“7輸2平1贏”是市場的規律，要想成為能贏的10%，就必須要有獨特之處。

有人通過長期持有優質股票，可以實現；

有人通過給自己足夠安全邊際，用很低的買點買入，也能實現；

還有人，則可以通過“結營寨打呆仗”的方式，用“耐心”賺取風險更低的錢。

01

什么是“結硬寨，打呆仗”？

“結硬寨，打呆仗”這六個字出自半圣曾國藩。

曾國藩不是天資聰慧的人，而是一個踏實、能通過耐心和定力戰勝同時代“天才”的人。

“結硬寨，打呆仗”的意思是說，要用最笨的“守”，來代替那些巧妙的“攻”，用時間來換取空間，用每天積累一點點的笨辦法，來不斷地來積累勝利。

在投資中，我們見過太多“沖漲停”，可能吃過幾次肉，但最終血虧的投資者；

也見過喜歡用杠桿，依靠運氣希冀“以小博大”，但后來被強制平倉的投資者。

那么，“結營寨，打呆仗”的投資者是怎么做的呢？

他們奉行三個原則。

02

原則1：只買能讓自己安心的股票

800倍市盈率時的特斯拉，是能讓你安心的股票嗎？

連年虧損，但最近天天漲停的股票，是能讓你安心的股票嗎？

時好時壞，業績不穩定的股票，是能讓你安心的股票嗎？

在我看來，能讓自己安心的股票至少要符合兩個條件：

第一，市盈率要小于25。

因為市盈率的倒數代表年化收益率，而25的倒數1/25為4%，基本和銀行極少風險的理財產品相當，當一個企業的市盈率小于25時，基本可以判斷它沒有被高估。

第二，ROE大于13%。

在國內，ROE大于13%意味著它的盈利水平超過平均值，甚至位于中等偏上，持有ROE大于13%的股票時，更容易讓人安心。

與此同時，以這兩個篩選條件挑選股票的好處，還可以讓你大大縮小你的備選池，從4000多支股票中篩選出小于200支未來勝率更高的投資標的。

03

原則2：在沒創新低的20個交易日后才開始做定投

創新低意味著這只符合原則1的股票由于某種原因被低估了。

但如果在過去的20個交易日里，股票仍舊創新低則意味著它的股價尚未站穩，此時如果介入進去很可能“抄底抄在半山腰上”。

但為什么在符合條件后不“一把梭”，而是仍舊選擇定投呢？

那是因為我們“膽子小”嘛！

20個交易日只能幫助我們降低“抄在半山上”的概率，但依舊會有很小概率，股價會繼續下行。

所以，此時開始把一筆資金分18個月來做定投，每月不擇時買入一次，那么你就能在很長的一段時間后，以這一長段時間的平均價格買入這只股票。

你可能會說，如果又創了新低咋整？

這也不是不可能，所以你需要提前準備好應對之策，策略也很簡單，那就是：

先停止定投，等待20個交易日不再創新低后，再次開始定投。

是的，我們用最謹慎的方法，結最硬的寨，打最呆的仗。

你可能會說：這樣買入的確風險不太高，那我什么時候賣呢？

答案是：年化20%的時候做止盈。

比如你持有1年左右，那么盈利20%就直接賣吧；如果持有大約2年，則要達到44%的時候再做止盈，以此類推。

之所以設置20%作為止盈線，是因為巴菲特他老人家也只能長期做到20%，我們作為普通人，就別奢望去賺“最后一個銅板”，獲取過多的利潤了。

正所謂“弱水三千只取一瓢”，這種“舍滿取半”的習慣從長期來看只會讓你getting more（獲得更多）。

04 原則3：不把雞蛋放在同一個籃子里

你見過哪個基金經理只買一只股票不？

為什么他們有強大的調研中臺做支撐，卻不愿意重倉一只股票呢？

答案是：因為這樣可以在獲得差不多收益率的同時對沖風險，把波動盡可能地降到最低。

作為個人，你不一定非要如同大多數基金經理那樣，去買10只以上的股票，但你至少要挑選3~5個不同行業的股票來進一步分散你的風險。

比如，假如你看好消費行業的某只股票，那你還可以持有一個醫療類、一個科技類符合原則1和原則2的股票作為你的補充。

如果條件允許的話，最好還能配置一支港股甚至美股。

這樣一來，“東邊不亮西邊亮效應”就能顯現，你也可以以更平靜的心態來面對股價的波動，然后在波動中聚集中、底價格的籌碼，并在下一次牛市到來時，賺取到你用“耐心”換來的低風險回報。

最后的話

這個世界上的每個人都能以獨特能力賺到不同的錢。

有人靠能力、有人靠運氣、有人靠顏值，有人靠眼光。

但以上這些對普通人來說都相對難以控制，

你唯一可以有更大把握控制的，是你的“耐心”。

用“耐心”賺錢，很難賺到“快錢”；

但用“耐心”賺錢，則可以讓你慢慢變富。

祝你從今天開始：“結硬寨，打呆仗”。

好了，今天就講到這里，

每次為你凝結一個知識結晶，

每次都和你一起有策略地成為更好自己。

我是行為心理的研究者和踐行者，

暢銷書《行為上癮》作者，我是何圣君，我的文章會定期更新。

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希望通過本文的交流只是我們彼此成就的開始，

因為人生所有的修煉都只為在更高的地方遇見你。

人不能用實力賺到超出他認知邊界的錢。

最近我在策劃一本和投資心理學相關的書，如果你是編輯，歡迎你私信我，我們一起聯合打造出一本為中國投資者擴大投資認知邊界，讓這個世界變得更好的書。