網(wǎng)易財經(jīng)6月24日訊 周二A股三大股指開盤走勢分化，滬指跌0.04%報3380.08點，深成指漲0.26%報10074.27點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.35%報2024.7點，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.24%報963.79點；航空機(jī)場、無人車輛、游戲等板塊指數(shù)漲幅居前，石油石化、航運(yùn)、軍工等板塊指數(shù)跌幅居前。智能駕駛概念集體高開，萬馬科技、錦江在線、浙江世寶、永安行封漲停，駿創(chuàng)科技、三友科技高開超10%。油氣股集體大跌，通源石油、洲際油氣、寶莫股份、泰山石油、貝肯能源、準(zhǔn)油股份、中曼石油、山東墨龍等多股競價跌停，此外航運(yùn)、軍工、核污染防治等方向也多股大跌。

盤面上，市場焦點股山東墨龍（7板）競價跌停，油氣板塊準(zhǔn)油股份（7天6板）競價跌停、茂化實華（3板）競價跌停，固態(tài)電池概念股諾德股份（5板）低開2.65%、湘潭電化（3板）高開9.91%，軍工股長城軍工（4板）低開4.55%，腦機(jī)接口概念股浙江東日（5天4板）平開，芯片產(chǎn)業(yè)鏈的興業(yè)股份（7天4板）競價漲停、建業(yè)股份（2板）競價漲停，PCB板塊逸豪新材（創(chuàng)業(yè)板4天3板）低開0.85%，穩(wěn)定幣概念股安妮股份（8天4板）高開2.62%。

公司新聞

寒武紀(jì)：鑒于公司股票價格已超出回購股份方案擬定的回購價格上限297.77元/股，為了保障本次回購股份事項的順利實施，公司將回購價格上限由不超過297.77元/股（含）調(diào)整為不超過818.87元/股。除上述內(nèi)容調(diào)整外，回購股份方案的其他內(nèi)容無變化。

長城軍工：經(jīng)自查，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營活動正常，日常經(jīng)營情況未發(fā)生重大變化，不存在影響公司股票交易異常波動的重大事項。同時，公司、公司控股股東及實際控制人等無正在籌劃涉及長城軍工的重大資產(chǎn)重組、收購等重大事項。長城軍工市凈率水平高于國防軍工同行業(yè)上市公司。公司股票短期內(nèi)漲幅較大，公司特別提醒投資者，注意投資風(fēng)險，理性決策，審慎投資。

晶科能源：公司全資子公司浙江晶科自主研發(fā)的182N型高效單晶硅電池（TOPCon）轉(zhuǎn)換效率經(jīng)國家光伏產(chǎn)業(yè)計量測試中心第三方測試認(rèn)證，全面積電池轉(zhuǎn)換效率達(dá)到27.02%，創(chuàng)造了大面積N型單晶鈍化接觸（TOPCon）電池轉(zhuǎn)換效率新的紀(jì)錄。同時，浙江晶科自主研發(fā)的N型TOPCon高效光伏組件經(jīng)第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)TüV南德測試認(rèn)證，組件最高轉(zhuǎn)換效率達(dá)到了25.58%，創(chuàng)造了全球同類組件效率新的紀(jì)錄。

星源材質(zhì)：公司在2025年深圳國際電池技術(shù)展覽會中已經(jīng)發(fā)布了多種聚合物電解質(zhì)隔膜和剛性骨架產(chǎn)品，可應(yīng)用于下一代半固態(tài)電池和全固態(tài)電池。針對固態(tài)電池，公司做了較為全面的布局。固態(tài)電解質(zhì)材料方面，公司參股的新源邦已經(jīng)擁有氧化物電解質(zhì)百噸級產(chǎn)能和十噸級出貨，硫化物電解質(zhì)預(yù)計2025年有噸級出貨。剛性骨架和固態(tài)電解質(zhì)膜方面，公司與中科深藍(lán)匯澤簽訂戰(zhàn)略合作，基于星源的剛性骨架膜技術(shù)，聯(lián)合開發(fā)可面向市場的固態(tài)電解質(zhì)相關(guān)膜體系及高性能全固態(tài)電池。

華工科技：感知業(yè)務(wù)2025年將繼續(xù)保持明顯增長，主要有以下幾個方面：（1）新能源汽車保有量會穩(wěn)步增長，公司的PTC產(chǎn)品市場份額還在持續(xù)提升，現(xiàn)有大客戶群體和項目會拉動公司業(yè)務(wù)增長，多款新車型將搭載公司PTC產(chǎn)品，提供較大增量。（2）開拓新項目，持續(xù)加大與整機(jī)整車廠的戰(zhàn)略合作，橫向業(yè)務(wù)擴(kuò)展，增加壓力、氣體傳感器開拓。（3）加大在儲能、CCS等領(lǐng)域的應(yīng)用，與匯川技術(shù)、億緯鋰能等合作伙伴持續(xù)深化在儲能領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)協(xié)同。（4）加大海外如歐洲和東南亞的業(yè)務(wù)開發(fā)。（5）積極布局具身智能等業(yè)務(wù)方向，聚焦力矩、觸覺等傳感器產(chǎn)品。

藥明康德：公司已完成2025年第二次股份回購，實際回購股數(shù)為15,775,377股，占總股本的0.5462%，回購金額為1,000,001,057.93元。回購股份將全部用于注銷并減少注冊資本。

浪潮信息：公司擬使用自有資金和自籌資金以集中競價交易方式回購公司部分A股股份，用于減少公司注冊資本。本次回購資金總額不低于人民幣2億元（含）且不超過人民幣3億元（含），回購價格不超過人民幣75.59元/股。回購期限為自公司股東大會審議通過本次回購股份方案之日起12個月內(nèi)。公司近日取得中國工商銀行股份有限公司山東省分行出具的《上市公司股票回購貸款承諾函》，貸款金額不超過人民幣2.7億元，貸款期限不超過3年。

當(dāng)升科技：公司已根據(jù)市場發(fā)展趨勢系統(tǒng)布局硫化物等多個技術(shù)路線，成功開發(fā)出高離子電導(dǎo)率、微納米粒徑可控調(diào)節(jié)的硫化物固態(tài)電解質(zhì)并已實現(xiàn)穩(wěn)定制備，具備規(guī)模化供應(yīng)能力。目前多款電解質(zhì)產(chǎn)品已經(jīng)獲得下游頭部電池廠商與車企的認(rèn)證及導(dǎo)入。

星巴克：據(jù)知情人士透露，高瓴資本近日參與了星巴克中國區(qū)的反向管理層路演，表達(dá)了對收購星巴克中國業(yè)務(wù)的興趣。此次路演還吸引了凱雷投資、信宸資本等多家投資機(jī)構(gòu)參與。目前交易結(jié)構(gòu)尚未敲定。星巴克中國業(yè)務(wù)估值約為50至60億美元，由高盛擔(dān)任獨(dú)家財務(wù)顧問。該交易預(yù)計將持續(xù)到2026年。對于上述消息，星巴克方面表示：“我們了解一下。”

小米集團(tuán)：小米集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長兼CEO雷軍在其微博發(fā)文官宣，小米的首款SUV小米YU7將于6月26日（本周四）晚7點正式發(fā)布。同場發(fā)布的其他新品還包括小折疊手機(jī)Xiaomi Flip2、搭載玄戒O1旗艦芯片的小米平板7S Pro、以及一款“面向下一個時代的個人智能設(shè)備”等。

阿里巴巴：阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘發(fā)布全員郵件，宣布即日起，餓了么、飛豬合并入阿里中國電商事業(yè)群。范禹繼續(xù)擔(dān)任餓了么董事長兼CEO，向蔣凡匯報。南天繼續(xù)擔(dān)任飛豬CEO，向蔣凡匯報。餓了么飛豬繼續(xù)保持公司化管理模式，業(yè)務(wù)決策執(zhí)行上與中國電商事業(yè)群集中目標(biāo)、統(tǒng)一作戰(zhàn)。

機(jī)會提前看

特朗普稱以色列和伊朗已同意全面停火，國際油價下挫、美股期貨走高

美國總統(tǒng)特朗普宣布，以色列和伊朗已完全達(dá)成一致，將實現(xiàn)全面停火。一名伊朗高級官員證實，伊朗已接受卡塔爾參與調(diào)解、美國提出的與以色列停火方案。隔夜國際油價暴跌9%，今日早盤再度跌超3%，美股股指期貨早盤延續(xù)反彈。

特斯拉無人駕駛出租車美國得州上路，股價創(chuàng)約2個月以來最大單日漲幅

隔夜美股大型科技股多數(shù)上漲，特斯拉大漲超8%，創(chuàng)4月28日以來最大單日漲幅。消息面上，特斯拉打造的約10輛無人駕駛出租車22日出現(xiàn)在得克薩斯州首府奧斯汀特定區(qū)域，向該公司邀請的一些用戶提供出行服務(wù)，車費(fèi)統(tǒng)一為每趟4.2美元。

九部門印發(fā)黃金產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展方案，2027年資源量目標(biāo)增長5%至10%

工業(yè)和信息化部等九部門印發(fā)《黃金產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實施方案(2025—2027年)》。方案提出，到2027年，黃金資源保障能力和產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新水平明顯提升。資源保障方面，黃金資源量增長5%-10%，黃金、白銀產(chǎn)量增長5%以上。

瘋狂的搶裝潮：5月光伏新增裝機(jī)超90GW再破紀(jì)錄，較去年同期暴漲388%

2025年1-5月，國內(nèi)太陽能發(fā)電(即光伏發(fā)電)新增裝機(jī)容量達(dá)197.85GW，同比增長近150%。5月單月的新增裝機(jī)量高達(dá)92.92GW，較2024年同期暴漲388.03%。分析師表示，二季度末期的搶裝，較大消耗了下半年的市場需求，下半年需求側(cè)面臨的整體壓力或?qū)⑤^大。

剛果金延長鈷禁令三個月，全球鈷價或迎新一輪上漲行情

國信證券：從全年維度來看，對鈷價持樂觀態(tài)度，預(yù)計國內(nèi)電鈷價格有望重回25萬元/噸上方運(yùn)行。另外從長期來看，剛果(金)可能實施鈷出口配額來提升對于鈷的定價權(quán)，鈷價中樞有望抬升。

廣州：目標(biāo)到2027年L2(含)以上級別智能網(wǎng)聯(lián)汽車新車占比超90%

聯(lián)儲證券：汽車全行業(yè)進(jìn)一步聚焦智能化、網(wǎng)聯(lián)化，預(yù)計相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)張，相關(guān)板塊和個股有望迎來EPS的迅速增長，2025年智能汽車板塊有望迎來戴維斯雙擊。

減肥不掉肌肉!禮來新藥聯(lián)用Wegovy取得驚喜試驗結(jié)果

江海證券：2025年中國GLP-1類減肥藥市場將迎來增長，市場規(guī)模預(yù)計超150億，滲透率從2023年的不足5%升至18%-20%。這一增長由肥胖人群擴(kuò)張、政策支持、技術(shù)迭代共同驅(qū)動。

機(jī)構(gòu)觀點

銀河證券：把握銀行股下半場，關(guān)注三方面機(jī)會

銀河證券發(fā)布銀行板塊2025年中期策略稱，回顧上半年，資金裂變主導(dǎo)銀行估值重塑，增量資金持續(xù)推升銀行估值，包括中長期資金入市、公募基金欠配調(diào)倉、匯金增持、被動型指數(shù)ETF發(fā)展。展望下半年，銀行業(yè)有望實現(xiàn)量價險三因素共振，迎來業(yè)績實質(zhì)性改善，主要體現(xiàn)在：(1)財政貨幣政策協(xié)同引導(dǎo)銀行加力信貸投放、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)；(2)非對稱降息下息差可控程度提高；(3)化債和地產(chǎn)政策加碼推動對公資產(chǎn)風(fēng)險預(yù)期改善。推薦關(guān)注三方面的機(jī)會：(1)公募欠配修復(fù)，優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會；(2)中長期資金入市+考核長周期繼續(xù)強(qiáng)化銀行板塊紅利價值和戰(zhàn)略配置；(3)主要寬基指數(shù)ETF擴(kuò)容提質(zhì)，把握成分股投資價值。

中金公司：看好AI Infra層廣闊機(jī)遇

中金公司提出，AI滲透至各垂類賽道時，用戶需要訓(xùn)練或自建契合需求的應(yīng)用及Agentic AI，因此多Agent構(gòu)建與定制化Agent將成為趨勢。同時，高質(zhì)量場景數(shù)據(jù)釋放高價值，用戶自建小模型或Agent需要有效可用的數(shù)據(jù)作為底座，企業(yè)數(shù)據(jù)整合、治理、分析等重要性凸顯。目前AI應(yīng)用滲透率提升突破重點主要為：1)算力成本優(yōu)化；2)模型精確度及場景融合能力提升；3)挖掘和治理高質(zhì)量數(shù)據(jù)；4)AI應(yīng)用ROI達(dá)到客戶預(yù)期。

投資層面，看好AI Infra層廣闊機(jī)遇，聚焦云遷移、數(shù)據(jù)治理、網(wǎng)絡(luò)安全等方向；同時，看好Agent領(lǐng)域：技術(shù)維度，多代理構(gòu)建和部署是趨勢。競爭層面，通用Agent和垂類Agent以橫縱兩個維度切入市場，挖掘場景價值和用戶需求是關(guān)鍵。

中信建投：AI眼鏡市場有望迎來新一輪熱度與競爭升級

中信建投指出，Meta與美國知名運(yùn)動品牌歐克利(Oakley)聯(lián)合推出全新AI眼鏡Oakley Meta HSTN Performance，定位為“高性能AI眼鏡(Performance AI Glass)”，聚焦運(yùn)動場景應(yīng)用。該產(chǎn)品將于7月11日開啟預(yù)售。Oakley Meta AI眼鏡的核心功能與Ray-Ban Meta AI眼鏡保持一致，支持拍照、聽音樂、接打電話以及調(diào)用Meta AI助手。相較上一代產(chǎn)品，新款的最大升級體現(xiàn)在續(xù)航性能：眼鏡本體續(xù)航提升至8小時，配合充電盒可實現(xiàn)最長48小時使用時間，是前代產(chǎn)品的兩倍。此外，眼鏡配備了全新的1200萬像素攝像頭，盡管像素不變，但視頻錄制能力從1080P提升至3K，帶來更清晰的拍攝體驗。考慮到運(yùn)動場景的需求，Oakley Meta AI眼鏡具備IPX4級防水能力，能夠有效應(yīng)對日常陸上運(yùn)動中的濺水和汗水等情況。

盡管此次更新在硬件參數(shù)上變化有限，但在關(guān)鍵體驗項——續(xù)航方面的明顯優(yōu)化，加之更明確的場景化定位與品牌合作的加持，有望進(jìn)一步提升AI眼鏡在大眾市場的接受度與關(guān)注度。隨著小米等品牌陸續(xù)跟進(jìn)新品發(fā)布，AI眼鏡市場有望迎來新一輪熱度與競爭升級。