(shè)備需求仍將保持穩(wěn)定的正增長，全年有望保持兩位數(shù)以上增速；今年海外整體需求仍將下滑但不同區(qū)域存在分化。

6、OPEC在周四發(fā)布的《2025年世界石油展望》中表示，今年全球石油需求平均為1.05億桶/日。OPEC預(yù)計(jì)2026年全球石油需求將增至1.063億桶/日，2029年將攀升至1.116億桶/日；對2026年至2029年需求的預(yù)測均低于去年的預(yù)期。OPEC仍預(yù)計(jì)2030年日均需求為1.133億桶，與去年預(yù)測相同。

公司新聞

1、昨日有消息稱智元機(jī)器人上市目的地為港股，并在推進(jìn)港股IPO事宜。對此，智元機(jī)器人回應(yīng)《科創(chuàng)板日報(bào)》記者稱，不屬實(shí)，智元機(jī)器人暫無赴港上市明確計(jì)劃。

2、新亞電子公告，本次股票異動(dòng)期間，公司董事和高級管理人員存在減持公司股票的情形。

3、賽力斯公告，上半年凈利潤同比預(yù)增66%-97%。

4、中國重工公告，上半年凈利同比預(yù)增182%-238%。

5、中國船舶公告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤同比增長98%-119%。

6、藥明康德公告，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整歸母凈利潤約63.15億元，同比增長約44%。

7、利民股份公告，控股股東李明擬減持不超過3%公司股份。

8、三美股份公告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤同比增長147%-172%，公司氟制冷劑產(chǎn)品均價(jià)同比大幅上漲。

9、江豐電子公告，擬定增募資不超過19.5億元，用于年產(chǎn)1.23萬個(gè)超大規(guī)模集成電路用超高純金屬濺射靶材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目等。

10、東陽光公告，上半年凈利潤同比預(yù)增157%-193%，具身智能機(jī)器人業(yè)務(wù)已實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入。

11、國盛金控公告，上半年凈利同比預(yù)增237%-394%。

12、真視通公告，股東胡小周、陳瑞良、吳嵐計(jì)劃減持合計(jì)5.96%公司股份。

13、金風(fēng)科技公告，股東和諧健康擬減持不超過1%公司股份。

14、秦安股份公告，擬購買亦高光電99%股權(quán)，股票復(fù)牌。

15、天保基建公告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤同比增長1582%–2329%。

16、廣生堂公告，乙肝治療一類創(chuàng)新藥GST-HG131納入突破性治療品種名單。

17、良品鋪?zhàn)庸妫毓晒蓶|籌劃控制權(quán)變更事項(xiàng)，股票停牌。

環(huán)球市場

1、納指收盤漲0.09%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.27%，兩大指數(shù)均創(chuàng)下收盤新高，道指漲0.43%，特斯拉收漲4.7%。比特幣突破117000美元，繼續(xù)刷新歷史新高。受礦業(yè)和醫(yī)療類股票提振，英國富時(shí)100指數(shù)收漲1.23%報(bào)8975.66點(diǎn)，超過了6月12日的前高。

2、國際油價(jià)10日下跌，WTI原油期貨8月合約跌2.65%，布倫特原油期貨9月合約跌2.21%。

3、特朗普再度敦促美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾降息。美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示，美聯(lián)儲(chǔ)可以考慮在7月降息，他對利率的看法“與政治無關(guān)”。

投資機(jī)會(huì)參考

1、不止是硅片硅料！光伏組件含稅含運(yùn)均價(jià)也迎來上調(diào)

據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，7月9日，光伏組件含稅含運(yùn)均價(jià)上調(diào)，上調(diào)幅度0.3%-1.5%不等。此外，據(jù)市場消息顯示，多家硅片企業(yè)上調(diào)了硅片報(bào)價(jià)，不同尺寸的硅片價(jià)格漲幅在8%—11.7%。業(yè)內(nèi)人士反饋，本次硅片報(bào)價(jià)上調(diào)的主要原因是上游硅料漲價(jià)引發(fā)的傳導(dǎo)效應(yīng)；但是，由于國內(nèi)光伏市場終端需求增速放緩，下游電池環(huán)節(jié)能否接受本次硅片提價(jià)還有待觀察。

組件漲價(jià)的決心背后，是資本對供給側(cè)改革落地預(yù)期的持續(xù)升溫。數(shù)據(jù)顯示，硅料現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)連續(xù)兩周上漲。上游環(huán)節(jié)成本上漲通過產(chǎn)業(yè)鏈直接傳導(dǎo)至下游，直接抬升組件生產(chǎn)成本。申港證券劉寧認(rèn)為，從目前的情況來看，光伏行業(yè)破除“內(nèi)卷式”競爭，是當(dāng)前政策與企業(yè)自救的重要議題，有望推動(dòng)從“價(jià)格血拼”向“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)”轉(zhuǎn)型。國聯(lián)民生證券張磊預(yù)計(jì)光伏供需關(guān)系或?qū)⒂?026年出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性改善，2027-2028年陸續(xù)恢復(fù)至合理供需比。

2、華為智能輔助駕駛總里程超30億公里

據(jù)媒體報(bào)道，近日舉行的“享界品牌之夜”上，華為常務(wù)董事、終端BG董事長余承東表示，截至2025年7月7日，鴻蒙智行輔助駕駛總里程超過30.37億公里，平均每天超1000萬公里。鴻蒙智行泊車輔助使用超過1.85億次，平均每天超63.5萬次。余承東表示，智能輔助駕駛使開車變得輕松，華為已為L3級自動(dòng)駕駛能力做好了準(zhǔn)備，期待L3的制度和法規(guī)早日到來。

中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2025年全球自動(dòng)駕駛市場規(guī)模將達(dá)2738億美元。華創(chuàng)證券表示，政策與商業(yè)化的雙重驅(qū)動(dòng)下，2025年或成智駕行業(yè)分水嶺，智駕行業(yè)正加速進(jìn)入“技術(shù)+法規(guī)+商業(yè)化”共振的新階段，隨著智能駕駛滲透率加速提升，國內(nèi)智能駕駛產(chǎn)業(yè)有望受益。

3、開啟萬物智聯(lián)新時(shí)代，產(chǎn)業(yè)有望迎來機(jī)遇期

據(jù)媒體報(bào)道，如今，5g進(jìn)入“價(jià)值挖掘”的深水區(qū)，伴隨著人工智能迅速崛起，低空經(jīng)濟(jì)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域興起，國家之間圍繞下一代通信技術(shù)“6G”的競爭愈發(fā)激烈。在湖北，中信科移動(dòng)作為通信領(lǐng)域的“國家隊(duì)”，率先攻克了讓“空、天、地”協(xié)同通信的核心技術(shù)，展現(xiàn)了我國在空天信息新賽道上的硬實(shí)力。

6G即第六代移動(dòng)通信技術(shù)，其愿景包括高速率與低時(shí)延、大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)連接、空天地海一體化、通感算智融合、更高的頻譜效率等，促進(jìn)萬物智聯(lián)。與5G相比，6G性能的設(shè)計(jì)目標(biāo)幾乎全方位躍升，5G數(shù)據(jù)傳輸?shù)睦碚撍俣瓤梢赃_(dá)到10Gbps以上，而6G數(shù)據(jù)傳輸?shù)睦碚撍俣葘⑦_(dá)到5G的數(shù)十倍。6G將開啟萬物智聯(lián)新時(shí)代，市場預(yù)期廣闊。開源證券認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)高度重視通信升級前期的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，隨著6G技術(shù)的不斷發(fā)展及標(biāo)準(zhǔn)確立，相關(guān)產(chǎn)業(yè)板塊有望迎來對應(yīng)的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇期，包括天線、射頻、通信芯片等領(lǐng)域。

4、低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)重要載體，無人機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步打開

媒體報(bào)道，蕪湖市創(chuàng)新啟用無人機(jī)配送AED（自動(dòng)體外除顫器），提升長江船員急救能力。近日，搭載AED的無人機(jī)從長江東匯碼頭基地起飛并精準(zhǔn)投送，標(biāo)志著這項(xiàng)新舉措正式運(yùn)行。

無人機(jī)是指以空氣動(dòng)力為升力來源、無人員搭載的空中飛行器，簡稱UAV。通常由機(jī)體、動(dòng)力裝置、航空電子電氣設(shè)備、任務(wù)載荷設(shè)備等組成，最初為軍事應(yīng)用而開發(fā)，后來擴(kuò)展到商業(yè)、物流、娛樂和農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。國元證券認(rèn)為，無人機(jī)作為低空經(jīng)濟(jì)行業(yè)的重要載體，應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步打開和深化，有望推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。