《祖國》記者/李國良 3月6日下午，十四屆全國人大三次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)于今日舉行，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席吳清出席并就資本市場發(fā)展相關(guān)問題回答記者提問。吳清主席詳細(xì)介紹了國務(wù)院發(fā)布的新“國九條”政策落實(shí)情況，并闡述了證監(jiān)會(huì)下一步的工作考慮。

吳清主席表示，過去一年，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（即新“國九條”）在中央金融辦的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)下，由證監(jiān)會(huì)會(huì)同相關(guān)部門抓緊推動(dòng)落實(shí)。在此過程中，證監(jiān)會(huì)制定修訂了50多項(xiàng)制度規(guī)則，形成了“1+N”政策體系，系統(tǒng)性重塑了資本市場的基礎(chǔ)制度和監(jiān)管底層邏輯，推動(dòng)資本市場呈現(xiàn)出積極且深刻的變化。

一、強(qiáng)監(jiān)管、保護(hù)投資者：嚴(yán)懲違法違規(guī)行為，保護(hù)中小投資者權(quán)益

吳清主席指出，在強(qiáng)監(jiān)管和保護(hù)投資者方面，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，全面加強(qiáng)發(fā)行上市、信息披露、公司治理、并購重組、交易、退市等全鏈條、各環(huán)節(jié)的監(jiān)管制度機(jī)制建設(shè)，進(jìn)一步提升監(jiān)管效能。證監(jiān)會(huì)聚焦市場關(guān)切，特別是投資者深惡痛絕的財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、操縱市場和內(nèi)幕交易等嚴(yán)重違法違規(guī)行為，依法快查嚴(yán)懲。2024年，證監(jiān)會(huì)辦理各類案件739件，罰沒款達(dá)153億元，金額超過上一年的兩倍。除行政處罰外，證監(jiān)會(huì)還積極追究相關(guān)責(zé)任人刑事責(zé)任，向公安機(jī)關(guān)移送案件和線索178件，同比增長51%。例如，康得新、ST新億等證券違法案的責(zé)任人被依法進(jìn)一步追究刑事責(zé)任。

吳清主席強(qiáng)調(diào)，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益是證監(jiān)會(huì)工作的重中之重。在新《證券法》實(shí)施后，證監(jiān)會(huì)推動(dòng)首批紫晶存儲(chǔ)、澤達(dá)易盛相關(guān)中介機(jī)構(gòu)當(dāng)事人承諾2起案件落地，并平穩(wěn)推進(jìn)金通靈、美尚生態(tài)2起特別代表人訴訟案件，投資者保護(hù)工作取得新進(jìn)展。

二、防風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)信心：健全穩(wěn)市機(jī)制，推動(dòng)增量資金入市

吳清主席介紹，在防風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)信心方面，證監(jiān)會(huì)會(huì)同相關(guān)方面健全穩(wěn)市機(jī)制，打出了一系列“組合拳”。具體措施包括健全程序化交易監(jiān)管制度，依法全面暫停轉(zhuǎn)融券，優(yōu)化北向信息披露機(jī)制，嚴(yán)懲違規(guī)減持行為，包括“技術(shù)性離婚”減持、繞道減持、“閃電套現(xiàn)”等行為。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)積極推動(dòng)更多增量資金入市，公募基金注冊發(fā)行明顯提速。截至當(dāng)前，權(quán)益類ETF規(guī)模突破3萬億元，公募基金持有A股流通市值規(guī)模從2024年年初的5.1萬億元增長到6萬億元，增幅達(dá)17.4%。

此外，證監(jiān)會(huì)聯(lián)合人民銀行快速推出支持資本市場貨幣政策工具，并會(huì)同有關(guān)方面出臺(tái)推動(dòng)中長期資金入市的指導(dǎo)意見和實(shí)施方案。在各方共同努力下，投資者預(yù)期和市場信心明顯改善。

三、抓改革、促高質(zhì)量發(fā)展：推動(dòng)上市公司強(qiáng)化投資者回報(bào)

吳清主席表示，過去一年，證監(jiān)會(huì)圍繞服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，出臺(tái)了“科技十六條”“科創(chuàng)板八條”“并購六條”以及資本市場做好金融“五篇大文章”實(shí)施意見等舉措。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將提高上市公司投資價(jià)值作為重要抓手，推動(dòng)上市公司強(qiáng)化投資者回報(bào)，積極實(shí)施一年多次分紅、春節(jié)前分紅等措施。2024年，全市場分紅達(dá)到2.4萬億元，分紅金額創(chuàng)歷史新高。超300家上市公司在今年春節(jié)前2個(gè)月實(shí)施分紅，金額超3400億元，創(chuàng)造了歷史紀(jì)錄。此外，上市公司實(shí)施股份回購近1500億元，同樣創(chuàng)下歷史新高。目前，市場的分紅回購已遠(yuǎn)超IPO、再融資和減持的總規(guī)模，滬深300指數(shù)股息率達(dá)到3.4%，投資和融資更加協(xié)調(diào)的市場生態(tài)正在加快形成。

四、下一步工作考慮：深化資本市場改革，筑牢股市健康發(fā)展根基

吳清主席強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，持續(xù)推動(dòng)新“國九條”和“1+N”政策體系落地見效，以深化資本市場投融資綜合改革為牽引，加快推進(jìn)新一輪資本市場改革開放，不斷筑牢股市健康發(fā)展的根基。下一步工作重點(diǎn)包括四個(gè)方面：

（一）增強(qiáng)多層次市場體系的包容性

證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所改革，在發(fā)行上市、信息披露、板塊層次等方面進(jìn)一步優(yōu)化差異化的安排，促進(jìn)市場資源向新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)領(lǐng)域集聚，并支持創(chuàng)新轉(zhuǎn)型和綠色發(fā)展。

（二）增強(qiáng)投融資發(fā)展的協(xié)同性

證監(jiān)會(huì)將健全一二級(jí)市場協(xié)調(diào)發(fā)展及逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，進(jìn)一步完善上市公司治理，研究出臺(tái)更多保護(hù)投資者合法權(quán)益的硬招實(shí)招，推動(dòng)形成中小投資者與上市公司大股東、實(shí)控人等關(guān)鍵少數(shù)有效制衡的機(jī)制，促進(jìn)上市公司提升回報(bào)投資者的意識(shí)和能力。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將逐項(xiàng)打通社保、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)戎虚L期資金入市的卡點(diǎn)堵點(diǎn)，不斷引入源頭活水，多渠道增強(qiáng)戰(zhàn)略性力量儲(chǔ)備，健全完善行之有效的穩(wěn)市做法和工作機(jī)制。

（三）增強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法的有效性

一方面，證監(jiān)會(huì)將“依法嚴(yán)懲”，推動(dòng)出臺(tái)背信罪司法解釋、上市公司監(jiān)管條例等，加快修訂證券公司監(jiān)管條例，進(jìn)一步深化部際和央地協(xié)作，對(duì)違法行為依法實(shí)施有效的聯(lián)合懲戒；另一方面，證監(jiān)會(huì)將“依責(zé)嚴(yán)防”，健全防治財(cái)務(wù)造假長效機(jī)制，完善“吹哨人”制度，進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，進(jìn)一步加強(qiáng)科技賦能監(jiān)管，提升監(jiān)管能力，強(qiáng)化源頭治理。

（四）增強(qiáng)市場基礎(chǔ)制度的適配性

證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持尊重規(guī)律、尊重規(guī)則，優(yōu)化市場定價(jià)機(jī)制，評(píng)估完善交易結(jié)算制度，為市場各參與方創(chuàng)造更公平高效、更具吸引力和可預(yù)期的制度環(huán)境。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將穩(wěn)步擴(kuò)大高水平制度型對(duì)外開放，進(jìn)一步完善境外上市備案制度，穩(wěn)步拓展跨境互聯(lián)互通，更好地以開放促改革、促發(fā)展。

吳清主席最后表示，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院的決策部署，持續(xù)推動(dòng)資本市場的高質(zhì)量發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局貢獻(xiàn)力量。