幾個理財問題，大家問的較多，集中回復下——

一是大陸居民沒有境內合法合規直接買美股的渠道，只能開海外證券賬戶+銀行賬戶買，最容易的是香港賬戶

但香港證券賬戶早不讓大陸新戶開了（實操中也有暗門，但我沒法公開說，自己去淘寶咸魚小紅書上搜去），香港銀行賬戶要么肉身去次香港，不想去或證件上交不能去的也可線上見證開戶，但要存個幾十萬才給享受這種增值服務

整體上看，香港那邊金融監管相對寬松，各家機構唯利是圖，差異很大，如果有香港保險配置需求，也可加小寶微信（lzbxb06），小寶會給一些香港銀行和證券的開戶建議

另外還要把境內人民幣在境內銀行先換匯成美元，再把境內賬戶里的美元匯入你境外賬戶，不能保證一定不被卡

這一系列門檻已把90%以上國人卡住，但還能買境內基金公司發行的美股QDII基金，合法合規

比較簡單的是上支付寶、天天基金等平臺買場外QDII，缺點是買賣費率高+經常外匯額度不足被限購，想買不讓買，這幾年常遇到

我更推薦證券賬戶里買場內QDII-ETF，主要是標普500ETF和納斯達克100ETF，交易費用和持有成本最低，也無需挑選板塊，美股大盤漲你就賺，大盤跌你就虧

缺點是對應場外基金集體限購時，可能導致場內ETF基金出現高溢價，內在真實價值（凈值）只有1塊錢的基金，卻賣你1塊1，就很虧

昨天我說美股歷史高點回撤20%是上車機會，回撤30%可加碼入場，回撤40%乃天賜良機，考慮重倉下注

有些被A股折磨怕的荔枝說你咋知這就是底？萬一跌50%甚至70%呢？

我當然不知道底在哪里，但我知道08年全球金融危機那會兒，美股兩大指數最多也就從歷史高點跌了50%+就見底了，且前后只用一年多，07年見頂，09年見底，然后一路蹭蹭漲

就算特朗普再怎么亂搞，美國再來一次次貸危機那么恐怖的場景，極限跌幅也就腰斬，下跌時長也就一年多，熬一熬就過去了

二是最近長債基金連續下跌，很多人慌了，問要不要割肉

債基主要是去年降息預期和悲觀情緒打得太滿，和紅利股邏輯一樣，避險需求強勁，大家都在瘋搶，導致價格透支，現在回補很正常

普通債基不是包賺不賠的，劇烈震蕩時也會有不好的持有體驗，但債券終究是固定生息資產，最多熬個半年幾個月，虧損終究會逐漸補回去

如果連債基這不到10%的波動都承受不了，那真心建議不要碰任何股票型基金，更別說股票，才2個多月功夫，特斯拉股價就跌了55%，你說吃雞不吃雞？

德爾斐三神諭，大家最喜歡討論的是第一句“認識你自己”，但第二句“凡事勿過度”也很重要

過猶不及，物極必反，什么東西太熱，都容易崩，A股、美股、黃金、比特幣……當然也包括債券

我很少聊債基，因為去年我手里的債基就清了，全換成流動性更好、波動性更小的微眾活期+plus

三是很多人吐槽微眾活期+plus真實收益率不如顯示的那么高，主要是系統耍了小聰明，默認顯示的是成立以來年化

但產品剛成立時，為打出名聲，銀行往往會進行收益補貼，把短期收益打上去以吸引關注，造成成立以來年化收益比近期真實年化收益高出不少

辦法是點一下“最高成立以來年化”的下拉菜單，改成看“最高近一個月年化”，會更準確

我還教過大家一個plus套利大法

戳這里回顧→

剛上市的高收益理財很搶手，可能上架不到半小時就搶光了，一般工作日8點半，14點半和16點更新，需要時不時看看，有機會就換

另外今年債市整體不行，活期+plus本質接近于短債理財產品，收益率同樣受影響，不管怎么換倉，我去年說的4%肯定沒了，能有3%就很不錯了，總理剛說了，今年還要降息，而且會很快

如果你不懂這其中的小九九，傻傻持有雞肋產品，那近期可能2%收益率都沒有

但這就是不可能三角，高收益、高流動性、低風險，不能全要

短債理財風險低流動性高，收益不可能高到哪里去

這段時間，不虧就不錯了~

對了，微眾銀行雖然叫銀行，但自家存款產品沒有特殊優勢，除了大額存單+C款有3%，但要長期排隊且單筆最少要存20萬

活期+plus不是存款，是低風險理財產品，不存在暴雷的可能性，當然也不受50萬存款保險制度保障

不時有人問我財務自由門檻是多少，我留言墻答過好多次，總被噴太夸張，根本不用那么多錢

因為很多人根本沒理解“財務自由”的真正含義

我以前科普過好多次，這篇最全→

簡單說，財務自由不是一個確定的數字，一個一旦跨過去就萬事大吉的門檻，而是三個變量持續互動博弈產生的個性化結果

一是預期長期理財收益率，以前可能有8%-10%，現在往后看，也就4%-6%

二是預期長期通脹率，以前可能有4%-5%，現在往后看，也就2%-3%

過去2年，中國CPI都只漲了0.2%，基本零通脹，今年1月漲0.5%，2月跌0.7%，說明消費還是沒起來，而上面定的目標是今年CPI要到2%

理財收益先要減去通脹，確保本金購買力不縮水，剩下的才能消費，這樣算來，可生息資產的3%是比較穩妥的數字，最多也不宜超過4%

三是理想生活的開銷，假如全家一年要花30萬，30萬÷3%=1000萬，這就是你家目前的財務自由標準

但這只是預估，如果實際理財收益不如預期，通脹高于預期，或生活開銷高于預期，就算有1000萬，也可能從財務自由狀態重新跌回不自由狀態

比如FIRE運動（財務獨立、提前退休）創始人Sam Dogen12年前以超過2000萬人民幣的凈資產提前退休，但最近宣布重新開始工作

原因有三：

一是近年來他的投資組合遭受重創

二是近年來全球大放水，導致生活成本大幅上漲，特別是醫療、教育等大額開支

三是他孩子要上大學了，12年前沒想到腰花那么多錢

也就是說，這三個變量都發生了不如人意的變化，導致被動理財收入無法覆蓋生活支出，必須要重新靠工作收入彌補缺口

可見，泛泛地問中國一二三線城市財務自由標準沒意義，得具體到你的實際情況

于是我勾勒了一張中國上流中產階級家庭畫像，把問題扔給AI——

“我生活在2025年的中國，一家四口，我40歲，太太38歲，孩子一個12歲，一個10歲，無移民打算，請問我現在需要準備多少可生息資產，才能在我和太太立刻提前退休，永久失去工作收入的情況下，未來50年始終在在中國保持財務自由的生活狀態？

我希望的財務自由生活狀態包括：采購新鮮安全健康的食品飲料時不用刻意節約，雇傭一個保姆做飯打掃，家里養一兩只寵物，洗澡送寵物店，水電煤電話寬帶物業停車費不用刻意節約，敞開了用，我和太太都可以有一些付費的興趣愛好，比如瑜伽、健身、彈琴、做手辦、看各類演出展覽等，每周家人下一兩次中高檔館子，每月和親友聚一次聯絡下感情，活動包括吃飯、打牌、唱歌、打球、看電影、泡溫泉等，每年全家國內中短途旅游2次，長途旅游1次，出國長途旅游1次，不能窮游，也不用奢華游，吃住行中等條件即可，每年給全家添置幾件中等價位的新衣服，給太太買點中等價位的新包包新首飾新化妝品，給孩子買點新玩具，每3年換一部中等價位新手機，每10年換一輛中等價位汽車，包含維修、保養、保險和汽油（或充電）費用，每20年更新一下家里的家電和裝修，孩子讀到大學或博士的學費和生活費，但不用考慮孩子工作后的生活費用，我和太太生重病有足夠的錢兜底治療，有自住房無貸款，且未來50年不用換房

假設未來中國長期通貨膨脹率2%，我長期理財年化收益率5%，即每年可拿出可生息資產的3%用于消費

最后給出低（入門級財務自由）、中（舒適級財務自由）、高（完全財務自由）三個層次的財務自由可生息資產標準”

我輸入了比較復雜的信息，尤其像孩子學費這種差異極大，各AI哇啦哇啦一頓輸出，具體算法不貼了，直接上結論——

DeepSeek 元寶 通義 豆包 海螺 入門（低檔） 1000-1300 2000 1267 3800 1000 舒適（中檔） 1300-1800 2800 2167 5700 1500 完全（高檔） 1800-2500+ 3600 3667 8000 2000

和我平時說的差不多，今天中國財務自由，最起碼要準備1000個

胡潤最新公布的中國千萬資產家庭數量206.6萬個，但包含自住房市值，我上面算法只考慮可生息資產，不包括自住房

去掉自住房，真能拿出1000萬的中國家庭，應該不到100萬個

今天能過上相對體面的財務自由生活的中國家庭，大概千分之二

可就算有1000個，你一年也就只能消費30-40萬，平均每月兩三萬，真不算多

昨天力嫂搶孫燕姿演唱會門票，內場都是1000多，今天我給兒子搶奧特曼演唱會門票，皮套 打斗座位太 遠 看不清，最好的票子也要 1000多，真不便宜，這就五千塊沒了，就算每月家庭預算兩三萬，也不一定舍得……

再少的話，你也可以辭職躺平，但很難獲得上面描述的比較體面的生活水準，包括請保姆，菜場自由，買包包，看演出，出國旅游啥的

實在省著點用，最少也得500萬，否則就算躺了也不踏實……

當然，你非要說我回老家種地，吃喝都不花錢，不旅游不社交不養車不養娃，生病靠醫保，用不起進口自費藥就放棄，存100萬就夠了，那當我啥都沒說哈~