蘆葦剛剛被聘任為中信銀行行長，就不得不面對一件棘手的事情：信用卡投訴量激增，不僅會累及今后的業績，還可能重創中信銀行的品牌信譽。

“中信銀行最低還款和分期還款利息一分多。目前各個銀行都支持退利費和手續費，中信銀行不給退。”3月8日，一位網友通過黑貓投訴平臺投訴說。

這是蘆葦2月20日被宣布行長職務之后，黑貓投訴平臺收到的第42個直指中信銀行信用卡利息過高的消費投訴。

從2月20日到3月8日，黑貓投訴平臺共收到針對中信銀行的消費投訴198個，針對中信銀行信用卡的占了九成左右，直指暴力催收和利息過高的分別達57個和42個。

一些投訴者口中，中信銀行信用卡最低還款和分期還貸簡直就是“合法的高利貸”。

那么，真相究竟如何呢？

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高利率成為投訴重災區

正經社分析師通過交叉比較多個信息源發現，2022年至2024年，黑貓投訴平臺上針對中信銀行信用卡的投訴量分別超過1.5萬個、2.1萬個和2.4萬個，呈明顯上升之勢。

信用卡投訴量的上升，一是跟信用卡發卡量增加有關。2022年至2024年上半年，中信銀行信用卡發卡量分別達1.07億張、1.16億張和1.20億張，分別同比增長5.21&、8.37%和3.56%，略高于信用卡投訴量增速。

二是跟最近幾年信用卡不良率持續上升，催款壓力不斷增大有關。2022年至2024年上半年，中信銀行信用卡不良率分別達2.06%、2.53%和2.57%，明顯高于招商銀行的1.77%、1.75和1.78%，而且呈現上升趨勢。

不良率上升的重壓之下，催款動作就難免變形。暴力催收成為消費投訴重災區也印證了這一點。

三是跟經營比較粗放有關。因為過度看重規模擴張，營銷過程中存在信息披露不充分，審核不嚴的問題，導致消費者過度負債，最終引發糾紛。

消費投訴中，大量出現“誘導”、“忽悠”、“未告知”、“不知情”等字眼，表明中信銀行信用卡推銷人員推銷過程中大量存在故意隱瞞部分關鍵信息，甚至誘導消費者過度消費的現象。

以下3位用戶的經歷頗有代表性：

一位用戶3月6日投訴說：“本人于2018年左右辦理中信銀行信用卡，近期發現因長期償還最低還款額，累計被扣除利息9000元。經核對賬單，發現以下問題：利息計算不透明，利息過高，未主動提示風險。”

一位用戶3月7日投訴說：“信用卡額度4000元，現在利息就干5000多元。我懷疑高利貸扣費太多。辦卡的時候沒告訴我利息之類的，就告訴我還點就行。”

另一位用戶3月9日投訴說：“經常接到中信銀行信用卡中心電話說，辦理分期能加強和銀行的合作，能提升信用卡額度。最后分期辦了，但額度沒提。利息越還越多！我一萬二的額度，明明可以全額還款，非要誘導我辦理分期。最低還款產生的利息沒有說明，我不知道利息那么多。我要求退還分期利息和最低還款利息共13874.48元，還有別的不知道的隱形費用。巨坑！”

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高利率的兩個來源

正經社分析師注意到，眾多的消費投訴中，“最低還款”和“分期還款”是提及頻率最高的兩個詞，表明是被消費者詬病的“高利息”的重要來源。

那么，中信銀行信用卡最低還款和分期還款的利息究竟是怎么計算的呢？是不是真的構成了高利貸呢？

根據公開信息，中信銀行信用卡最低還款利息的計算方式分為兩個階段：

第一個階段就是按照實際金額計算到最低還款前一天。計算公式是：金額（刷卡實際金額）×日利率×時間（刷卡當天到還最低還款額前一天的天數）。

第二個階段是按照剩余未還金額計算到還清為止。計算公式是：金額（剩余未還清金額）×日利率×時間（還最低還款額當天到還清前一天的天數）。

日利率會因產品不同而有差異，大致為萬分之三點五至萬分之五之間，多數產品是萬分之五。

還可能存在違約金問題，就是最低還款金額沒有達到，余下的部分必須支付違約金。違約金的金額是最低還款未還部分的5%。

中信銀行信用卡分期還款的“利息”實際上是以手續費的形式出現的。

一些銷售人員告訴客戶，分期是免利息的。嚴格說來，銷售人員的說法沒有錯，只不過免息不等于免費，只是利息換成了“手續費”。

不同的分期期數對應的分期費率不一樣。一般來說，分期期數越長，產生的費用越多。

計算公式是：分期還款總額X每期費率X分期期數。

中信銀行的分期還款一般分為3期、6期、9期、12期、18期、24期和36期等。分期對應的費率為0.8%、0.8%、0.76%、0.73%、0.75%、0.75%、0.75%。但銀行可能會根據市場情況和個人信用情況等因素而定期調整分期費率。

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高利息的秘密

按照上述計算方法，最低還款會支付多少利息呢？

如果日利率是萬分之五，那么按照單利換算成年化利率就是18.25%（0.05%×365天）。但是，中信銀行信用卡最低還款的透支利息是按照月復利計算的。那么，按照月復利計算，每月疊加，利滾利后最終年化利率會是多少呢？

我們不妨以各種假定的情形來舉例說明。

假如賬單日為每月15日，還款日為每月1日。4月1日你消費了20000元，每期最低還款額度為當期賬單金額的10%。

第一期賬單，你的欠款是20000元，利息就應該是20000元×0.0005×30天(4月1日-4月30日)+(20000元-2000元)×0.0005×14天(5月1日-5月14日)=300元+126元=426元。

那么第二期賬單，就算你沒有任何消費，你的欠款會是多少呢？不是18000元（20000元-2000元），而是18426元，因為未還欠款不再享受免息，下次出單的時候會加上本期產生的利息。換個角度理解同樣成立，那就是你還的2000元中，還包含了426元的利息，剩下的本金只有1584元。

于是，如果第二期賬單還是按照當前本金10%的額度（18426元×0.1=1842.6元）還款，利息就是：（18426元×0.0005）×17日（5月15日-6月1日）=156.621元。你本期產生的利息會計入下期的本金中。換個角度說就是，你還的1842.6元中，還包含了156.621元利息，剩下本金只有1685.979元。

于是，第三期的本金就變成了18426元-1842.6元+156.621元=16740.021元。如果還是按照當前本金10%的額度（16740.021元×0.1=1674.0021元）還款，利息就應該是：（18426元-1842.6+156.621元）×0.0005×30日（6月2日-7月1日）=251.100315元。

以此類推，利滾利，一年下來，且每期皆是按時按量還款，年化利率會是多少呢？

用簡單的月復利計算方法，而且假定每個月是30天，那么代入公式（1+月利率）12-1，得到的結果是（1+0.0005×30）12-1≈19.56%。

但是需要注意的是，我們設定的前提是：（1）還款周期為1個月，而不是更短；（2）每期還款的最低額度是當前本金的10%，當期產生的利息計入下期的本金；（3）每期按時按量還款，沒有發生違約現象。

而現實是，你還款的期數越多，利滾利滾下去，實際年化利率就會越高；而且出現違約情況，還會罰息，罰息的最高幅度可以是正常利率的兩倍。

所以，現實中，最低還款的年利率甚至可能超過30%。

2024年，一個社交平臺上一位網友吐槽說，他辦理的中信銀行信用卡本金只有7萬元，7年后利滾利竟然變成了28萬，問題很可能是要么最低還款金額偏少，導致還款期數過多，要么出現了違約現象。

那么，分期還款又會是怎么樣一個情景呢？

0.73%至0.8%的費率看起來不高，年化費率就8.76%至9.6%。但實際上不是我們想象的那樣簡單。

就以一筆本金12000元，分12期，每期費率0.73%的借款為例。

本金總額12000元，每期費率為0.73%，那么每期手續費就是87.6元（12000元X0.73%），貸款還清時共需支付手續費1051.2元。

分期還款，每還完一期，本金就會減少1000元。但是，分期還款是等額本息的，換句話說就是每期手續費是按照分期總額計算的，后面11期盡管本金減少了但是手續費還是87.6元。那么，按照實際本金與產生的手續費計算，實際年化利率是多少呢？

要精確求出實際年化利率，手工計算是非常繁雜的，但有兩個求近似值的公式。一個是：實際年化利率=月手續費率× 12× 2n / (n+1)，公式中的n是分期數。另一個公式是：實際年化利率=月手續費率× 24×n/(n+1)，公式中n為分期數。

用費率0.73%、分12期還款，代入上述公式，第一個公式得出的結果是約16.18%，第二個公式得出的結果是約16.22%。

用別的計算方式得出的實際年化利率，差不多都是每期費率的兩倍。

正經社分析師注意到，中信銀行信用卡還得考慮一個逾期的問題。

如果發生逾期，利息是按照日利率計算的。逾期利率一般比正常利率高出很多。

逾期還款的利率是浮動的，可能會根據市場情況而變化。

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是否涉嫌高利貸

那么，中信銀行信用卡的最低還款和分期還款，可能存在用戶投訴的高利貸問題嗎？

對高利貸的認定，最高人民法院2015年給民間借貸的利率劃了三條線：24%以下的利率，受法律保護；24%-36%之間的利率，如果借款人自愿支付利息，同樣受保護；超過36%的部分，屬于無效約定。

2020年最高法又出臺了《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，提出了一個“四倍LPR原則”，即合同雙方約定的利率超過合同成立時一年期貸款市場報價利率四倍的就屬于高利貸。

中國人民銀行2月20日公布的貸款市場報價利率（LPR）為1年期為3.1%，5年期以上為3.6%。按照“四倍LPR原則”，年化利率超過12.4%的均可算作高利貸。

正經社分析師注意到，中信銀行信用卡曾因為利率問題被告上法庭。

2012年，一位王姓律師就因為中信銀行對信用卡逾期采用“利滾利”的復利計息方式，而對中信銀行提起訴訟。

王姓律師聲稱，銀行不僅把滯納金、手續費計入本金計算復利，還多收取利息、手續費等共計18829.56元。他指出，根據最高人民法院司法解釋，信用卡透支利息不應計算復利，而銀行依據的《銀行卡業務管理辦法》效力低于司法解釋。

但該案最終結果沒見公開報道，中信銀行信用卡的“利滾利”計息方式是否觸及高利貸，還沒有看到官方結論。【《正經社》出品】