導言：

隨著國際稅務環境的深刻變化，新加坡作為全球金融中心的稅收政策也在快速適應全球稅務改革潮流。為了符合全球最低稅率政策（Global Minimum Tax，GMT）要求，新加坡將于2025年1月1日起正式實施該政策。大家不要被這個“全球最低稅率政策”的名字迷惑，簽署了，過去搭建了低稅地區架構的跨國公司和家族辦公室、家族信托都會受到影響，導致稅負增加。

這一政策對跨國公司、家族辦公室以及高凈值人士的財富管理和稅務結構調整產生了深遠影響。本文將深入解讀新加坡全球最低稅率政策的核心內容以及對高凈值人士的影響，并提供相應的風險預警和應對措施，以幫助高凈值家庭做好財富管理和稅務規劃。

一、全球最低稅率（GMT）政策是什么

全球最低稅率政策是OECD提出的一項全球性稅務改革，旨在確保跨國公司和高凈值家庭在全球范圍內（跨地區）的實際稅負不低于15%。該政策的核心目標是避免跨國公司和富裕家庭通過在低稅地區設立控股公司、家族辦公室等結構，規避稅務負擔，從而導致稅基侵蝕和利潤轉移（BEPS）。

根據這一政策，全球各國將協同合作，確保全球經濟中的公司和高凈值人士的稅負得到公平分配。

具體來說，GMT政策要求如果某個國家或地區的稅率低于15%，其他稅率較高的國家將征收補充稅，確保全球稅負達到15%。換句話說，如果某跨國企業或家族辦公室將資產配置在低稅區（如開曼群島、百慕大等），而這些地區的稅率低于15%，新加坡等高稅率國家將通過補充稅來彌補稅負差距。

二、新加坡最低稅率政策最新進展

新加坡政府已經決定，從2025年1月1日起，正式實施GMT政策。這意味著新加坡將會對跨國公司和高凈值人士的稅務結構進行嚴格審查，確保其稅負不低于15%。這一政策的實施將直接影響新加坡本土以及全球范圍內的跨國公司和家族辦公室的稅務籌劃。

■補充稅（Top-Up Tax）機制

新加坡稅務局（IRAS）將實施補充稅機制。如果跨國公司或家族辦公室在某些低稅區的收入稅負低于15%，新加坡將對這些收入征收差額稅，確保其實際稅負符合GMT要求。例如，如果某跨國公司在開曼群島設立了控股公司，而該地區的稅率低于15%，則新加坡稅務局將要求該公司在新加坡繳納補充稅，以補足稅負差額。

■稅務合規要求

新加坡的GMT政策不僅要求跨國公司和家族辦公室對其全球稅務合規進行全面審查，還要求他們對資產配置和投資結構進行優化。企業和家族辦公室需要確保其全球跨境投資符合OECD要求，避免被新加坡等高稅區征收補充稅。因此，高凈值人士必須加強對全球稅務環境的敏感度，及時調整稅務結構，以避免不必要的稅務負擔。

三、新加坡GMT政策會給高凈值人士帶來哪些影響

■“低稅區策略”的時代或迎來終結

長期以來，低稅區一直是高凈值人士稅務優化的重要工具。通過在如開曼群島、百慕大等地區設立控股公司或家族辦公室，富裕家庭能夠以低稅負的方式進行財富傳承與資產增值。然而，隨著GMT政策的實施，低稅區的吸引力將大大減弱。新加坡政府將依據GMT政策對跨國公司和家族辦公室進行補稅，如果某些低稅區的稅率低于15%，新加坡等高稅國家將要求補充稅收以達到最低稅率。這意味著，過去通過低稅區降低稅負的策略將不再那么有效，可能面臨額外稅務負擔的加重。這對習慣于依賴低稅區進行財富優化的高凈值家庭來說，無疑是一大挑戰。

■家族辦公室的稅務合規壓力加大

新加坡一直以來是全球家族辦公室設立的熱點地區，得益于其完善的稅務政策和投資環境。過去，家族辦公室可以通過新加坡的稅務優惠，如境外收入豁免和資本利得稅免稅，享受到非常有利的稅務待遇。然而，GMT政策的實施，可能會給家族辦公室的稅務合規帶來新的挑戰。為了滿足GMT的要求，家族辦公室需要重新審視其資產配置、跨境投資和收益分配結構，確保這些操作符合新加坡及全球稅務法規。這不僅增加了稅務合規的復雜性，也使得家族辦公室可能需要額外投入人力和資源來應對新的合規要求，導致運營成本增加。

■境外投資的隱性風險擴大

對于許多高凈值人士來說，境外投資一直是實現財富增值的重要途徑。通過將資產配置到新興市場、私募股權基金、房地產等領域，高凈值家庭能夠實現多元化投資并優化稅務負擔。然而，隨著GMT政策的實施，境外投資的稅務風險顯著上升。尤其是那些選擇低稅區進行投資的高凈值人士，他們的收益可能不再享受原本的稅務優勢。如果這些投資所在的地區稅率未達15%，新加坡將通過補充稅來彌補稅負差距，直接削弱境外投資的回報率。此外，境外投資的透明度和信息披露要求也可能增強，這使得高凈值家庭的投資結構面臨更高的合規要求和監管壓力。

■新加坡家族辦公室的吸引力反而增強

盡管全球最低稅率政策可能帶來稅務負擔的增加，但新加坡在全球財富管理領域的優勢依然顯著。新加坡的稅務透明度、政治穩定性、法律體系的完善以及投資環境的優越性，使得它仍然是高凈值家庭財富管理的首選地。特別是在家族辦公室設立方面，新加坡仍能提供優越的稅務優惠政策。對于那些原本依賴低稅區的高凈值家庭，新加坡可能成為一個更具吸引力的替代方案。通過直接在新加坡設立家族辦公室或者家族信托，富裕家庭不僅可以享受較為穩定的稅務環境，還能確保其資產配置符合全球稅務合規要求，同時避免因低稅區策略導致的額外稅務壓力。

YOUMY FAMILY OFFICE

隨著全球最低稅率政策的實施，高凈值人士的財富管理和稅務優化將面臨前所未有的挑戰和機會，尤其是對過去設立的家族信托搭建了多層結構的客戶，都需要重新檢視自己的家族信托。新加坡作為全球財富管理中心的優勢依然存在，但如何在新的稅務環境下調整投資結構、優化家族辦公室的稅務合規，成為高凈值人士必須考慮的重要問題。定期與稅務顧問和家族辦公室專業顧問溝通，獲取最新的稅務法規和政策信息，是應對全球稅務環境變化的關鍵。只有通過合理的稅務籌劃、全球資產配置和合規性管理，高凈值人士才能在全球最低稅率政策框架下，保持財富的穩健增值和傳承。

【免責聲明】本公眾號所發文章代表作者個人觀點，不代表本公眾號立場，同時不構成對所述產品及服務的出價、征價、要約或要約邀請，不構成買賣任何投資工具或者達成任何合作的推薦，亦不構成財務、法律、稅務、投資建議、投資咨詢意見或其他意見。對任何因直接或間接使用本公眾號涉及的信息和內容或者據此進行投資所造成的一切后果或損失，本公眾號不承擔任何法律責任。

原創文章

行業報告

WEALTH APAC

往屆榜單