隨著年報季收官，上市公司最新審計意見出爐。多家公司上市才兩三年就收到審計機構的“非標”意見，讓投資者們大吃一驚。

來源：攝圖網

財報審計意見“非標”，暗藏哪些“大雷”？

根據Choice金融終端數據，5402家A股上市公司按期披露了2024年年度報告。其中，191家公司的財報被年審機構出具非標準審計意見，占比約3.5%，包含12家在2022年以后上市的公司。

從審計意見類別來看，這12家公司中有6家收到保留意見，有6家收到帶強調事項段的無保留意見。從形成審計意見的基礎來看，大致可劃分為財務造假、關聯方資金占用、正在被證監會立案調查、持續經營能力存在重大不確定性等類型。

例如，思科瑞（688053.SH）、晶華微（688130.SH）、凱大催化（830974.BJ）正在被證監會立案調查，因此都被出具帶強調事項段的無保留意見審計報告。

思科瑞提供的服務內容包括電子元器件的測試與可靠性篩選試驗、環境試驗、破壞性物理分析（DPA）、失效分析與可靠性管理技術支持。2022年7月，公司登陸科創板，上市當年歸母凈利潤就開始“掉頭”向下，同比跌幅為5.80%，2023年繼續下跌47.68%。2024年公司業績虧損2100萬元，主要由于檢測訂單需求減少，加之市場競爭加劇，部分類別檢測業務的價格出現較大幅度下降。

2025年1月，思科瑞收到警示函。四川證監局發現公司2022年在未達到收入確認條件的情況下確認收入996.04萬元，導致2022年度報告中多計營業收入996.04萬元，多計利潤總額753.33萬元。同時，公司收到證監會下發的《立案告知書》。

值得注意的是，中匯所從2018年開始為思科瑞提供審計服務，直至2023年都給出了標準無保留意見的審計報告。但四川證監局檢查發現，中匯所在2022年、2023年思科瑞年報財務報表審計中，未對相關收入獲取充分、適當的審計證據，發表標準無保留意見的依據不足。

晶華微同樣在2022年7月上市，當年歸母凈利潤下跌71.40%，2023年開始虧損2035萬元，2024年續虧1027萬元，公司將其歸因于半導體行業競爭加劇。

2024年11月，晶華微被證監會立案調查。此前，浙江證監局在現場檢查中發現，晶華微2022年半年報和三季報中營業收入、利潤等相關信息披露不準確，招股書中關于公司及關聯方與縉云縣志合電子科技有限公司（以下簡稱：志合電子）的資金往來情況披露不準確，公司募集資金現金管理審議程序不規范，且審議后存在現金管理超出審批額度的情況，并且公司財務章未按照制度規定使用。

我們曾發表《晶華微業績高速增長，實控人曾為客戶第一大股東》，提示志合電子剛成立便成為晶華微大客戶這一不尋常現象。另據《晶華微董事“反對”半年報，次日遭罷免，曾當總經理18年》，公司曾將部分工控儀表類芯片業務的收入確認方法由總額法更正為凈額法，又對期后退貨涉及的收入進一步更正。

浙江證監局還發現，天健所在執行晶華微2022年年審項目時，存在退貨事項相關審計程序不到位、細節測試審計工作底稿不完整的問題。

另外，浙江證監局在對凱大催化的現場檢查中發現，2022年公司存在產品未發送至客戶但提前確認收入的情形，公司開展的貴金屬電子材料銷售業務收入確認方式不準確，并且未按約定用途使用募集資金，部分募集資金用于非募投項目。根據我們發表的《業績快報財務數據差異大，三家北交所上市公司遭通報批評》一文，凱大催化2023年新增對外采購原材料并直接銷售的貿易業務，前期用總額法確認相關收入，后更正為凈額法。

中匯所及兩名簽字注會也因在凱大催化2022年年審項目中存在收入和貿易業務審計不到位，被浙江證監局出具警示函。

奕東電子大幅下修業績，內控“帶強調事項段”

在2022年以后上市的公司中，有3家雖然財報收到標準意見，但被年審機構出具了帶強調事項段的無保留意見內部控制審計報告。

以奕東電子（301123.SZ）為例，致同所提出，奕東電子在2024年度財務報告編制過程中，基于謹慎性原則，對募投項目相關在建工程的轉固時點的判斷標準進行了審慎復核及修正，并對報告期內達到預定可使用狀態的房屋及生產設備補提折舊。

奕東電子表示，公司已針對致同所在內部控制審計報告強調事項段中提及的事項做出相應整改計劃，整改措施包括：修訂固定資產管理制度，進一步明確規定轉固的時點判斷；組織固定資產專題培訓，覆蓋工程、財務、內審等條線人員，重點強化對企業會計準則中“預定可使用狀態”的理解以及實務判斷要點。

據悉，奕東電子在我國精密電子零組件行業處于領先地位，公司主要從事FPC（撓性印制電路板）、連接器及零組件、LED背光模組等精密電子零組件的研發、生產與銷售，產品主要應用于消費類電子、通訊通信、新能源、汽車電子、工業及醫療等領域。

2025年1月，公司披露業績預告，預計2024年歸母凈利潤虧損50萬元至200萬元，后下修為虧損3800萬元至5000萬元，實際錄得虧損4001.44萬元。修正公告顯示，主要是年審會計師對公司募投項目的廠房及產線轉固時點進行了審慎判斷，并基于FPC行業的特點，公司在按原標準計提的基礎上補計提折舊，減少歸母凈利潤約2200萬元。

值得一提的是，內控審計意見已被納入規范類退市情形。連續兩年內部控制審計報告為無法表示意見或者否定意見，或未按照規定披露內部控制審計報告的，公司股票被實施退市風險警示，第三年公司內部控制審計報告為非無保留意見的，對公司股票予以終止上市。