一句話點評：工行領跑，農行高增，中行戶均稱王，建行增速承壓

從各家銀行2024年年報來看，雖然整體承壓，但私人銀行業務仍在持續增長，尤其四大國有銀行（工行、農行、中行、建行），憑借龐大的存量客戶資源和強大的綜合化服務能力，仍然實現較高增長（雖然整體增速有所下滑），呈現出強者愈強態勢！

據年報數據，四大行私行資產管理規模（AUM）均超萬億，其中工行以3.47萬億元的AUM穩居榜首，農行以客戶數、AUM雙料高增速成為增長最快的國有行，而中行則以戶均AUM超1500萬元的優勢凸顯高凈值客戶質量。

截止2024年末，四大行私人銀行業務對比

銀行名稱

私行客戶數（萬戶）

增速

AUM（萬億）

增速

工行

28.9

9.90%

3.47

13.20%

農行

25.6

14.29%

3.15

18.87%

中行

14.51%

3.14

16.73%

建行

8.81%

2.78

10.31%

核心特點：

規模分層明顯：工行、農行、中行AUM均超3萬億元，建行則以2.78萬億元暫居末位，且被農行反超差距擴大。

增速分化：農行私行客戶數與AUM增速均超14%，尤其AUM同比增速達到了18%，連續四年保持國有行最高增長（2023年農行私行AUM增速甚至超過20%！）；

中行是四大行里唯一AUM增速實現增長的大行，如果繼續保持這個增長態勢，明年可能會超過農行；

工行增速比較穩健；建行客戶數與AUM增速均不足10%，增速墊底。

高凈值客戶爭奪白熱化：中行、農行加速布局家族信托，工行強化企業家客群服務。在分層經營與科技驅動上，農行深化縣域覆蓋，工行推進數字化分群經營。在差異化服務上，中行以“高戶均”立足，建行試圖通過數字化挽回頹勢。

四大行戰略差異與業務亮點

1. 工商銀行：規模絕對領先，全鏈路生態建設

數據表現：私行客戶數28.9萬戶（+9.9%），AUM達3.47萬億元（+13.2%），均居四大行之首，不愧于“宇宙行”，講究的就是一個規模壓制！

戰略舉措：

構建“研、選、銷、管”全鏈路服務體系，覆蓋客戶全生命周期需求。

聚焦企業家客群，推出“伙伴同行家企欣榮”服務，掛牌超2000家“企業家加油站”，強化企業綜合服務。

**挑戰**：戶均AUM約1200萬元，低于中行，且戶均增速在放緩，警惕客戶流失風險，需要進一步提升高凈值客戶深度經營能力。

2. 農業銀行：高增速突圍，縣域布局顯效

數據表現：私行客戶數25.6萬戶（+14.29%），AUM 3.15萬億元（+18.87%），增速領跑四大行。

戰略舉措：

下沉市場滲透：建成“雙百+五百”金字塔服務體系（100家總行級私行中心+500家縣域網點），覆蓋重點縣域客戶。

科技驅動：上線新一代私行業務系統，通過“繁星英才計劃”提升財富顧問專業水平。

**優勢與挑戰**：縣域私行AUM達1.1萬億元，鄉村振興主題理財產品助力差異化競爭，但需平衡風險與收益。

3. 中國銀行：戶均AUM最高，家族信托發力

數據表現：私行客戶19.89萬戶（+14.51%），AUM 3.14萬億元（+16.73%），戶均AUM超1500萬元，四大行中最高。

戰略舉措：

家族信托領先：家族信托客戶同比增長72.95%，創新推出非上市公司股權信托、不動產信托等產品。

投研賦能：構建“中銀投策十全服務”，覆蓋全市場產品貨架，強化資產配置能力。

**短板**：高凈值客戶粘性強，但客戶數相對較少，需擴大客群覆蓋面，在規模擴張與戶均價值間平衡。

4. 建設銀行：增速放緩，亟待戰略調整

數據表現：私行客戶23.15萬戶（+8.81%），AUM 2.78萬億元（+10.31%），增速均低于其他三大行。

戰略問題：

客戶分層不足：雖提出數字化分層策略，但普惠、養老等客群挖掘效果未達預期。

競爭壓力：AUM被農行反超，且差距擴大至1300億元，需加速家族信托、保險金信托等業務創新。

**亮點**：家族財富服務能力仍居行業前列，但需提升執行力以扭轉頹勢。

總結與展望

2024年四大行私行業務的競爭格局凸顯兩大趨勢：一是規模與質量并重（如中行戶均AUM、工行生態鏈建設），二是差異化路徑選擇（農行縣域擴張、建行亟需轉型）。未來，銀行需在科技賦能、非金融增值服務、家族信托與財富傳承等方向上實現突破。

四大行的私行業務已從“規模競賽”轉向“精細運營”，唯有持續創新方能在大財富管理時代占據先機。

**數據來源**：各銀行2024年年報、中國銀行業協會、公開媒體報道。

觀點和數據不準確的地方，概不負責！

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