每經AI快訊,中信證券研報表示,當前中證1000、中證500股指期貨的年化貼水率均處于歷史極高水平,截至4月16日,中證1000、中證500股指期貨年化基差率分別為17.1%、13.2%,均處2023年以來99%分位水平。回顧歷史,期指深度貼水出現后市場實際發生大幅回調的概率并不高,反而多數情況下貼水是在股市后續趨勢性上行的過程中消解。研報認為在匯金等機構積極增持的情形下,A股短期的“籌碼底”已經見到,建議關注中證1000、中證500股指期貨的超額收益機會。
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