2024年，綠色科技和AI作為符合國家戰略方向的新質生產力，成為“未來可持續投資”優秀案例中的高頻關鍵詞。綠色是未來可持續發展涉及的重要領域，包括可再生能源、新能源汽車、新材料、環保等領域已經在收獲成果。而隨著全球對環境、經濟和社會問題的關注度不斷提高，AI正成為推動可持續發展目標實現的重要工具。AI與醫療、環保、交通、工業等產業的結合，正涌現出眾多的創新創業企業。

今天發布的案例是：越秀產業基金。

越秀產業基金：深化綠色低碳轉型 助力新質生產力發展

廣州越秀產業投資基金管理股份有限公司（簡稱“越秀產業基金”）是越秀資本旗下的私募投資基金管理平臺。歷經13年發展，完成從“多元化”到“專業化”的戰略轉型。越秀產業基金形成“一核（母基金投資）兩翼（股權投資、夾層投資）”的業務布局，成長為粵港澳大灣區領先的產業資本運營商。截至目前，累計基金管理規模超過2,000億元。

越秀產業基金堅持深耕行業專業化，以深度研究驅動投資，堅持聚焦綠色與科技投資。2023年，越秀產業基金進一步提升智能汽車、新能源、半導體、生物醫藥等壓艙石賽道配置比例，投資金額占比約70%，同時兼顧裝備制造、國防科技、軟件等潛力賽道的投資布局，投資金額占比約30%。

推動產業向“新”向“綠”

越秀產業基金圍繞能源生產、能源儲運、能源消費三大產業環節，已投資布局光伏、風能、氫能、儲能、電動車和電池等細分賽道，累計已協同產業龍頭企業發起設立多只綠色雙碳相關主題基金超100億元，其中包括：與大家保險、老窖資本發起設立的越秀光惠一期基金，與正泰安能、越秀新能源先后發起設立2只光伏電站夾層基金——越秀安能一期基金、越秀融泰基金，與廣汽資本共同出資設立的智能與新能源汽車股權基金，與南方電網合作發起設立的主要投資于儲能領域資產項目的南網越秀雙碳基金等。

越秀產業基金已圍繞國家新型能源體系建設投資超50億元，2022年投放規模達到16.23億元；2023年投放規模為11.50億元。在能源生產環節，重點布局光伏賽道投資了正泰安能、正泰新能等企業超5億元，同時，已布局戶用分布式光伏電站近10億元。在能源儲運環節，關注新型儲能與電力系統各環節融合發展帶來的大儲、工商儲、新型儲能技術投資機會，以及to C端客戶的戶用儲能多樣化需求帶來的差異化機會，與南網儲能等共同發起設立雙碳科技基金，主要向儲能領域資產項目等。在能源消費環節，重點把握中國汽車行業彎道超車，供應鏈能力與產品定義能力持續增強帶來的國產品牌整車投資機會，圍繞汽車“新四化”發展趨勢，布局汽車產業鏈上游智能座艙、自動駕駛和汽車電子賽道，已投資布局了包括寧德時代（300750）、華友新能源、鴻基創能、正泰安能、正泰新能、廣汽埃安、極氪智能科技（NYSE:ZK）、遠程商用車等一大批優質企業。

同時，越秀產業基金從“國防安全、產業安全、生物安全”三個主題布局科技領域優質項目，助推戰略性新興產業升級，累計科技領域投資超150億元。

在人工智能應用方面，公司圍繞人工智能核心的芯片、算法、大數據，聚焦AI前沿創新，橫向打通AI生態，縱向深挖AI應用場景。公司于2020年投資人工智能算法供應商和解決方案提供商商湯科技(00020.HK)。此外，越秀產業基金堅定看好智能汽車及自動駕駛領域的發展前景，圍繞智能網聯與新能源汽車產業鏈，目前已投資了寧德時代（300750）、經緯恒潤（688326）、速騰聚創（02498.HK）、極氪智能科技（NYSE：ZK）、廣汽埃安、遠程商用車、導遠科技、芯聚能、芯擎科技、文遠知行、慧拓智能、西井科技、奕行智能等一大批優質企業。

例如，越秀產業基金投資了國內高端基板創新研發領先者芯愛科技，2023年10月，完成了對芯愛科技（南京）有限公司（即“芯愛科技”）A1+輪融資的投資。
國內基板企業起步較晚，在技術優勢、成本等方面均缺乏競爭優勢，市占率長期不足4%，且主要集中于中低端市場，高端基板市場主要被日本、韓國等地公司壟斷，一旦產能緊張，國內IC設計公司會面臨漲價甚至斷供的風險。高端基板國產化現已成為突破半導體產業鏈封鎖的關鍵一環。

芯愛科技專注于研發、設計、生產、測試、銷售等全方位封裝基板服務，涵蓋BT及ABF基板。封裝基板是封測環節的關鍵載體，占封裝成本的五成以上。其擁有行業稀缺的整建制高端基板專家團隊，立足自主研發，突破并掌握核心技術，力爭實現高端基板領域的國產化和產業鏈自主可控，致力成為國內高端基板創新研發領先者。在生產能力上，芯愛科技正打造高精密度、高潔凈度、高自動化及高智能化的封裝基板生產基地。整個工廠分為兩期，共占地415畝，其一期工廠總投資將達45億元人民幣以上，基板年產能可達145萬片。

支持區域經濟轉型升級

作為粵港澳大灣區領先的產業資本運營商，立足廣州、深耕大灣區，越秀產業基金服務粵港澳大灣區科創產業發展，投資布局了云從科技（688327）、安凱微電子（688620）、廣鋼氣體（688548）、速騰聚創（2498.HK）、君圣泰（2511.HK）、粵芯半導體、廣汽埃安、芯聚能、中科宇航、導遠電子、云舟生物、倍思科技等一大批大灣區優秀企業，截至2023年末，越秀產業基金累計投資粵港澳大灣區企業超70家，其中2023年新增投資12家。

成立13年來，越秀產業基金堅持區域深耕、服務廣州，通過對重點項目及優勢產業資源的深度覆蓋，不斷發掘和培育獨角獸企業，助力廣州制造業強鏈補鏈。越秀產業基金已投資符合廣州“十四五”規劃中的“三大新興支柱產業”與“五大新興優勢產業”的企業超50家，2023年新增投資8家。
廣州國資國企創新投資基金（簡稱：國資創新基金）成立于2016年，是在廣州市政府及國資委指導下，由越秀集團、廣汽集團、廣州地鐵集團等14家市屬國企發起設立的股權投資母基金。通過“FOF+直投”的投資策略，在為投資人創造收益的基礎上，響應廣州制造業立市戰略，重點投資硬科技制造業，并積極對接資源引導被投企業落戶廣州。目前基金通過引導協同子基金累計投資廣州產業項目36個，投資金額近25億元；投資廣東省內項目73個，投資金額近80億元。未來基金將繼續踐行國企聯盟合作打法策略，聚焦戰略新興產業，服務國資國企產業轉型及創新發展。
此外，2023年6月，越秀產業基金以基金管理人身份聯合越秀資本、江西高層次人才基金、江西金投集團發起設立總規模22億元的人民幣綜合基金。基金采取股權直投（D）、基金二手份額（S）、子基金投資（G）的投資策略，重點聚焦新一代信息技術、生物醫藥、智能網聯與新能源汽車、航空航天及機器人等高端裝備、新能源及新材料等戰略性新興產業。基金將充分發揮“越秀市場化專業力量+江西金控省級資源平臺+南昌高新區產業承載地”的資源組合優勢，通過本地項目挖掘與產業導入相結合的方式，以基金投資為抓手，積極服務區域經濟高質量發展。

特別聲明

《“未來可持續投資”2024年優秀案例》披露的案例和內容由各機構和被投企業自行申報，并承諾申報內容的真實性和準確性，秘書處尚未對相關內容的真實性和準確行進行核實驗證，希望社會各界幫助予以監督，如發現相關案例在事實客觀性方面有重大瑕疵，協會保留采取相應處理措施的權力。
本案例披露的案例并不構成對相關私募投資基金管理人投資管理能力、持續合規誠信情況和投資業績的認定，不作為私募投資基金投資資金安全的保證，也不構成對投資標的的企業經營業績和管理水平的證明。

北京基金業協會

2024年12月