5月13日午后，A股震蕩回落，主要寬基指數(shù)漲跌不一、紅綠互現(xiàn)。美容護(hù)理、銀行、醫(yī)藥生物等漲幅居前，國(guó)防軍工、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)等跌幅居前。近期自主可控主題升溫，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）今日小幅回調(diào)。指數(shù)成分股中，芯源微、晶升股份、概倫電子、芯碁微裝、中科飛測(cè)、拓荊科技、神工股份等漲幅居前。

華金證券認(rèn)為，大幅降低關(guān)稅可能進(jìn)一步強(qiáng)化科技是短期配置主線。一是大幅降低關(guān)稅后，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈和特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈等相關(guān)的行業(yè)和公司盈利預(yù)期可能大幅改善。二是大幅降低關(guān)稅不會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)支持科技創(chuàng)新的政策有改變：首先，中美博弈依然是長(zhǎng)期趨勢(shì)，還存在反復(fù)的可能;其次，美國(guó)本次大幅降低對(duì)華關(guān)稅，主要還是源于我們科技實(shí)力大幅上升、制造業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)明顯，科技創(chuàng)新、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的大的政策方向不會(huì)改變。三是科技行情主要受政策、流動(dòng)性和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)推動(dòng)，這些條件短期依然持續(xù)滿足：政策支持不變，降低關(guān)稅后流動(dòng)性預(yù)期可能進(jìn)一步寬松，國(guó)內(nèi)機(jī)器人和AI以及軍工產(chǎn)品出口等產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)不斷上行。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國(guó)產(chǎn)化率較低、國(guó)產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張。