【行情分析解讀】2024.1.1

截至昨天收盤，從整體看三大指數開盤集體低開，隨后呈窄幅震蕩的走勢，兩市個股跌多漲少，全市場超4600只個股下跌，成交額1.35萬億，較上個交易日放量696億。

2024年的尾聲A股市場在最后一個交易日畫上了一個出乎意料的句號，昨天市場的表現，對于許多投資者來說，可能是一個不小的打擊——指數以中陰線收跌，結束了多年以來最后一天上漲的傳統，這種走勢的變化，無疑給即將到來的新年交易帶來了一些不確定性。

從技術層面來看，短線形勢似乎不再樂觀，大盤的MACD指標的轉向下行，顯示出了當前市場空方力量占據上風，指數雖然勉強維持在3350點附近的60日均線支撐位，但不少中小盤指數已經顯現了明顯的下破跡象，如果假期期間沒有出現重大的利好消息來提振市場情緒，那么節后開盤時，主要市場指數跌破60日均線的可能性較大。

考慮到當前的技術形態和市場氛圍，短期內投資者或許需要更加謹慎行事，面對這樣的市場環境，采取觀望態度可能是比較明智的選擇，畢竟在市場趨勢尚未明朗之前，貿然行動可能會增加不必要的風險。

·從板塊上看，非白酒、服裝家紡、煤炭開采板塊今日領漲；Web3.0、電機、軟件開發板塊今日領跌。

·從資金上看，白酒、食品飲料、調味品發酵主力凈流入；高端制造、華為、TMT主力凈流出。

·從指數上看，英國富時100、恒生中國內地企業高股息指數、恒生港股通高股息率指數日漲幅居前；金融科技、500信息、軟件指數日漲幅居后。

【技術面】

我們以上證綜合指數為例：

·周線圖（每周更）：5周、10周、20周均線分別金叉；MACD指標金叉，紅柱縮短，指標線運行于0軸下方運行；KDJ指標死叉向下擴散，J值探底；BOLL通道開口擴散，股指在上軌下方運行。

·分析：中期看指數仍然沿著5周均線上行，只要不跌破，中期問題就不大，即使跌破了，下方還有10周均線承接著，也會是比較強烈的支撐。

·日線圖（每日更）：5日均線金叉10日均線；MACD指標死叉，綠柱擴散，指標線在0軸下方運行；KDJ指標死叉向下擴散，J值探底；BOLL通道開口收斂，股指在中軌下方運行。

·分析：短期看指數雖然跌破了5日和10日均線，但是下方還有60日均線的支撐，我個人認為這條均線會對指數產生很強烈的支撐作用。

【基本面&消息面】

·中國礦業聯合會預計今年煤炭產量將達到47.6億噸，原油產量將達到2.12億噸。（資源）

·高盛預計到2035年，人形機器人行業市場規模將達到380億美元。（機器人）

·花旗表示鋰電池價格可能已經觸底，并可能在2025年小幅上漲。（鋰電池）

·標普全球汽車表示，明年全球純電動汽車銷量將達到1510萬輛，在全球汽車銷量中占據16.7%的市場份額。（新能源汽車）

【估值面】

·上證指數：市盈率14.87，偏高估值；

·深證成指：市盈率25.46，正常估值；

·創業板指：市盈率34.17，偏低估值；

·科創50：市盈率87.90，偏高估值；

·滬深300：市盈率13.15，正常估值；

·上證50：市盈率11.39，偏高估值；

·中證500：市盈率28.45，偏高估值。

【板塊分析】

·原油：自從年中以來，全球經濟的降溫對油價產生了顯著的影響，使得國際油價在多數時間里表現得較為疲軟，不過我們看到了一個意外的變化：油價突然強勢反彈。這背后的原因主要與中東地區的地緣政治緊張局勢有關，特別是敘利亞的局勢變化引發了市場的擔憂，這種不確定性往往會使投資者尋求避險資產，從而推高油價。

面對需求側的挑戰，OPEC+做出了相應的調整，決定延長其自愿減產的時間至2025年的第二季度，這一舉措旨在穩定市場，但能否成功還需要時間來驗證，畢竟石油需求的增長速度受全球經濟狀況的影響非常大，而目前來看，全球尤其是亞太地區經濟復蘇的步伐似乎并不如預期那般強勁，這對原油的需求構成了壓力，進而影響到價格走勢。

從更廣泛的宏觀經濟角度來看，政策的變化同樣不可忽視，比如美聯儲最近降低了利率，此舉雖然意在刺激經濟增長，但也可能被解讀為對經濟前景的一種擔憂信號。這種情況下，投資者可能會更加謹慎，對于包括原油在內的風險資產持保留態度。降息帶來的貨幣寬松政策或許會短期內支撐油價，但從長遠看，如果不能有效促進經濟復蘇，油價上漲的動力也將受限。

對于普通投資者而言，在當前的市場環境中，原油投資需要考慮多方面的因素。一方面，地緣風險仍然存在，它可能會在短期內給油價帶來波動；另一方面，供需基本面的趨弱意味著長期投資價值可能不會像過去那樣明顯。因此，建議投資者可以采取逢低布局策略，即當油價因短期事件下跌時適當增加倉位，但同時也要保持一定的靈活性，以便能夠快速應對市場變化。

【策略分享】

·今日上車：無。

·今日下車：無。

·準備上車：無。

·準備下車：50AH、基本面50、紅利機會、南方原油。

聲明：文章內容為作者個人主觀交易思路的記錄和自我留存，分析涉及的指數及基金，不構成任何投資及應用建議。