收盤，常腦斯感慨：

“真沒想到，韭菜給量化喂飽了語料，提供了超額，供應了流動性，量化回饋給韭菜一輪不期而遇的春季躁動。”

最早的春季躁動，可以回溯到申銀萬國時期，凌鵬在寬體策論第4篇里寫：

“A股市場，真正的投資節奏是春季躁動、四月決斷。四月之前可以“投機”一點，四月之后必須更加“基本面”一點。”

漸漸的，春季躁動變成了一種求而不得的渴望，從“跨年行情” “春季躁動”到 “四月決斷”“愛在深秋”，市場總愛給時間貼上層層疊疊的標簽。

首席們捧著歷史數據振振有詞：“過去十年春節后上漲概率80%！”但沒人告訴你，那20%的下跌里，埋葬過多少韭菜的血淚與期許。

“當所有人都預期躁動，躁動就成了陷阱。”

后來，春季躁動演化成一種高勝率的日歷效應，春節前后（1月中旬至2月）是行情啟動的核心窗口，平均持續49個交易日，最長如2015年（寬松政策延長）、2019年（流動性寬松）行情延續較久。

小盤風格在賠率和勝率上占優，尤其以2月的單月勝率最高。

機構用“春季躁動”撩撥市場情緒，散戶用“這次不一樣”自我催眠，而真正的獵手，已經在DeepSeek的熱潮里，嗅到了堪比互聯網+的熟悉氣息。

如果你去問DeepSeek，如何類比當下的DeepSeek熱潮，和2013年-2015年的互聯網+行情，那一輪創業板指怒漲7倍、TMT板塊普遍8-10倍的波瀾壯闊（創業板100ETF 159957）。

你會得到DeepSeek等大模型降低推理成本、重構算力需求和大模型商業模式、推動深度綁定巨頭的應用商（如游戲、金融）及端側硬件（如智駕、機器人）崛起等核心驅動邏輯。

每一年，都以為ChatGPT要取代自己的工作，直到2025年，DeepSeek取代了ChatGPT的工作。

不是春季躁動，是熱點在硬軟-高低-算力與應用之間輪動；是資金在流動性和中國科技資產重估的風險偏好助推下，蠢蠢欲動；是散戶又一次幻想“大國崛起”的供應鏈重構故事，砰然心動。

說到底，大家討厭量化，只是討厭量化買的時候不帶上自己；大家反感產業鏈，只是恨自己不能成為產業鏈；大家期待春季躁動，更期待春季躁動能定向利好賬戶里的自選股，如果不能，最好另起一局。

DeepSeek贈予你溫習祖訓，贈予你春季行情，也贈予你冷冰冰的一句：

“服務器繁忙，請稍后再試。”