春節(jié)期間，DeepSeek橫空出世，打得美國(guó)方面措手不及，以英偉達(dá)領(lǐng)跌，軟銀、ASML等公司紛紛跟跌的方式，回應(yīng)了DeepSeek的突然崛起。

受DeepSeek的直接影響，英偉達(dá)市值縮水6000億美元，全球500名富豪財(cái)富蒸發(fā)1080億美元，而美國(guó)主要科技公司的總市值共蒸發(fā)了約1萬(wàn)億美元。

金融市場(chǎng)對(duì)DeepSeek的沖擊反應(yīng)如此巨大，到底美國(guó)人在害怕什么呢？

這是一個(gè)好問(wèn)題，先說(shuō)結(jié)論：但凡美國(guó)對(duì)此次危機(jī)管控不好，曾經(jīng)2000年的科技泡沫的歷史將在美國(guó)重演，斯普特尼克時(shí)刻將再次降臨，美國(guó)的AI領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)將被瓦解，全球自此將成為以中國(guó)科技企業(yè)引領(lǐng)AI時(shí)代標(biāo)準(zhǔn)的主戰(zhàn)場(chǎng)。

在本期內(nèi)容中，我將聚焦三個(gè)問(wèn)題：1）美國(guó)AI保衛(wèi)戰(zhàn)失敗會(huì)怎樣；2）美國(guó)的AI優(yōu)勢(shì)為何瓦解；3）斯普特尼克時(shí)刻為何降臨。

一、回顧歷史：美國(guó)AI保衛(wèi)戰(zhàn)失敗的后果

萬(wàn)事不決回顧歷史：美國(guó)的ai保衛(wèi)戰(zhàn)如果失敗，勢(shì)必會(huì)再次發(fā)生2000年的科技股泡沫事件。

早在上世紀(jì)90年代，互聯(lián)網(wǎng)剛開始普及，電子郵件、搜索引擎、電子商務(wù)等新業(yè)態(tài)涌現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家于是提出了“傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則失效”理論，認(rèn)為高增長(zhǎng)、低通脹、高就業(yè)可以并存，科技公司即使虧損也應(yīng)享受高估值。

大風(fēng)起兮云飛揚(yáng)：從1995到2000年，美國(guó)VC投資額一路從80億美元飆到1,000億美元，大量資金涌入互聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)企業(yè)，泡沫開始吹起來(lái)了，虧損公司們?cè)验_始通過(guò)“市夢(mèng)率”（Price-to-Dream Ratio）上市圈錢。

然而，樂(lè)極總會(huì)生悲，壯士一去兮竟然不復(fù)還：

2000年3月10日，納斯達(dá)克指數(shù)觸及歷史高點(diǎn)5,048.62點(diǎn)；4月，微軟反壟斷案敗訴，科技股開始下跌；2001年，安然（Enron）、世通（WorldCom）財(cái)務(wù)丑聞曝光，市場(chǎng)信心崩潰；2002年10月，納斯達(dá)克指數(shù)跌至1,114.11點(diǎn)，從頂峰下跌78%。

具體而言，從2000年到2002年間：90%的互聯(lián)網(wǎng)公司消失，約5,000家互聯(lián)網(wǎng)公司破產(chǎn)倒閉，美股總市值蒸發(fā)5萬(wàn)億美元，相當(dāng)于2000年美國(guó)GDP的50%；科技行業(yè)裁員超過(guò)50萬(wàn)人，硅谷失業(yè)率從1.3%直接飆到8.1%。

根據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）的研究成果，科技行業(yè)每減少一個(gè)崗位，會(huì)導(dǎo)致1.5-2.5個(gè)關(guān)聯(lián)崗位消失，例如供應(yīng)商、餐飲零售、房地產(chǎn)等。因此50萬(wàn)科技崗位流失，又帶動(dòng)了75萬(wàn)-125萬(wàn)間接失業(yè)，總計(jì)約125萬(wàn)-175萬(wàn)人口失業(yè)，破壞力驚人。

如今怎么樣呢？2024年最新數(shù)據(jù)，以“AI七姐妹”，蘋果、微軟、亞馬遜、英偉達(dá)、谷歌（Alphabet）、Meta、特斯拉為代表的美國(guó)科技巨頭，在美股中的市值占比再次達(dá)到歷史性高位，科技股總市值加起來(lái)已超過(guò)除美國(guó)外所有國(guó)家股市總和的10%，在美股中的市值占比也再次達(dá)到歷史性高位。

七姐妹總市值約16~18萬(wàn)億美元，占美國(guó)總市值比例25~30%，標(biāo)普500科技板塊約20萬(wàn)億，占美國(guó)總市值35-40%，納斯達(dá)克100指數(shù)約20萬(wàn)億，占總市值達(dá)到了50%以上。

對(duì)比2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫頂峰時(shí)，科技股也不過(guò)只占到標(biāo)普500市值的35%，當(dāng)前已突破40%，過(guò)猶不及。

七姐妹在AI業(yè)務(wù)上的投入越來(lái)越多，對(duì)股指影響越來(lái)越大，風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越高。

一旦AI概念崩了，7姐妹倒下，2000年的悲劇必將重演，國(guó)家經(jīng)濟(jì)衰退、企業(yè)破產(chǎn)倒閉、人口失業(yè)率飆升。

所以美國(guó)政府為什么拼命做守門人，要把DeepSeek趕盡殺絕，道理明擺著：如果讓DeepSeek把美國(guó)的AI故事會(huì)戳穿了，7姐妹光著屁股跑的事實(shí)漏出來(lái)了，金融崩了就麻煩了。

可是，小小一個(gè)DeepSeek怎就會(huì)戳穿7姐妹裸奔，引發(fā)美國(guó)金融崩盤呢？

二、標(biāo)準(zhǔn)之戰(zhàn)：美國(guó)AI優(yōu)勢(shì)被瓦解

DeepSeek讓OpenAI一夜之間從領(lǐng)先者變成跟隨者，美國(guó)為何恐慌原因大家聽的夠多了，我來(lái)說(shuō)個(gè)不一樣的。

是什么呢？美國(guó)恐慌的根源在于，制定標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)力喪失了！

先來(lái)看OpenAI老板是怎么說(shuō)的。

奧爾特曼1月31日在一場(chǎng)活動(dòng)中回應(yīng)“是否考慮公開OpenAI的研究”時(shí)說(shuō)：“我個(gè)人認(rèn)為，我們站在了歷史錯(cuò)誤的一邊，需要制定不同的開源策略。”

眾所周知，OpenAI是閉源，閉源的意思就是源代碼只有自己能編程維護(hù)和升級(jí)。奧爾特曼說(shuō)自己站在了歷史錯(cuò)誤的一邊，就是承認(rèn)了OpenAI閉源的錯(cuò)誤。

錯(cuò)在哪里了呢？

中國(guó)的DeepSeek是開源的。開源的優(yōu)勢(shì)就在于，程序代碼對(duì)全球所有人公開且免費(fèi)可用，由于DeepSeek優(yōu)異的算法架構(gòu)和低計(jì)算消耗，已經(jīng)在全球范圍內(nèi)引發(fā)廣泛的關(guān)注討論、下載學(xué)習(xí)和使用，正在成為AI時(shí)代全球各家企業(yè)、個(gè)人開發(fā)者的大模型底座、基礎(chǔ)架構(gòu)。

好用免費(fèi)，全球鋪開，誰(shuí)用它，誰(shuí)就要接受它的標(biāo)準(zhǔn)。

所以，DeepSeek很快就會(huì)成為AI時(shí)代的通用標(biāo)準(zhǔn)，而OpenAI因?yàn)殚]源無(wú)人使用，就變成了小眾產(chǎn)品，因小眾就被逐漸邊緣化。

另外，既然DeepSeek是開源的，全球聰明人會(huì)一起維護(hù)這個(gè)開源項(xiàng)目，提交代碼提升性能，以O(shè)penAI一己之力，傾盡所有也是無(wú)法去對(duì)抗全球聰明腦袋的。

而這，才是美國(guó)人最害怕的。

起了個(gè)大早趕了個(gè)晚集。當(dāng)AI標(biāo)準(zhǔn)由中國(guó)科技企業(yè)來(lái)定，那么中國(guó)企業(yè)用什么計(jì)算卡全球就跟著用什么計(jì)算卡，中國(guó)企業(yè)說(shuō)用什么技術(shù)升級(jí)全球就跟著用什么技術(shù)升級(jí)，這事就完全不受美國(guó)人控制了。

美國(guó)人要科技制霸全球的想法就徹底破滅了，因?yàn)橹贫?biāo)準(zhǔn)的權(quán)力沒(méi)了！

遠(yuǎn)的比如微軟的Windows操作系統(tǒng)、Office辦公套件，蘋果公司的IOS和MacOS，近的再比如谷歌的Android：標(biāo)準(zhǔn)在誰(shuí)手里，誰(shuí)想干什么、怎么干，都得聽它的。

你想想是不是這樣？

前幾年咱們?nèi)A為被卡脖子的原因之一就是因?yàn)槭褂昧薬ndroid系統(tǒng)，后來(lái)直到有了鴻蒙才又重獲新生。

如今的DeepSeek一旦成為全球AI的標(biāo)準(zhǔn)，就像Android系統(tǒng)掌握在中國(guó)人手里一樣，美國(guó)人能不怕嗎？

失去標(biāo)準(zhǔn)制定權(quán)的那一刻，便是美國(guó)的“斯普特尼克時(shí)刻”再次降臨。

三、世紀(jì)夢(mèng)魘：斯普特尼克時(shí)刻降臨

斯普特尼克時(shí)刻，Sputnik moment，這個(gè)詞源自1957年蘇聯(lián)第一顆人造衛(wèi)星上天，斯普特尼克1號(hào)”（Sputnik 1），對(duì)當(dāng)時(shí)的美國(guó)造成了巨大的沖擊。

美國(guó)原本一直以為自己在航天技術(shù)方面是領(lǐng)先的，被蘇聯(lián)超越的那一刻，不僅驚訝，還引發(fā)了整個(gè)社會(huì)恐慌，紛紛擔(dān)心蘇聯(lián)人把衛(wèi)星換成核彈頭打到美國(guó)本土上。

為此，美國(guó)一方面繼續(xù)加大力度從國(guó)際上拉幫結(jié)伙孤立蘇聯(lián)，另一方面大量投資科研、教育、航天和軍事，還成立了NASA，推出了“阿波羅計(jì)劃”，開始了密集的太空探索和登月。

這次DeepSeek“攻入”美國(guó)本土，技?jí)喝盒郏豋penAI的ChatGPT，登頂蘋果公司(Apple)應(yīng)用商店的下載排行榜，讓美國(guó)知名風(fēng)險(xiǎn)投資家馬克·安德森(Marc Andreessen)不得不被迫著發(fā)出吼聲，再提“斯普特尼克時(shí)刻”。

這吼聲被參議院少數(shù)黨領(lǐng)袖、紐約州民主黨人查克·舒默(Chuck Schumer)聽到了，他干脆拿著這個(gè)理由到處呼吁要錢要資源，說(shuō)是為了確保美國(guó)在AI領(lǐng)域繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位。

至于動(dòng)機(jī)，誰(shuí)知道是不是為了下臺(tái)之后的旋轉(zhuǎn)門。

2025年新春在中國(guó)誕生的DeepSeek，于美國(guó)而言，正如1957年蘇聯(lián)衛(wèi)星帶來(lái)的“思普特尼時(shí)刻”，再次降臨。

那么，美國(guó)接下來(lái)會(huì)怎么干呢？

按其一貫的行為，我認(rèn)為應(yīng)該還是三板斧：

第一斧：成立專門機(jī)構(gòu)。特朗普已經(jīng)在這樣做了。

上周特朗普表示，美國(guó)計(jì)劃在“星際之門”（Stargate）合資企業(yè)框架內(nèi)，向人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投資5000億美元，人工智能相關(guān)股價(jià)應(yīng)聲上漲。

第二斧：繼續(xù)加碼限制高科技技術(shù)和芯片出口中國(guó)。比如高性能顯卡不讓賣，高制程芯片不讓出口和代工制造等。

第三斧：長(zhǎng)臂管轄措施也會(huì)被采用。凡在AI戰(zhàn)略上不幫著美國(guó)限制中國(guó)AI發(fā)展的國(guó)家或資本，都會(huì)受到制裁，包括加關(guān)稅、不允許做生意等。

三板斧掄起來(lái)，美國(guó)上下調(diào)動(dòng)全部資源，金融市場(chǎng)再虛火一波是肯定的了。至于結(jié)果如何尚不明朗，但有一點(diǎn)清楚的是：我們想要共存，而美國(guó)想要的正相反：不是你死，就是你亡。