國產AI大模型DeepSeek R2最近放了個大招，推理成本直接砍到GPT-4的3%，技術指標還碾壓國際巨頭。

它背后的昇騰芯片、算力基建、應用場景全鏈條都是“中國制造”，一批A股公司已經抱上大腿，訂單拿到手軟。

一、技術底牌：成本暴降，國產算力殺瘋了

DeepSeek R2用上了華為昇騰910B芯片集群，單集群算力干到512 PetaFLOPS，相當于同時啟動50萬臺頂配游戲電腦。

它訓練模型時動態激活的參數只有780億，但總參數規模達到1.2萬億，相當于用1/15的功耗干出了GPT-4同級別的效果。

這套技術直接把推理成本壓到每token 0.07美元，比GPT-4便宜了97%。 現在用它跑一次工業質檢，電費成本比請工人喝杯奶茶還低。

二、躺賺名單：這些公司已經上車

1. 投資方的“原始股福利”

浙江東方旗下的基金三年前就押注了DeepSeek天使輪，相當于在茅臺鎮還沒火的時候囤了地皮。 華金資本去年跟投了Pre-A輪，現在光是手里那點股權，估值已經翻了20倍。

最騷的操作是每日互動，它家子公司不僅持有DeepSeek母公司14.5%的股份，還專門給大模型投喂用戶行為數據。 相當于既當股東又當供應商，兩頭吃紅利。

2. 華為昇騰的“親兒子們”

立昂技術承包了DeepSeek超算中心一半的基建訂單，四川簡陽的AI算力園區已經開始試運行，光是機柜租金一年就能收3個億。 拓維信息更狠，它代工的昇騰服務器直接塞進了超算中心，單臺機器報價比市場價高出15%，但甲方還得排隊等貨。

亞康股份吃下了昇騰算力的獨家運維生意，全國80%的昇騰服務器調試都得找他們。 最近剛中標北京人工智能公共算力平臺項目，合同金額直接沖著9位數去了。

3. 悶聲發財的“賣鏟人”

中科曙光的液冷服務器火了，單個機柜功率飆到40千瓦，相當于把20臺電磁爐懟進鐵箱子里跑。 現在全國在建的12個智算中心，有9個點名要他們家設備。

仕佳光子的光芯片被數據中心搶瘋了，800G光模塊產能全開還是不夠用。 蘇州工廠三班倒生產，工人春節都沒放假，老板已經準備在科創板再融一輪。

4. 落地場景的“技術變現王”

隆基股份的光伏板質檢車間，DeepSeek R2把誤檢率壓到了百萬分之七。 按他們年產能100GW計算，一年能省下2.6億次人工復檢，光是這招就夠競爭對手追三年。

美格智能正在把模型塞進智能手表里，測試機已經能實時監測20種心律異常。 最近剛和華為運動健康簽了聯合開發協議，下半年就要量產。

三、產業鏈暗戰：華為生態VS英偉達幫

華為昇騰現在手握三張王牌：立昂技術搞基建、拓維信息做硬件、亞康股份管運維，從土建到螺絲釘全包圓了。

對比之下，英偉達陣營的浪潮信息還在等H20芯片放貨，中際旭創的1.6T光模塊量產至少還要等半年。

最戲劇性的是中科曙光，它家液冷服務器既能適配昇騰也能兼容英偉達，最近剛給北京某智算中心交付了“混血”機柜，上層跑華為芯片訓練政務模型，下層用A100處理圖像識別。

四、數據爭奪戰：誰在給AI喂飯？

每日互動手里握著4.5億移動設備的行為數據，專門給DeepSeek投喂用戶點擊、停留、滑動信息。 這些數據訓練出來的推薦模型，已經在某電商平臺把轉化率提升了37%。

云賽智聯拿下15個省級政務云項目，把DeepSeek模型接進了醫保審核、信訪處理系統。 光是在江蘇試點，就自動攔截了8000多起騙保案件，人工審核量直接砍掉一半。

五、芯片突圍：國產替代的明牌

中芯國際的14nm昇騰910B芯片良率爬到了68%，比半年前提升了11個百分點。 現在華為每季度砸20億囤貨，中芯的北京新廠房提前三個月封頂。

寒武紀的思元590芯片蹭上了順風車，雖然性能只有昇騰的80%，但價格便宜三分之一。

某東部省份的智算中心招標時，硬是要求30%的算力必須用國產芯片，這單子直接進了寒武紀口袋。

六、冷門玩家：邊緣端的黑馬

夢網科技把DeepSeek模型接進了國際短信平臺，自動生成的外貿話術模板，讓跨境電商的回復率從3%暴漲到19%。 去年Q4靠這個功能，海外業務收入翻了1.4倍。

東方國信用DeepSeek給鋼廠做智能配礦，把鐵水成分波動控制在±0.03%。 寶武集團試用三個月后，噸鋼成本降了11塊，今年要推廣到所有分廠。