主要指標(biāo)合理增長(zhǎng)、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好、金融服務(wù)力度加大、發(fā)展動(dòng)能更加充沛……工商銀行4月29日公布的一季報(bào)顯示：2025年一季度，工商銀行緊緊圍繞“防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促發(fā)展”金融工作主線，堅(jiān)持黨建引領(lǐng)、推進(jìn)五化轉(zhuǎn)型，在支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好中推動(dòng)自身高質(zhì)量發(fā)展，一季度經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中有進(jìn)，實(shí)現(xiàn)良好開局。

從“1.85萬億元”看主力軍擔(dān)當(dāng)

【維度1】一季度，工商銀行境內(nèi)人民幣貸款投放、債券投資合計(jì)增加1.85萬億元，彰顯服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍擔(dān)當(dāng)。

截至一季度末，工商銀行資產(chǎn)規(guī)模同比增長(zhǎng)8.3%至51.5萬億元，增長(zhǎng)更加穩(wěn)??；其中存款同比增長(zhǎng)4%至36.4萬億元，貸款同比增長(zhǎng)8.5%至29.7萬億元。從增量來看，一季度貸款增加1.3萬億元，存款增加1.59萬億元，信貸前置發(fā)力和增配債券帶動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張。

在信貸投向上，精準(zhǔn)支持重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色、普惠、民營(yíng)、涉農(nóng)貸款增速均高于各項(xiàng)貸款平均水平。

在資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，工商銀行貸款投放、債券投資“兩投”保持較快增長(zhǎng)，源源不斷為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入金融活水；一季度，境內(nèi)人民幣貸款投放、債券投資合計(jì)增加1.85萬億元。1.85萬億元增量資金是當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍的生動(dòng)詮釋，也是做深做精金融“五篇大文章”的綜合結(jié)果。

一季度末，工商銀行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額3.5萬億元，制造業(yè)貸款余額4.8萬億元，均排名市場(chǎng)首位。AIC股權(quán)投資試點(diǎn)城市基金簽約規(guī)模超1500億元，啟動(dòng)成立800億元科技創(chuàng)新基金，著力投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技，促進(jìn)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展。

工商銀行圍繞助力美麗中國(guó)建設(shè)，優(yōu)化重點(diǎn)區(qū)域投融資政策，完善綜合化產(chǎn)品服務(wù)體系，積極服務(wù)綠色科技、綠色普惠、綠色消費(fèi)、綠色貿(mào)易。一季度末，綠色貸款余額保持市場(chǎng)領(lǐng)先。

一季度末，工商銀行普惠貸款較年初增量超3500億元；涉農(nóng)貸款增量超4600億元，縣域個(gè)人、公司、機(jī)構(gòu)客戶增速均高于全行平均水平。

工商銀行發(fā)布“工銀養(yǎng)老金融”品牌，業(yè)內(nèi)首推“金融產(chǎn)品+養(yǎng)老消費(fèi)”服務(wù)新模式，組織開展GBC+“養(yǎng)老萬里行”專項(xiàng)活動(dòng)，加快養(yǎng)老金融特色網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，讓工行服務(wù)更有溫度。

工商銀行積極支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，一季度末，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)貸款超9600億元，較年初增長(zhǎng)10.9%。數(shù)字人民幣服務(wù)等場(chǎng)景創(chuàng)新走在市場(chǎng)前列，數(shù)字化經(jīng)營(yíng)服務(wù)能力進(jìn)一步提升。

從“1+N行動(dòng)”看標(biāo)桿行特色

【維度2】工商銀行實(shí)施1個(gè)專項(xiàng)行動(dòng)，配套開展N個(gè)專題活動(dòng)，切實(shí)當(dāng)好做專 “工”和“商”主責(zé)主業(yè)的標(biāo)桿行。

工商銀行圍繞制造業(yè)、商貿(mào)等金融服務(wù)提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需，完善多層次廣覆蓋的消費(fèi)和商戶金融服務(wù)體系，持續(xù)開展“工享愛購”行動(dòng)，不斷激發(fā)多樣化、差異化消費(fèi)潛力。一季度，投放個(gè)人消費(fèi)貸款超1300億元，借記卡消費(fèi)額超4.2萬億元，信用卡消費(fèi)額近5000億元，有力支持消費(fèi)增長(zhǎng)和出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷。

工商銀行與全國(guó)工商聯(lián)共同發(fā)布賦能民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案，計(jì)劃未來3年為民企提供投融資不低于6萬億元，支持民企堅(jiān)守主業(yè)、做強(qiáng)實(shí)業(yè)。一季度，民營(yíng)企業(yè)有貸戶進(jìn)一步增加，投融資實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

工商銀行圍繞服務(wù)高水平對(duì)外開放，發(fā)布“春融行動(dòng)”外貿(mào)新業(yè)態(tài)服務(wù)體系，面向跨境電商、外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)、支付機(jī)構(gòu)等各類新業(yè)態(tài)，滿足企業(yè)跨境融資、國(guó)際結(jié)算、匯率避險(xiǎn)等綜合金融需求，支持中資企業(yè)全球展業(yè)。發(fā)布“工銀全球司庫”品牌，深化跨國(guó)公司綜合金融服務(wù)，支持更多跨國(guó)公司來華投資興業(yè)。發(fā)揮金磚國(guó)家工商理事會(huì)、中歐企業(yè)聯(lián)盟、“一帶一路”銀行間合作機(jī)制等平臺(tái)作用，舉辦多場(chǎng)撮合活動(dòng)，助力打造“投資中國(guó)”品牌。

工商銀行圍繞服務(wù)穩(wěn)市場(chǎng)、穩(wěn)預(yù)期，發(fā)布“工銀證智通”服務(wù)方案，為客戶提供“集約化、貨架式”的銀證服務(wù)。一季度末，與150家證券公司建立合作關(guān)系；服務(wù)第三方存管賬戶數(shù)超1億戶，較年初增加300多萬戶，助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。開展支持上市公司股票回購增持專項(xiàng)行動(dòng)，累計(jì)支持及儲(chǔ)備項(xiàng)目近400筆，涉及交易金額超千億元。

從“一降一升”看壓艙石作用

【維度3】一季度末，工商銀行不良貸款率為1.33%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為215.7%，較上年末上升0.79個(gè)百分點(diǎn)，金融穩(wěn)定壓艙石作用凸顯。

工商銀行堅(jiān)持早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置，抓好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)“防、化、治”，著力以高水平安全保障高質(zhì)量發(fā)展。一季度，在全球市場(chǎng)波動(dòng)和外部沖擊的背景下，集團(tuán)保持平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，各類風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

一季度，工商銀行不良貸款率進(jìn)一步壓降，展現(xiàn)了大行的穩(wěn)健特質(zhì)。加大信用風(fēng)險(xiǎn)“三道口、七彩池”管理力度，全面落地授信審批新規(guī)，強(qiáng)化投融資業(yè)務(wù)存續(xù)期管理，資產(chǎn)質(zhì)量管理的堤壩更加牢固。

工商銀行加大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)RWA管理力度，妥善安排使用核銷資源，撥備余額進(jìn)一步增加，撥備覆蓋率提升至215.7%，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的安全墊不斷加厚。公司一季度末核心一級(jí)資本充足率為13.89%，一級(jí)資本充足率為15.11%，資本充足率為19.15%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步提升。

同時(shí)，按照“全面管、主動(dòng)防、智能控”路徑，完善管住人、管住錢、管好防線、管好底線“四管齊下”措施，加強(qiáng)“五個(gè)一本賬”管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)官配備和履職管理，壓緊壓實(shí)三道防線責(zé)任，統(tǒng)籌推進(jìn)9+X類風(fēng)險(xiǎn)管理。主動(dòng)輸出風(fēng)險(xiǎn)管理能力，向400多家中小金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)控技術(shù)和系統(tǒng)，共筑金融安全防線。

從“五化轉(zhuǎn)型”看領(lǐng)頭雁優(yōu)勢(shì)

【維度4】工商銀行堅(jiān)持守正創(chuàng)新，持續(xù)推進(jìn)智能化風(fēng)控、現(xiàn)代化布局、數(shù)字化動(dòng)能、多元化結(jié)構(gòu)、生態(tài)化基礎(chǔ)等“五化轉(zhuǎn)型”，以積極有為的“進(jìn)”促進(jìn)更高水平的“穩(wěn)”，切實(shí)當(dāng)好建設(shè)強(qiáng)大金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)頭雁。

智能化風(fēng)控更加有力。工商銀行企業(yè)級(jí)智能風(fēng)控平臺(tái)在境內(nèi)分行推廣應(yīng)用，推動(dòng)各類風(fēng)險(xiǎn)提前感知、精準(zhǔn)識(shí)別、及時(shí)預(yù)警和高效處置，風(fēng)險(xiǎn)防控逐步實(shí)現(xiàn)由“人防”向“智防”轉(zhuǎn)變。得益于智能化風(fēng)控手段，跨境、跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防聯(lián)控能力進(jìn)一步提升。

現(xiàn)代化布局更加適配。工商銀行上海自貿(mào)總部（FT總部）作用持續(xù)增強(qiáng)，代客結(jié)售匯業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)56%，在港離岸人民幣外匯做市交易同比增長(zhǎng)2.4倍，服務(wù)上海和香港國(guó)際金融中心建設(shè)取得積極成效。清算、結(jié)算、支付、托管等新型金融基礎(chǔ)設(shè)施加快建設(shè)，CIPS直參行增至33家，境外機(jī)構(gòu)覆蓋率超70%。

數(shù)字化動(dòng)能持續(xù)提升。工商銀行深化數(shù)字工行建設(shè)，個(gè)人手機(jī)銀行客戶率先超過6億戶，月活超2.6億戶；手機(jī)銀行、e生活月均動(dòng)戶數(shù)分別增長(zhǎng)14.6%、8.5%，保持市場(chǎng)領(lǐng)先；開放銀行對(duì)接用戶數(shù)增長(zhǎng)5.2%。深化人工智能等新技術(shù)應(yīng)用，開展“領(lǐng)航AI+行動(dòng)”，賦能金融市場(chǎng)、信貸管理等20多個(gè)領(lǐng)域、200多個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景。

多元化結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。工商銀行完善客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、板塊結(jié)構(gòu)，公司、普惠、個(gè)人客戶數(shù)量實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，“零售+普惠”貸款占比保持穩(wěn)定，“大中小微個(gè)”客戶生態(tài)更加協(xié)調(diào)。個(gè)人客戶金融資產(chǎn)（AUM）規(guī)模23萬億元，保持市場(chǎng)領(lǐng)先。

生態(tài)化基礎(chǔ)更加堅(jiān)實(shí)。工商銀行堅(jiān)持穩(wěn)健平衡，深入實(shí)施GBC+基礎(chǔ)性工程，沿著資金鏈做實(shí)客戶鏈、優(yōu)化服務(wù)鏈、提升價(jià)值鏈。代發(fā)工資個(gè)人客戶超1億戶，Z世代年輕客戶1.2億戶，服務(wù)商戶超1000萬戶。

工商銀行作為國(guó)內(nèi)體量最大的商業(yè)銀行，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)、主責(zé)主業(yè)穩(wěn)步發(fā)展、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型扎實(shí)推進(jìn)凸顯持續(xù)完善的綜合化經(jīng)營(yíng)能力，成為其穿越周期實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)良好經(jīng)營(yíng)開局的基礎(chǔ)。

伴隨“GBC+”戰(zhàn)略的逐漸深化，資金內(nèi)循環(huán)以及夯實(shí)的客戶基礎(chǔ)和客戶黏性的提升，有望為工商銀行提供穩(wěn)定的業(yè)務(wù)需求，未來，工商銀行以領(lǐng)軍銀行姿態(tài)著眼再出發(fā)、再平衡、再攻堅(jiān)，以主力軍、壓艙石的責(zé)任擔(dān)當(dāng)持續(xù)發(fā)揮國(guó)有大行標(biāo)桿行和領(lǐng)頭雁作用，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全不斷邁上新臺(tái)階。

本文將刊于05月17日出版的《證券市場(chǎng)周刊》