2024年最后一個月，極越閃崩，哪吒汽車創始人方運舟被凍結1986萬股權。

車企銷量塵埃落定，年銷量中位數已經達到41萬。

一半是冰水，一半是火焰。

2025年，并不是翻開新的一頁，而是2024年的延續，會有更多車企退出，留存的車企還會繼續把門檻抬到無法企及的高度。

9車企創歷史新高

今年下半年，車企急速增長，這樣的發展狀態，恐怕也只有當年智能手機普及時可以比得上。

12月，已公布銷量的13家車企中，平均銷量已經達到94756臺，對比上個月的90587臺，增加4169臺。按照中位數，13家車企為46851臺，環比增加4920臺。

13家車企，有9家創造了歷史新高，比亞迪和零跑已經連續7個月創造歷史新高，小鵬自從低價品牌推出后，連續4個月創造歷史新高。在最后一個月的沖刺階段，多數車企都拿出了歷史最高表現。

按照梯隊看，比亞迪連續第三個月銷量突破50萬臺，吉利、奇瑞和上汽新能源三家突破10萬臺。

4萬+的隊伍也進一步壯大，12月已經有5家，小鵬和蔚來也大有機會。

看增長性，只有上汽新能源出現了同比環比雙降，吉利出現了環比下滑，北汽則是同比下滑，其他車企都保持雙增長。特別是中間梯隊的增速非常明顯，同比環比增速幾乎都能達到兩位數的水平。

具體到品牌，目前能夠查詢到的汽車品牌，月銷幾乎都已過萬。

12月，23家品牌中，平均銷量達到43594臺，突破4萬。銷量中位數也已達到20610臺。只有智己、歐拉等4家品牌月銷不過萬。

比亞迪王朝系列、騰勢系列、方程豹系列，理想，零跑，小鵬，深藍，極氪，嵐圖，極狐，蔚來主品牌、樂道等品牌，均創造了歷史新高。

銷量的節節攀升，進一步加強了政策層面的決心。年底，商務部表示正在與有關方面一道，抓緊研究制定明年有關“大規模設備更新和消費品以舊換新”的相關政策。

在以舊換新政策走完2024年后，很多車企也都在為明年做好準備。蔚小理均推出以舊換新國補兜底方案，試圖進一步鞏固銷量增長勢頭。

這種情況下，那些銷量低迷的車企，已經很難跟得上節奏。哪吒汽車已經連續三個月沒有公布銷量。原本還有銷量的極越，本月突然閃崩，陷入困境。

淘汰線已經劃到了大眾所熟知的品牌，原本蔚來、小鵬還算積極，但與競爭對手相比，也已經成為墊底的存在。

車企的競爭已經到了非常高的段位，燒錢不再是淘汰的有效武器。還在競爭的車企，沒有一家是缺錢的。12月17日，阿維塔科技宣布，已完成C輪融資，募集資金超110億元。12月25日，上汽集團旗下智己汽車宣布完成B1輪股權融資，整體B輪融資共募集資金94億元。都是百億級別的融資。北汽新能源則合計獲得增資81.5億元。

對于處于末端的車企，壓力變得越來越大，產品銷量跟不上，會陷入“戴維斯雙殺”加速滑落。12月，連虧損大戶蔚來也開始重點強調盈利，李斌強調2026年實現盈利不容有失。

接下來有主流車企退出歷史舞臺，恐怕也并不讓人意外。

6品牌超額完成指標

隨著12月銷量公布，全年汽車銷量也已經有了最終結果。

比亞迪在新能源汽車領域已經是絕對王者。427萬臺銷量是特斯拉的2.4倍。特斯拉雖然面臨著中國廠商的圍剿，但由于全球市場足夠大，在新能源市場仍然是絕對的領軍企業。

在特斯拉之下，上汽、吉利、長安是第二梯隊，按照目前的勢頭，有很大希望能夠追上特斯拉的步伐。

目前車企年銷量中位數已經達到驚人的41萬臺，由此來看，雖然蔚來、小鵬、小米等新勢力勢頭很猛，但是的確每一步都非常重要，也非常艱難，幾乎沒有犯錯的空間。

年初公布銷量目標的有14家，有一半超額或者無限接近完成指標。其中，比亞迪完成了指標的119%。與比亞迪相似，吉利今年也是一直保持高光表現，順利超額完成全年指標。

由于產能提升，小米比原定的銷量目標10萬臺超額完成35%。是所有新能源車企中目標完成度最好的。

理想由于下調了銷量目標，順利完成全年指標。零跑則是由于下半年的超級表現，一路快速增長，最終指標完成度117%。

此外，蔚來、極狐雖然未能完成全年指標，但也只是距離目標一步之遙。

與之對比的是埃安、問界，兩家車企所定的目標過高，實現難度極大。最終兩家車企只完成了不到7成。此外，智己、小鵬由于前期挖的坑太大，最終距離目標很遠。

指標完成度高的車企，普遍對未來充滿野心。

對于2025年的目標，小米汽車將目標大幅提升至30萬輛。

嵐圖年度銷量目標鎖定為20萬輛，將推出4款以上全新或改款車。

蔚來CEO李斌表示今年銷量翻倍，按照2024年22.2萬的銷量，蔚來的銷量目標在44萬輛左右。

零跑將沖擊50萬輛的目標，零跑董事長朱江明甚至表示50萬甚至是保底數字。

吉利2025年銷量目標為271萬輛，較2024年總銷量增長約25%。其中極氪的銷售目標為32萬輛。

需要看到，想要站上新臺階，需要更大的市場承載。國內市場在接下來兩年注定會從增量市場慢慢變為存量市場，這對于車企而言，現階段兼顧海外市場是最好的時機。

出海，繼續布局

每個月，廠商都會有一系列出海動作。

在國內市場擁有更多余量的比亞迪無疑是動作最為頻繁的車企。12月，比亞迪向巴西總統介紹了在2025年3月前在巴西生產首批電動汽車的簡報，根據報道，比亞迪預計到2025年底產能將達到15萬輛汽車，到2026年底達到30萬輛，主要供應巴西和南美市場。

除了巴西市場，12月21日，比亞迪攜當地經銷商MOENCO，推出了包括唐EV在內的五款純電動車型。截至目前，比亞迪已進入非洲13個國家和地區。

在亞洲，12月15日，比亞迪在科威特與當地知名經銷商Alghanim Industries共同舉辦了比亞迪首家旗艦店的開業儀式。目前，比亞迪已全面布局海灣六國市場。

除了比亞迪，上汽MG品牌與埃及曼蘇爾集團簽署了戰略合作技術協議，正式開啟MG品牌在埃及本地生產組裝的項目。

小鵬汽車在澳大利亞的首家汽車門店正式開業。東風汽車旗下10余款純電動車型和混合動力車型，全面進入墨西哥市場。

深陷困境的哪吒汽車也將目光主要集中在海外。在泰國國際車展，哪吒汽車海外收到逾2000份訂單。哪吒還與印尼電動汽車出行公司PT Luxury Trans Indonesia簽署合作協議，正式建立深度合作關系。

從效果看，比亞迪似乎進入了高速增長通道。本月海外銷量達到57154臺，直接跳過4萬的臺階，躍升到新階段。

在走向全球的過程中，中國車企注定不會順利。在巴西，比亞迪傳出了“奴役勞工”的消息，對此，比亞迪進行了激烈駁斥。

隨著中國車企動作的進一步深入，相關爭議恐怕還會繼續涌來。

新勢力分，傳統車企合

12月最重磅的新品當屬蔚來ET9。這款高端車型定位行政旗艦轎車。整車購買78.8萬元，電池租用66萬元；2025年3月開啟交付，ET9一舉成為蔚來單價最高的量產車型。

與高端車型一同發布的還有第三品牌firefly螢火蟲，這款車型預售價為14.88萬元，將在2025年4月正式上市。相當于在樂道的基礎上，將價格進一步下探到10-20萬元價格區間。

目前蔚來已經形成了高中低三個段位，目的也是為了形成品牌區分，防止低價格產品給高端品牌形成干擾。

相似思路的還有小鵬，只不過小鵬本月并沒有新品發布。

新勢力在成長過程中普遍選擇了拆分，而傳統車企則普遍選擇了合并。

12月3日，極氪與領克宣布戰略整合后新公司定名極氪科技集團，旗下擁有極氪汽車、領克汽車雙品牌，力爭兩年左右成為全球年產銷百萬級高端豪華新能源汽車集團。合并后，領克上市了第二款純電車型Z20，定價為13.89萬至15.39萬元，搭載Flyme Auto車機系統，全系標配L2+級智能輔助駕駛系統。

除了這兩個品牌，更早時候，吉利將幾何汽車品牌并入吉利銀河。

2024年，出走三年的飛凡汽車重新回歸上汽乘用車陣營。榮威門店與飛凡門店已整合成為榮威飛凡經銷商門店。

無論是拆分還是合并，以最終目標還是形成統一的市場認知，防止品牌間形成沖突。

飛行汽車、robotaxi元年

這一年也是飛行汽車和robotaxi發展的元年。

小鵬汽車旗下“陸地航母”分體式飛行汽車在珠海航展進行首次公開展示，廣州車展首次公開展示載人飛行。小鵬的飛行汽車預計2026年一季度開啟交付。

長安汽車也是飛行汽車的重要參與者。12月，長安汽車與億航智能共同完成了飛行汽車合作簽約，規劃未來5年，長安將在低空經濟領域投入超200億元，推動飛行汽車產業快速發展。

此外，廣汽發布全新飛行汽車品牌“高域/GOVY”，同時發布廣汽第二款飛行汽車產品GOVY AirJet。GOVY AirJet可達成200公里航程目標，同時支持30分鐘快速補能，未來將搭載廣汽自研全固態電池，有望實現400公里航程目標。廣汽集團表示，接下來還將孵化成立一家全新的科技公司，展開廣汽集團在低空經濟領域業務，計劃2025年正式啟動飛行汽車產品的適航認證。

robotaxi方面，上半年，蘿卜快跑在武漢的出圈引發了行業熱潮，下半年特斯拉發布Cybercab，文遠知行、小馬智行相繼上市，再度將行業推上熱潮。

12月，廣汽埃安與小馬智行達成戰略合作，雙方將進一步合作打造Robotaxi規模化量產車型，共同推動全無人Robotaxi量產商業化落地。

無人駕駛、無人出租，全新的出行解決方案正在積累量變。

理想VS華為：第一梯隊優勢縮小

新勢力第一梯隊的理想和華為，12月繼續領跑，但是相比以往，優勢正在大幅減小。

本月，理想和華為的銷量爆發，其中，理想接近6萬大關，華為鴻蒙則逼近5萬。從2月短暫超越理想后，鴻蒙全系都始終被理想壓制。

整個2024年，理想的動作不多，在MEGA失誤后，沒再發布新車型。但L系列車型銷量足夠強勢，在價格段較高的前提下，理想強勢穩住了新勢力銷量第一的位置。

12月，李想密集對外發聲，從透露的信息看，理想的一大重點仍然在AI、智駕領域。按照李想的規劃，今年年底或明年年初推出基于理想自研的端到端大模型+VLM視覺模型L3級自動駕駛體系。三年內可以實現無監督L4級別自動駕駛。

鴻蒙正在全面推進合作案例。12月，江汽集團與華為共同建設的尊界超級工廠在合肥正式落成。鴻蒙第四界也已成型。在車型的合作方式上，華為已經走通，目前，除了四界，華為與長安、廣汽也在展開深度合作。

從銷量看，華為品牌的市場號召力毋庸置疑，智界單月銷量達到17736臺。享界單價較高，2024年銷量也已經達到7494臺。

整體而言，產品力給了理想和鴻蒙底氣，沒有打出低價牌的情況下，兩家車企仍然保持新勢力第一梯隊，顯然更加從容。

蔚小零：低價帶飛銷量

蔚來和小鵬的低價牌已經打出，從效果看非常明顯。

12月，蔚來銷量跨上新臺階，達到31138臺，其中樂道起到了關鍵作用，單月銷量10528臺，助推蔚來歷史上首次站上3萬臺。按照蔚來的計劃，螢火蟲品牌即將在明年推出，價格更低。大概率會進一步提振蔚來的整體銷量。

在這個前提下，交付能力成為蔚來的關鍵。李斌對外表示，蔚來第三（F3）工廠將在2025年第三季度正式投入運營。12月，蔚來進行一系列組織架構調整方案，并成立了新設技術委員會，負責綜合大能力建設。該調整主要是強化蔚來的智駕交付團隊能力，確保方案交付。

無論是小米還是小鵬，都清晰地證明，產品一旦受到追捧，交付能力就是決定成敗的關鍵。在開啟雙班生產后，小米交付能力攀升了一個臺階，12月超過2.5萬臺。小米總裁盧偉冰表示，目前若下單小米汽車，等待時間約為4至5個月，小米正積極擴大產能以滿足市場需求。

小米將下一年的目標定在30萬，很大程度上也是由于產能受限，30萬臺小米在北京工廠的產能。按照目前趨勢，如果明年SUV車型順利，小米很有希望在兩年左右躋身第一梯隊，產能成為現階段最緊要的事情。

小鵬的交付能力在12月迎來突破。其銷量達到36695臺，其中，MONA M03交付超1.5萬臺，推動整體銷量直線上升。也印證了低價的威力。

零跑是最早開始性價比策略的車企之一。今年下半年，零跑幾乎是一步一個歷史新高，持續攀升。僅從銷量看，零跑已經配得上“低價理想”的名號，甩開了蔚來和小鵬，大有躋身第一梯隊的勢頭。

朱江明表示，未來三年至關重要，零跑汽車已經進入了決賽圈，競爭對手不再僅僅是“新勢力”，而是真正的世界級的主流品牌。

目前看銷量，新勢力與傳統車企仍然有很大差距，目前的淘汰線已經劃到了新勢力第二梯隊身上。決賽圈仍然會有車企被淘汰，壓力巨大。

奇瑞：站上10萬大關

在傳統車企中，奇瑞可能是今年在新能源領域表現最突出的一個。

今年以來，奇瑞推動新能源戰略升級，五大品牌密集推出新產品，這其中，新能源是絕對主力，占比超過80%。

從3月份以來，奇瑞的新能源銷量持續增長，從3萬臺增長到12月份的10萬臺。

奇瑞的成功不只是簡單的油電協同，高端車型中，奇瑞主動選擇了與華為合作。智界R7成為了奇瑞的“爆款”，單月銷量過萬，成為問界之后，最先跑出來的品牌。

目前，月銷10萬的成績已經成功讓奇瑞躋身新能源第二梯隊。奇瑞的一大優勢在于海外出口的成功，奇瑞每個月出口量基本都在10萬臺左右，超過比亞迪、吉利，與上汽處于同一水平。

經過這一年的強勢表現，奇瑞已經成為最成功的傳統車企之一。

上汽：新能源長路漫漫

2024年，比亞迪整體銷量首次超過上汽集團，終結了上汽集團連續18年國內銷量最高車企集團的紀錄。

新能源領域，上汽更是被遠遠甩開。在第二梯隊，銷量超過10萬的車企中，上汽可能是最掙扎的一個。無論是吉利、奇瑞，還是即將達到10萬門檻的長安，都做到了有自主孵化的旗艦品牌，有全價格段布局。與之對比，上汽的進展難言理想。

三大合資品牌整體銷量處于下滑狀態，新品牌智己、飛凡都表現平淡。其中，高端品牌智己，12月銷量降至8003臺，沒能穩定過萬。飛凡出走多年，最終被上汽重新收回。目前看，智己仍然沒能走出從0到1的階段。而飛凡更是處于起步中。

缺少自有高端品牌的情況終究不是長久之計。銷量低于上汽的車企，勢頭非常迅猛，上汽的空間正在被不斷壓縮。

北汽：享界、極狐帶不動銷量

另一個難兄難弟北汽同樣處于困境中。

2024年，北汽一共交付了11萬臺車，平均月銷量不過萬，全年銷量甚至不如很多車企一個月的交付量。今年，北汽為提振銷量，動作頻頻。

除了此前的強勢品牌極狐，北汽還選擇了華為智選模式，共同推出了享界。但無論是享界還是極狐，都始終表現平平。

不同于哪吒、極越等新勢力，北汽的底子依然厚實，81.5億元的增資讓北汽依然有底氣繼續坐在牌桌上。但這仍然是北汽的巨大隱患。

沒有銷量支撐，終究是空中樓閣。作為常年銷量墊底的車企，北汽仍然沒有找到突破的跡象。

2024年過去了，整個行業處于高速的β增長，多數車企在這一年都走出了先抑后揚的上行曲線。這其中，有強勢的比亞迪、吉利、奇瑞，也有基本盤極為牢固的理想、華為鴻蒙、埃安，還有靠性價比打開局面的蔚來、小鵬、零跑，當然也有低迷的北汽，退出牌桌的極越、高合、威馬，行業競爭還在繼續，越往后競爭越殘酷，倒下的品牌知名度越高，競爭均衡格局仍然沒有到來。