對等關(guān)稅的靴子終于落地了！近期市場連續(xù)縮量震蕩，就是因為資金在等待事件落地。經(jīng)過近三周的調(diào)整，疊加利空落地，接下來又是一個資金回流的窗口，跟隨主力資金抄底的機(jī)會來了。

當(dāng)然由于市場分化，抄底的方向才是關(guān)鍵，如果你沒有方向，建議大家關(guān)注下方小鱷魚的公眾號。他之前在人形機(jī)器人分享的操作堪稱封神，并在高位提示風(fēng)險，成功躲過這波下跌，全都在公眾號文章提前分享。真誠推薦！

作者：余飛

01

中美貿(mào)易摩擦加劇

中美新一輪貿(mào)易戰(zhàn)開打，這一次作陪的是全球。

特朗普可謂殺紅了眼，于4月2日向所有國家和地區(qū)宣布“對等關(guān)稅”，其中對中國實施 34%的“對等關(guān)稅”。

此外， 柬埔寨的對等關(guān)稅稅率達(dá)49%，越南、斯里蘭卡的稅率也超過40%；孟加拉國、泰國、印度尼西亞、瑞士、南非、中國臺灣等稅率位于30%至40%之間。對等關(guān)稅稅率位于20%至30%之間的主要國家及地區(qū)包括巴基斯坦、印度、韓國、日本、馬來西亞、歐盟等。以色列、菲律賓的稅率均為17%。

4月3日，咱們中國宣布反擊：

將從 2025年4月10日12時01分起，對原產(chǎn)于美國的所有進(jìn)口商品，在現(xiàn)行適用關(guān)稅稅率基礎(chǔ)上加征34%關(guān)稅。

4月7日，全球資本市場陷入黑色星期一，A股跌幅最大時，遭遇3000股跌停，收盤時超2900股跌停，最終引發(fā)中央?yún)R金、中國誠通、中國國新三大央企救市。

在國家隊救援資本市場的同時，國務(wù)院還發(fā)布了一份重磅文件《加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國規(guī)劃（2024-2035年）》，意義重大。

來源：中央政府官網(wǎng)

文件明確要求：

全方位夯實糧食安全根基，把中國人的飯碗端得更牢更穩(wěn)。把保障糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)定安全供給作為頭等大事，落實藏糧于地、藏糧于技戰(zhàn)略，筑牢加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國的物質(zhì)基礎(chǔ)。

這份文件選在昨天發(fā)布，信號意義很強(qiáng)。

中國從美國進(jìn)口的商品中，谷物（主要是大豆）是重要一項。去年我們進(jìn)口的谷物金額是147.84億美元，其中從美國進(jìn)口的谷物28.94億美元，對美依賴度19.6%。

如今提高進(jìn)口關(guān)稅，谷物價格必然高漲，而最好的平替品，就是我們國家自己生產(chǎn)的谷物。

所以，這份文件才順勢出臺。

02

誰是中國糧食的主要擔(dān)當(dāng)

今年3月份，農(nóng)業(yè)部部長透露了一組數(shù)據(jù)：

去年1.4萬億斤糧食攤到全國14億人頭上，人均是500公斤，人均500公斤的占有量超過了世界的平均水平?，F(xiàn)在的口糧主要是稻谷和小麥，長期以來我們的自給率都超過95%，谷物不包括大豆，自給率保持在90%以上，可以說做到了口糧絕對安全，谷物基本自給?，F(xiàn)在應(yīng)該說口糧供給是充裕的，糧食的產(chǎn)量還有一些缺口，主要是缺飼料糧，需要通過進(jìn)口平衡國內(nèi)糧食的供求。

換句話說，口糧我們基本能夠自給自足，但用于制作糧油、豆制品以及飼料的大豆存在一定的缺口。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)去年12月份發(fā)布的一篇文章透露：

進(jìn)入21世紀(jì)以后，我國成為全球最大的大豆消費國和進(jìn)口國，大豆對外依存度超過80%。

所以，4月7日國務(wù)院 發(fā)布的《加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國規(guī)劃（2024－2035年）》，最重要的意義，是強(qiáng)化大豆的自給率。

在該文件第七條明確提到：

實施生物育種重大專項，選育高油高產(chǎn)大豆、耐鹽堿作物等品種，加快生物育種產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。

來源：中央政府官網(wǎng)

所以，未來大豆的自給率提高，是糧食安全的重中之重。

那么，關(guān)鍵問題來了，我們的口糧（大米和小麥）安全能夠得以保障的大功臣是誰？

得歸功于北方幾個大省。

隋唐以降，江南與華中地區(qū)，一度是華夏的糧倉，南糧北調(diào)，是古代中國的鮮明特點。

當(dāng)年隋煬帝楊廣修建京杭大運河，目的之一，就是為了調(diào)度南方的糧食等物力，快速運往東都洛陽，為東征高麗做準(zhǔn)備。

唐朝時期，隨著西安人口爆炸式增長，關(guān)中地區(qū)的物產(chǎn)滿足不了首都與周圍人民的需求。

關(guān)中雖然有渭河航運，但渭河河道彎曲，水量不穩(wěn)定，歷來是一條難行的運輸通道。為了滿足長安的糧食需求，一般都是從南方調(diào)度糧食運往洛陽，然后再從洛陽運往長安。

這是一道復(fù)雜的工序，在古代交通不便的大背景下，費時費力，沿路運輸?shù)娜肆ο?，就是一大筆開支。

所以，在唐朝經(jīng)常發(fā)生一些有趣的事情。一遇到糧食短缺，皇帝就帶著一大波大臣去洛陽辦公就餐，如此可以免去糧食運輸上的舟車勞頓。

改革開放之后，糧食工業(yè)化生產(chǎn)大面積鋪展開來，東北肥沃的黑土地與華北平原的土地構(gòu)造，改變了中國糧食生產(chǎn)的格局。

東南沿海仍是中國的財富重地，但中國的糧倉則轉(zhuǎn)移到了北方。物換星移，曾經(jīng)的南糧北調(diào)格局，已經(jīng)演變成了當(dāng)下的北糧南調(diào)。

在全球貿(mào)易的當(dāng)下，各國糧食無論產(chǎn)糧多少，都有進(jìn)口和出口，無非是產(chǎn)糧多的地方出口多，產(chǎn)糧少的地方進(jìn)口多而已。

然而，一旦遇到突發(fā)情況，比如戰(zhàn)爭或者貿(mào)易限制，那糧食大省便是全國糧食的安全墊，可以平衡全國糧食消耗。

國家統(tǒng)計局披露的數(shù)據(jù)顯示：

2024年，全國糧食總產(chǎn)量70650萬噸(14130億斤)，比2023年增加1109萬噸(222億斤)，增長1.6%。其中谷物產(chǎn)量65229萬噸(13046億斤)，比2023年增加1086萬噸(217億斤)，增長1.7%。

制圖：城市財經(jīng)；數(shù)據(jù)：國家統(tǒng)計局

70650萬噸糧食，其中黑龍江一省就貢獻(xiàn)了8001.7萬噸，占比11.33%，是中國產(chǎn)糧第一大省。

除了黑龍江，北方的河南、山東、吉林、內(nèi)蒙古、河北與南方的安徽、江蘇、四川、湖南都是中國的產(chǎn)糧大省，共同組成了中國的十大產(chǎn)糧大省。

十個產(chǎn)糧大省，北方占了6個，其中前四都是北方省份。而且，東北占了兩個。

制圖：城市財經(jīng)；數(shù)據(jù)：國家統(tǒng)計局

從南北大區(qū)域來看，北方6個產(chǎn)糧大省2024年糧食總產(chǎn)量達(dá)到32706.6萬噸，占全國46.3%，撐起了中國糧食安全底座的半壁江山。

而這6個省的總?cè)丝跒?.5億，占全國比重比為24.9%。這意味著，大部分糧食被輸送到了糧食產(chǎn)量少但人口眾多的南方。

從區(qū)域來看，黑龍江、吉林、遼寧東北三省去年產(chǎn)糧總量14768萬噸，占全國20.9%，超過了五分之一。

而人口全國第一的廣東省，2024年年末常住人口12780萬人，占全國人口比例為9.08%，2024年產(chǎn)糧只有1313.4萬噸，占全國比例僅為1.86%。

這意味著廣東需要大量的北方糧食和海外進(jìn)口糧食來填充。同樣的，北京、上海、浙江、福建這些地方，也需要大量糧食供應(yīng)。

這里就牽扯出了另一個問題，誰是糧食貢獻(xiàn)第一省。

03

誰是糧食貢獻(xiàn)第一大省

首先我們要明白一個道理，在全球自由貿(mào)易的當(dāng)下，產(chǎn)糧大省多余的糧食，并不一定全部供給到缺糧的地方，有相當(dāng)一部分出口到了國外。

另一方面，缺糧的地方，需要購買的糧食的來源，并不都是產(chǎn)糧大戶，有相當(dāng)一部分是從海口進(jìn)口。

中國是全球主要糧食出口第三大國。

同時，也是進(jìn)口第一大國，主要進(jìn)口的是大豆。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年中國進(jìn)口大豆10503萬噸。

來源：國家統(tǒng)計局

和平年代，缺糧之地，可以依靠進(jìn)口來滿足缺口，但一遇突發(fā)狀況，則需要全國一盤棋來調(diào)度和平衡需求。

如果遭遇突發(fā)狀況，誰能成為全國糧食安全貢獻(xiàn)出更大的力量，當(dāng)然是自給率更高的地方。自給率高，有富余，才能有力量去貢獻(xiàn)。

自給率這個數(shù)據(jù)怎么計算？

國際公認(rèn)的人均糧食占有量標(biāo)準(zhǔn)線為400公斤/人的標(biāo)準(zhǔn)線，我們的人均已經(jīng)超過500公斤/人。

以此標(biāo)準(zhǔn)可以計算出各省市糧食自給率。

制圖：城市財經(jīng)；數(shù)據(jù)：根據(jù)國家統(tǒng)計局、地方統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)計算而得

黑龍江是全國糧食產(chǎn)量第一大省，也是自給率第一大省。這意味著，在突發(fā)情況下，黑龍江會成為全國口糧安全的最大安全墊。

除了黑龍江，吉林、內(nèi)蒙古這兩個產(chǎn)糧大省與自治區(qū)，也有超高的自給率。此外北方的新疆、河南、遼寧、山東、寧夏、河北、甘肅、山西，南方的安徽、江西、湖北、湖南、江蘇、四川、云南，也有富余。

糧食無法自給自足的省市自治區(qū)，內(nèi)地有13個，這意味著，全國仍有將近一半的省市自治區(qū)糧食需要外援幫助。

這13個省市自治區(qū)包括四大直轄市，廣東、浙江、福建三個東南沿海富裕大省，以及海南、青海、廣西、貴州等弱省，陜西是唯一一個糧食無法自給自足的北方省份。

這些糧食無法自給自足的地區(qū)，需要調(diào)動北方的糧食來滿足巨大的缺口。

天之道損有余而補(bǔ)不足。

這就是大國的優(yōu)勢，大國的優(yōu)勢在于，有充分的資源調(diào)動補(bǔ)給能力。東南沿海富裕地區(qū)的財政，每年都通過中央調(diào)劑的方式，往東北、華北、西部地區(qū)補(bǔ)貼。

南方的水資源通過南水北調(diào)通往北方灌溉良田，西部強(qiáng)大的電力資源，通過西電東送線路，滿足了東部地區(qū)的工業(yè)電力需求。而北方的糧食，則北糧南調(diào)滿足南方需求。

每一個省市自治區(qū)，都是中國版圖中缺一不可的組成部分，都有著各自的重要性。

最后給投資中的老鐵們再強(qiáng)調(diào)一下，小鱷魚認(rèn)為接下來可以重點關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)和內(nèi)循環(huán)經(jīng)濟(jì)，當(dāng)下毛衣戰(zhàn)的背景下，國產(chǎn)替代和內(nèi)循環(huán)經(jīng)濟(jì)是Z策扶持的重點，必然帶來新一輪的增量。小鱷魚也在挖掘潛力板塊，接下來就會有分析。

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