早報君關(guān)注

美國眾議院通過《天才法案》。當(dāng)?shù)貢r間7月17日，美國國會眾議院以308票贊成、122票反對的結(jié)果通過了《指導(dǎo)與建立美國穩(wěn)定幣國家創(chuàng)新法案》（簡稱《天才法案》），現(xiàn)距生效僅差特朗普簽字；下一步美國國會將推進(jìn)對加密貨幣行業(yè)的框架性立法。

外國投資者5月增持美債 中國四連降。美國財政部公布的數(shù)據(jù)顯示，5月外國投資者持有的美國公債有所增加，連續(xù)第三個月超過9萬億美元。日本5月增加5億美元，為連續(xù)第五個月增加，至1.135萬億美元。加拿大5月成為美債的大買家，增加617億美元至4301億美元的歷史新高。不過中國連續(xù)第四個月減持，降至7563億美元的2009年2月以來最低。

中東11國發(fā)表聯(lián)合聲明支持?jǐn)⒗麃啞．?dāng)?shù)貢r間7月17日， 埃及、約旦、阿聯(lián)酋、巴林、土耳其、沙特阿拉伯、伊拉克、阿曼、卡塔爾、科威特和黎巴嫩11國外長就敘利亞局勢發(fā)表聯(lián)合聲明。聲明強調(diào)，支持?jǐn)⒗麃喌陌踩⒔y(tǒng)一、穩(wěn)定和主權(quán)，反對外國干涉敘利亞事務(wù)。

環(huán)球市場

美股方面，受經(jīng)濟數(shù)據(jù)和美股財報雙重推動，納指漲0.74%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.54%，二者均創(chuàng)收盤歷史新高。科技“七巨頭”漲跌互現(xiàn)，微軟、英偉達(dá)漲約1%齊創(chuàng)歷史新高，特斯拉跌0.7%。零售股反彈，百事可樂漲超7%。中國資產(chǎn)爆發(fā)，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲1.23%；蔚來漲超7%，理想漲超6%，京東漲超3%。

全球資產(chǎn)表現(xiàn)上，周四紐約尾盤，現(xiàn)貨黃金跌0.27%，報3338.23美元/盎司，全天呈現(xiàn)V形走勢。WTI 8月原油期貨收漲1.75%，報67.54美元/桶。布倫特9月原油期貨收漲1.46%，報69.52美元/桶。

熱點關(guān)注

HOT FOCUS

1. 特朗普被確診患靜脈疾病

美國白宮新聞秘書萊維特17日表示，總統(tǒng)特朗普近日出現(xiàn)腿部腫脹，并被診斷患有一種靜脈疾病。萊維特稱，這是一種常見疾病，尤其在70歲以上人群中更為普遍。沒有發(fā)現(xiàn)心力衰竭、腎功能障礙等嚴(yán)重疾病的跡象。

2. 中國科研團(tuán)隊發(fā)現(xiàn)新稀土礦物“釹黃河礦”

據(jù)中國地質(zhì)大學(xué)，日前，國際礦物學(xué)協(xié)會-新礦物命名及分類委員會（IMA-CNMNC）全票批準(zhǔn)通過了由該校楊水源副研究員、趙來時研究員與內(nèi)蒙古自治區(qū)地質(zhì)調(diào)查研究院聯(lián)合科研團(tuán)隊發(fā)現(xiàn)并申報的新礦物“釹黃河礦”（Huanghoite-(Nd)），批準(zhǔn)號為IMA No. 2025-014。

3. OpenAI發(fā)布ChatGPT Agent

北京時間周五凌晨，OpenAI發(fā)布重磅產(chǎn)品ChatGPT Agent。ChatGPT Agent具備自主思考和行動的能力，能夠主動從其技能庫中選擇合適的工具，包括Operator、 Deep Research和ChatGPT來完成各種超復(fù)雜任務(wù)。

4. 臺積電Q2凈利暴增60%

得益于人工智能應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Π雽?dǎo)體需求的激增，臺積電二季度凈利潤3983億元臺幣，同比大增60.7%，超出市場預(yù)期并創(chuàng)下歷史新高。預(yù)計第三季度銷售額318億美元至330億美元，預(yù)估317.2億美元；預(yù)計第三季度營業(yè)利益率45.5％至47.5％，預(yù)估46.9％；預(yù)計第三季毛利率為55.5%至57.5%，預(yù)估為57.2%。臺積電仍然預(yù)測全年資本支出380億美元至420億美元。

5. 優(yōu)步將向Lucid投資3億美元

Uber、Lucid以及自動駕駛技術(shù)公司Nuro共同宣布，將推出一項專為Uber平臺量身打造的“下一代高端全球Robotaxi項目”。 作為協(xié)議的一部分，Uber表示將向Lucid投資3億美元，并將在未來采購6萬輛Lucid的Gravity SUV。受此消息影響，Lucid周四收漲36.24%。

6. 可口可樂回應(yīng)“特朗普要求修改配方”

美國總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r間16日表示，可口可樂公司已同意在美國使用真正的蔗糖生產(chǎn)可樂。據(jù)悉，可口可樂目前在美國的產(chǎn)品中使用的是玉米糖漿。至于該公司是否計劃修改原有配方或推出新產(chǎn)品，目前尚不明確。對于配方更改是否涉及中國市場，可口可樂中國表示，“僅美國”。

7. Anthropic估值據(jù)悉已超1000億美元

據(jù)媒體報道，OpenAI的競爭對手Anthropic正處于啟動新一輪融資的早期階段，這可能使其估值超過1000億美元。據(jù)悉，這輪35億美元的融資由風(fēng)險投資公司Lightspeed venture Partners領(lǐng)投，出資10億美元。其他投資者包括General Catalyst、Jane Street和Fidelity。今年3月份，Anthropic完成了以615億美元的估值融資35億美元的交易，鞏固了其全球最大初創(chuàng)企業(yè)之一的地位。

8. 理想i8開啟預(yù)訂 預(yù)計售價35萬元-40萬元

理想汽車宣布理想i8現(xiàn)已開啟預(yù)訂，預(yù)計售價35萬元-40萬元，正式售價將于7月29日發(fā)布會公布。7月17日-7月29日發(fā)布會前預(yù)訂的用戶，在確認(rèn)定購后將享有優(yōu)先交付權(quán)益。

9. “外賣大戰(zhàn)”半個月，網(wǎng)友血糖相關(guān)咨詢量激增41%

近日，螞蟻集團(tuán)旗下AI健康管家AQ發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，最近半個月，AQ中血糖相關(guān)咨詢量激增41%，“減肥專區(qū)”相關(guān)智能體訪問量提升近20%。AQ提醒稱，0元購奶茶雖香，但不可貪杯，建議普通成年人每天不超過1杯（約300-400ml），且不建議天天飲用，特殊人群更需謹(jǐn)慎。

10. 黃仁勛：AI下一個浪潮是Physic AI

黃仁勛與阿里云創(chuàng)始人王堅在鏈博會先進(jìn)制造鏈主題活動現(xiàn)場談話。黃仁勛表示，人工智能的下個浪潮是物理AI——Physic AI。他建議年輕人要繼續(xù)學(xué)習(xí)數(shù)學(xué)、推理、邏輯和計算機編程，即使不需要這樣做，也應(yīng)該知道它。黃仁勛稱有點嫉妒年輕一代：如今出生的人將終身成為“人工智能原住民”，能與人工智能相伴成長。

11. 杭州成立專班介入處理娃哈哈事件

宗慶后離世后，家族內(nèi)部圍繞娃哈哈企業(yè)權(quán)益“爭奪戰(zhàn)”不斷升級。7月17日，杭州市上城區(qū)財政局工作人員表示，已經(jīng)有（成立）專班在介入處理，希望盡快能處理這個事情。此前娃哈哈方面透露，家族內(nèi)部事務(wù)，與公司運營、業(yè)務(wù)無關(guān)，公司不會提供任何答復(fù)口徑或相關(guān)回應(yīng)。

12. 證券從業(yè)人數(shù)兩年半銳減2.5萬

Choice數(shù)據(jù)顯示：截至2025年6月底，證券行業(yè)登記從業(yè)人員數(shù)量為32.91萬人。其中，一般證券業(yè)務(wù)20.67萬人、證券投資顧問8.15萬人、證券經(jīng)紀(jì)人2.59萬人、保薦代表人8470人、證券分析師5625人。相比去年底，證券從業(yè)者數(shù)量在半年里凈減少7268人，一般證券業(yè)務(wù)人員是縮減的主力，減少了5527人；而分析師和投資顧問則分別逆勢增長了62人和1181人。

宏觀經(jīng)濟

MACROECONOMICS

1.財政部、稅務(wù)總局：調(diào)整超豪華小汽車消費稅政策

為進(jìn)一步引導(dǎo)合理消費，財政部、稅務(wù)總局7月17日發(fā)布《關(guān)于調(diào)整超豪華小汽車消費稅政策的公告》，將超豪華小汽車征收門檻從“每輛零售價格130萬元”下調(diào)為“每輛零售價格90萬元”，自2025年7月20日起執(zhí)行。《公告》還明確，對于納稅人銷售二手超豪華小汽車，將不征收消費稅。

2. 人社部公布全國最低工資標(biāo)準(zhǔn)

人社部官網(wǎng)公布全國各省、自治區(qū)、直轄市最低工資標(biāo)準(zhǔn)情況(截至2025年7月1日)。其中，北京第一檔月最低工資標(biāo)準(zhǔn)為2420元，第一檔小時最低工資標(biāo)準(zhǔn)為26.4元。深圳第一檔月最低工資標(biāo)準(zhǔn)為2520元，第一檔小時最低工資標(biāo)準(zhǔn)為23.7元。

3. 中國6月不含在校生的16-24歲青年失業(yè)率降至14.5%

國家統(tǒng)計局發(fā)布6月份分年齡組失業(yè)率數(shù)據(jù)。6月份，全國城鎮(zhèn)不包含在校生的16-24歲勞動力失業(yè)率為14.5%，創(chuàng)2024年6月以來最低水平；不包含在校生的25-29歲勞動力失業(yè)率為6.7%；不包含在校生的30-59歲勞動力失業(yè)率為4.0%。

4. 美國通脹數(shù)據(jù)一覽：

• 美國6月零售銷售環(huán)比增長0.6%，為今年3月以來新高，高于市場預(yù)期的0.1%，前值-0.90%

• 美國6月進(jìn)口價格同比意外下降0.2%，環(huán)比上漲0.1%，前值由持平修正為下降0.4%

• 美國至7月12日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)錄得22.1萬人，為2025年4月12日當(dāng)周以來新低

• 美國7月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)錄得15.9，預(yù)期-1，前值-4。

5. 美國上半年關(guān)稅收入激增至872億美元

今年上半年，美國關(guān)稅收入飆升至872億美元。自特朗普4月實施所謂對等關(guān)稅以來，關(guān)稅收入迅速上升。僅6月關(guān)稅收入就達(dá)到266億美元，是平常水平的四倍。耶魯大學(xué)預(yù)算實驗室的估算顯示，截至周日，美國整體平均實際關(guān)稅稅率已達(dá)到20.6%，為1910年以來的最高水平。新一輪定于8月1日生效的對等關(guān)稅預(yù)計將使這一數(shù)字進(jìn)一步攀升。

6. 加拿大對華進(jìn)口鋼材加征25%關(guān)稅

加拿大宣布，將于本月底開始，向來自中國的鋼材及相關(guān)產(chǎn)品加征25%關(guān)稅，以防止中國由于美國總統(tǒng)特朗普實施關(guān)稅措施，而向加拿大傾銷鋼材。同時，加拿大將根據(jù)各國去年進(jìn)口鋼材數(shù)量而訂下配額，超過配額的鋼材須繳付關(guān)稅，新措施也是為應(yīng)對因美國關(guān)稅而衍生的傾銷活動。

產(chǎn)業(yè)信息

INDUSTRIAL INFORMATION

1. 美國為全球最大的石油生產(chǎn)國，貢獻(xiàn)全球約兩成產(chǎn)量

據(jù)英國能源研究所的數(shù)據(jù)，2023年，全球石油產(chǎn)量達(dá)9640萬桶/日。其中，美國為全球最大的石油生產(chǎn)國，產(chǎn)量高達(dá)1940萬桶/日，約占全球總產(chǎn)量的20%。根據(jù)美國能源信息署的數(shù)據(jù)，過去五年，美國石油產(chǎn)量年均增長率約為5%。沙特阿拉伯和俄羅斯的產(chǎn)量均保持在1100萬桶/日以上，合計占全球供應(yīng)量的近四分之一。加拿大產(chǎn)量約570萬桶/日，為第四大產(chǎn)油國。伊朗緊隨其后，產(chǎn)量為460萬桶/日。

2.今年全國夏糧產(chǎn)量2994.8億斤 為歷史第二高產(chǎn)年

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部，全國夏糧產(chǎn)量2994.8億斤，是僅次于去年的歷史第二高產(chǎn)年。“菜籃子”產(chǎn)品供給充足，上半年，全國豬牛羊禽肉產(chǎn)量4843萬噸，同比增長2.8%；6月末全國能繁母豬存欄量4043萬頭，比去年年末高點減少37萬頭，生豬養(yǎng)殖保持盈利。

3. 2024年度藥物臨床試驗登記總量4900項

國家藥監(jiān)局藥品審評中心日前最新發(fā)布2024年《中國新藥注冊臨床試驗進(jìn)展年度報告》，從臨床試驗登記總體情況、各藥物類型臨床試驗實施和質(zhì)量控制等方面進(jìn)行匯總分析?！秷蟾妗凤@示，2024年我國藥物臨床試驗登記與信息公示平臺登記臨床試驗總量高達(dá)4900項，同比增長13.9%，創(chuàng)新高。

4. 本周硅片價格跳漲

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布數(shù)據(jù)，本周硅片價格開始上行，且漲幅較大。其中，N型G10L單晶硅片(182*183.75mm/130μm)成交均價在1.05元/片，環(huán)比上周上漲22.09%；N型G12R單晶硅片(182*210mm/130μm)成交均價在1.15元/片，環(huán)比上周上漲15.00%；N型G12單晶硅片(210*210 mm/130μm)成交均價在1.35元/片，環(huán)比上周上漲13.45%。

公告精選

SELECTED ANNOUNCEMENT

國內(nèi)股市

昨日，A股方面，滬指漲0.37%報3516點，深證成指漲1.43%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.76%。全天成交1.56萬億元，較前一交易日增量985億元。CPO概念全天強勢，CRO板塊、電子元件、PCB板塊走高，創(chuàng)新藥板塊活躍，貴金屬板塊走弱。

港股方面，恒指、國指分別微跌0.08%、0.09%，恒科指收漲0.56%。大型科技股漲跌不一，生物醫(yī)藥股大肆走高，半導(dǎo)體芯片股、軍工股、汽車股、蘋果概念股表現(xiàn)活躍。黃金股呈現(xiàn)單邊下跌行情，銅等有色金屬股齊跌，稀土概念股亦走低。

主力動向，南下資金凈買入港股18.55億港元，加倉美團(tuán)和建行，減倉泡泡瑪特。據(jù)統(tǒng)計，南下資金已連續(xù)9日凈買入美團(tuán)，連續(xù)6日凈賣出騰訊。

龍虎榜中，昨日共有41只個股上榜龍虎榜，常山北明凈買入額最多，達(dá)5.58億元。涉及機構(gòu)專用席位的個股有21只，凈買入額前三的是滿坤科技、南京聚隆、濰柴重機。

兩市融資余額：截至7月16日，上交所融資余額報9500.77億元，深交所融資余額報9280.88億元，兩市合計18781.65億元，較前一交易日增加68.08億元。