3月15日，證監會同步出臺了《關于嚴把發行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》《關于加強上市公司監管的意見（試行）》兩項文件，精準施治、刀刀見血。列出干貨如下：

一、嚴把擬上市企業申報質量

1、壓實擬上市企業及“關鍵少數”對發行申請文件特別是經營財務等方面信息披露真實準確完整的第一責任。

2、嚴禁以“圈錢”為目的盲目謀求上市、過度融資。

3、嚴審“偽科技”、突擊沖業績等問題，對財務造假、虛假陳述、粉飾包裝等行為須及時依法嚴肅追責。

4、求擬上市企業的有關股東在招股說明書中承諾，上市后三年內業績出現大幅下滑的，采取延長股份鎖定期等措施。

二、壓實中介機構“看門人”責任

1、建立對中介機構的常態化滾動式現場監管機制，三年一周期，原則上實現全覆蓋，涉嫌違法違規的堅決立案稽查。

2、持續運用好以上市公司質量為導向的保薦機構執業質量評價機制。

3、督促中介機構充分運用資金流水核查、客戶供應商穿透核查、現場核驗等方式，確保財務數據符合真實的經營情況。

三、突出交易所審核主體責任

1、交易所應當堅守板塊定位，嚴格執行審核標準，對申報項目依法作出明確判斷。

2、強化對擬上市企業的客戶、供應商、資金流水等方面的審核力度，把防范財務造假、欺詐發行擺在發行審核更加突出的位置，及時按要求報送重大違法違規線索。

3、加強信息披露監管，提高審核問詢針對性，對信息披露質量存在明顯瑕疵、嚴重影響審核的，依規予以終止審核。

3、嚴密關注擬上市企業是否存在上市前突擊“清倉式”分紅等情形，嚴防嚴查，并實行負面清單式管理。

4、強化內部管理，加強對審核公權力運行的監督，有效發揮質控制衡作用。

5、強化新股發行詢價定價配售各環節監管，從嚴監管高定價超募，提升中小投資者獲得感。

四、強化證監會派出機構在地監管責任

1、扎實履行好輔導監管和現場檢查職責。

2、做好輔導環節與審核注冊環節的銜接，發現疑點問題及時報告、及時處理。

3、現場檢查要切實發揮書面審核的補充驗證延伸作用，充分核驗財務真實性，有重大疑點的探索稽查提前介入、依法立案查處。對現場檢查中的撤回企業“一查到底”，切實落實“申報即擔責”。

五、堅決履行證監會機關全鏈條統籌職責

1、綜合考慮二級市場承受能力，實施新股發行逆周期調節。

2、同步加大對擬上市企業的隨機抽取和問題導向現場檢查力度，大幅提升現場檢查比例。

3、加大審核項目同步監督力度，常態化開展對交易所審核工作的檢查和考核評價，督促交易所嚴格把好審核準入關。

六、優化多層次資本市場功能銜接

1、研究提高上市財務指標，優化板塊定位規則。

2、進一步從嚴審核未盈利企業，要求未盈利企業充分論證持續經營能力、披露預計實現盈利情況，就科創屬性等逐單聽取行業相關部門意見。

七、規范引導資本健康發展

1、貫徹落實好防止資本無序擴張、克服脫實向虛傾向。

2、防范大股東資金占用、公司治理機制空轉等問題。

3、要求企業上市前制定上市后分紅政策等回報中小投資者措施。

4、加強擬上市企業股東穿透式監管，嚴厲打擊違規代持、以異常價格突擊入股、利益輸送等行為，防止違法違規“造富”。

八、健全全鏈條監督問責體系

完善全鏈條回溯問責機制規則，對上市后被發現欺詐發行等違法違規情形的，回溯全鏈條各環節履職情況。擬上市企業和中介機構存在違規情形的，依照《證券法》等規定嚴肅問責。審核注冊人員和上市委委員存在故意或重大過失、違反廉政紀律的，終身追究黨紀政務責任。（投行8點）