2025.3.6【A股早報(bào)】：隔夜美元重挫中概股暴漲！

「市場(chǎng)動(dòng)向」

昨日市場(chǎng)震蕩反彈，三大指數(shù)小幅上漲。截至收盤，滬指漲0.53%報(bào)3341.96點(diǎn)，深成指漲0.28%報(bào)10709.46點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.01%報(bào)2190.36點(diǎn)。滬深兩市成交1.49萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日放量582億元。盤面上，『工程機(jī)械』、『人形機(jī)器人』、『算力租賃』、『商業(yè)航天』等板塊漲幅居前，光伏設(shè)備、房地產(chǎn)、醫(yī)藥商業(yè)、化肥等板塊跌幅居前。

「走勢(shì)預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤連續(xù)兩日反彈到20日線壓力位附近，周三剛好收在20日線之上，下一個(gè)壓力位是10日線。按照近期分析，重要會(huì)議期間，大盤穩(wěn)定在3300到3400之間的概率較大，目前大盤處于箱體平臺(tái)的中軸部分，再往上走，壓力會(huì)逐步加大。創(chuàng)業(yè)板指周三的表現(xiàn)要弱于大盤，目前仍然被壓制在20日線之下，需要謹(jǐn)防反抽20日線不破，再次被20日線壓制擊穿30日線支撐位。

「宏觀消息」

1、國(guó)辦：昨日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》。其中提到，要深化資本市場(chǎng)投資端改革，壯大權(quán)益類公募基金、保險(xiǎn)資金、各類養(yǎng)老金等長(zhǎng)期投資力量。

2、匯率：昨晚，美國(guó)發(fā)布2月ADP就業(yè)人數(shù)，增加7.7萬(wàn)人，預(yù)估為增加14萬(wàn)人，前值為增加18.3萬(wàn)人，該數(shù)據(jù)大幅低于預(yù)期。在該消息疊加貿(mào)易摩擦沖擊下，美元指數(shù)大幅下挫，單日跌超1%，跌破105關(guān)口，創(chuàng)11月12日以來(lái)新低！

「行業(yè)消息」

1、通信設(shè)備：3月5日，北京市就《北京市5G規(guī)模化應(yīng)用“揚(yáng)帆”行動(dòng)升級(jí)方案》公開征集意見(jiàn)。其中提到，全面增強(qiáng)5G規(guī)模應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)支撐力、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)力和生態(tài)協(xié)同力，支撐新型工業(yè)化高質(zhì)量發(fā)展，適時(shí)探索6G應(yīng)用發(fā)展方向，開展6G應(yīng)用先行先試。操盤策略：6G是這次政府工作報(bào)告提到的一個(gè)亮點(diǎn)，但考慮到板塊的基本面邏輯還不是太堅(jiān)挺，短期內(nèi)是否會(huì)激發(fā)大資金的參與興趣還存在不確定性。操作上只有確認(rèn)機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)才可以跟進(jìn)，否則就以觀望為主。相關(guān)公司（包括但不限于）：碩貝德（300322）、通宇通訊（002792）、瑞斯康達(dá)（603803）、信維通信（300136）等。

2、半導(dǎo)體：AI應(yīng)用興起，全球算力需求快速增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)加速升級(jí)。目前業(yè)界普遍認(rèn)為，存儲(chǔ)芯片作為數(shù)據(jù)的關(guān)鍵承載者，從第二季度開始，存儲(chǔ)價(jià)格上漲的可能性顯著增加。近期半導(dǎo)體板塊消息面利好較為密集，從機(jī)構(gòu)和游資的介入方向來(lái)看，主要圍繞的是科創(chuàng)板半導(dǎo)體個(gè)股，和存儲(chǔ)芯片相關(guān)個(gè)股。目前板塊指數(shù)走勢(shì)穩(wěn)定，但由于機(jī)構(gòu)介入力度不算太大，所以只可以考慮輕倉(cāng)低吸。相關(guān)公司（包括但不限于）：大為股份（002213）、國(guó)科微（300672）、北京君正（300223）、香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）等。

3、教育：昨日重要會(huì)議結(jié)束后，教育部部長(zhǎng)懷進(jìn)鵬在集中采訪活動(dòng)中表示，歷史上每一次重大科技革命和產(chǎn)業(yè)變革都對(duì)社會(huì)提出了特別重要的需求，尤其是對(duì)教育。據(jù)其透露，今年中國(guó)將發(fā)布人工智能教育白皮書。教育板塊不是近期市場(chǎng)主線熱點(diǎn)，但作為AI應(yīng)用的主要分支，機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)主題的興趣并不小，所以整個(gè)AI應(yīng)用主題橫盤一段時(shí)間后，主力還是會(huì)回流。策略上，有耐心的投資者可以考慮左側(cè)潛伏，但如果只是短炒，就還需要繼續(xù)觀望。相關(guān)公司（包括但不限于）：學(xué)大教育（000526）、科德教育（300192）、凱文教育（002659）、全通教育（300359）等。?

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股12只，凈賣出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股12只。周三機(jī)構(gòu)席位買盤和賣盤同時(shí)小幅釋放，機(jī)構(gòu)資金的交投活躍度有所增加，但流入量基本持平。

主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），機(jī)器人被機(jī)構(gòu)席位大幅加倉(cāng)，半導(dǎo)體被小幅加倉(cāng)。云計(jì)算和DS概念被大幅減倉(cāng)，AI智能體被小幅減倉(cāng)。

非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），汽車零部件被中幅加倉(cāng)，商業(yè)航天、軍工被小幅加倉(cāng)。高股息、腦機(jī)接口、智能交通、光刻膠和房地產(chǎn)被小幅減倉(cāng)。

「游資操作」

呼家樓：凈買入東軟載波（AI電源+半導(dǎo)體）2.32億、宜安科技（有色金屬）4943萬(wàn)；

章盟主：凈買入拓維信息（云計(jì)算+DS概念）1.89億、捷昌驅(qū)動(dòng)（機(jī)器人）6643萬(wàn)；

寧波桑田路：凈買入巖山科技（云計(jì)算+DS概念+腦機(jī)接口）7428萬(wàn)、群興玩具（云計(jì)算+DS概念+AI玩具）1755萬(wàn)、億通科技（智能穿戴）3970萬(wàn)、天正電氣（AI電源）2733萬(wàn)；

方新俠：凈買入宏景科技（云計(jì)算+DS概念+AI智能體）3981萬(wàn)；

炒股養(yǎng)家：凈買入云鼎科技（云計(jì)算+DS概念）2360萬(wàn)；

上塘路：凈買入圣龍股份（汽車零部件）3721萬(wàn)；

作手新一：凈買入芯原股份（半導(dǎo)體）1.02億；

陳小群：凈買入天正電氣（AI電源）3719萬(wàn)。

「賬戶變動(dòng)」

「今日計(jì)劃」

瑞泰新材301238、龍?bào)纯萍?03906，向上突破站穩(wěn)10日線，布局10%。2股都達(dá)成條件則2選1。

「持股策略」

圣邦股份300661，半導(dǎo)體，依托20日線持倉(cāng)。

道氏技術(shù)300409，固態(tài)電池，依托10日線持倉(cāng)。

三變科技002112，AI電源，依托30日線持倉(cāng)。

彩訊股份300634，云計(jì)算，依托30日線持倉(cāng)。

昊志機(jī)電300503，機(jī)器人，依托20日線持倉(cāng)。

金帝股份603270，機(jī)器人，依托20日線持倉(cāng)。

「操作思路」

周三大盤小幅放量反彈，但仍然處于均線束內(nèi)的箱體結(jié)構(gòu)中，考慮到機(jī)構(gòu)買盤依舊活躍，所以倉(cāng)位上限可以控制在5-7成。目前倉(cāng)位達(dá)到6成，逼近倉(cāng)位上限，周四還有少量可開倉(cāng)空間。綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來(lái)看，開倉(cāng)方向可選固態(tài)電池，適當(dāng)分散科技股持倉(cāng)。

「核心股池」