這兩天新能源電力行業迎來了一場大地震，2月9日，上面發布了《關于深化新能源上網電價市場化改革，促進新能源高質量發展的通知》。

關注新能源的應該都深度研究過這個通知，內容并不長，核心就一點，新能源電力價格改革。

原話是：“新能源項目（風電、太陽能發電）上網電量原則上全部進入電力市場，上網電價通過市場交易形成。新能源項目可報量報價參與交易，也可接受市場形成的價格。”

也就是未來的光伏和風電只有兩種方式，要么是自己“報量報價”參與市場公平交易，最后結果如何，完全是市場行為，要么就直接接受市場價格。

以前的新能源電價，執行的是“保量保價”，一字之差，而且還是同拼音換個聲調的“報量報價”，結果那可是天差地別。

新能源電價如今走到了第三個階段，第一個階段是2019年之前，當時是補貼模式，只要你建系能源電站，只要你發出的電是綠色的，就給你補貼。

所以直接引爆了整個新能源行業，全球的光伏和風電迎來了中國時代。

第二個階段是2019年~今天，新能源電力執行“平價上網”，也就是固定電價模式。

按時固定電價最大的問題，就是沒法完全融入市場化，當別人都遵循市場化的時候，你享受特殊待遇，那么就可能產生兩種結果，第一種是不思進取，第二種是混亂發展。

現在新能源行業之所以全產業鏈虧損，就是第二種結果。

所以現在開啟第三階段，肯定是會有利于行業健康發展的。

2024年我們的新能源發電裝機量已經超過14億千瓦，占全國總裝機規模的40%，這已經超過火電了。

而且未來還會繼續發展，如此大規模的一個行業，不可能一直混亂發展，所以走向市場化也是必然的。

以前每個地區，為了管轄范圍內的能源建設，拉動資本在本地建發電廠，最直接的吸引力就是兜底，你只管建電站，也只管發電，發出來后我都要，而且還固定給你一個不錯的價格。

所以資本蜂擁而至，新能源每年的實際裝機量，都超過了上面的計劃裝機量。

所以之前能源部發布的2025年新能源裝機計劃，干脆就不增長了，保持和2024年一樣的規模。

其實那個文件就已經是風向標了，說明新能源行業到了不得不改革的時候。

那么電價改革之后，對新能源電站有什么影響呢？

當然會影響電站的收益率，以前建新能源電站是按固定電價計算回報周期的，反正鐵定賺錢，只是周期的問題。

以后就不一定了，新能源電站的收益率得參考市場行情，而且肯定會下滑。

即便不看市場真實數據，從道理上也很容易理解，鼓勵行業發展的時候，保量保價肯定比市場要好，否則就不用保了。

現在走出溫室，扔到市場這個大熔爐里面，自然就會面臨競爭，正常情況下，收益就沒那么香了。

然后從真實市場數據來看，也確實是這樣。

比如山東電力的現貨價格，負價區間，也就是電價在0元以下，這個占比達到22%。

不要對負電價感到奇怪，光伏發電只在白天進行，而且中午是高峰期，發出來的電太多了，供大于求，自然就不值錢，所以被稱為“垃圾電”。

不過這樣顯然對新能源是不公平的，因為白天發電高峰期競爭激烈，價格肯定低，光伏很吃虧，到了晚上又發不出電，只能眼睜睜看著別人賺錢。

高層也考慮到了這個問題，所以在通知里提出了“機制電價”。

原話都在上面這個圖上，我就不一一解釋了，雖然內容很多，但是都直接明了，大家一看就懂。

總結來說，上面既希望新能源完全融入到市場里面去，但是也知道行業目前還存在很多問題，也不能眼睜睜看著羊入虎口，所以還是保持了一定的傾向，類似于是給了一個收益底線。

我覺得這也只是過渡一下，未來的新能源和傳統能源，應該就真的完全市場化，毫無差別了。

另外在這個通知發布之前，針對分布式光伏就已經發布過一個管理辦法了，叫《分布式光伏發電開發建設管理辦法》

這個管理辦法的核心，就是給了分布式光伏三個選擇。

第一個全額上網，第二個全部自發自用，第三個自發自用余電上網。

然后對不同的分布式光伏做出了規定，比如大型工商業分布式光伏，只能選擇全部自發自用，再比如享受全額上網的，只能是戶用分布式光伏。

這等于是直接限制了分布式光伏的發展，這個事情當時我沒講，因為太正常了。

去年我沒特意講過分布式光伏，只是在講光伏的時候陸續提過一些，我也直接說過我不看好分布式光伏。

道理太簡單了，儲能跟不上，電網冗余空間有限，留給集中式光伏的都不怎么夠，哪來的空間給分布式光伏。

關注能源新聞的可能就知道，2024年有幾十個地區都直接宣布，暫停了分布式光伏的備案和審批。

不排除有一些關系戶還能裝，我身邊就有，但這種對于整個市場來說可以忽略不計。

電網建設是一個投資巨大而且長期的過程，有些地區的電網已經到了負荷的臨界點，沒法消納了，只能暫停。

電網沒法消納的后果就是電力倒送，輕則讓電網不穩定，重則......

而且分布式光伏之前的發展太野蠻了，不但有大量造假騙補行為，還出現了很多低質產品，其實風險是很大的。

當然只是暫停，不是終止，光伏行業肯定是會一直發展的，這個觀點我一直沒變過。

現在新能源電力改革來了，等于是規范整個行業，慢慢的走向健康發展，該淘汰的淘汰，留下來的就享受勝利果實。

那個時候分布式光伏肯定又會紛紛重啟的。

新能源行業的改革，除了市場端的變化之外，電網端其實同樣如此。

在去年的年底，就已經發布了這個《電力系統調節能力優化專項行動實施方案（2025—2027年）》的通知。

我們平均每年的新增新能源裝機已經突破2億千瓦，不但會延續，還會加快增長速度。

所以整個電網必須要跟上升級的步伐，意味著在2027年之前，電網的消納能力必須要每年都提高這么多，才能保證新能源的發電利用率在90%以上。

深度研究電力產業的應該知道所帶來的影響，這也是我之前說看好電力產業的原因之一，我在專欄已經講過電力產業的邏輯，今天就不重復在專欄補充了。

觀點還是沒有變，電力產業鏈上的優秀公司，未來三年都是值得重點關注的，注意，電力產業鏈不是單指發電企業。

#財經#