作者|拉面安

來源|汽車服務世界（ID：asworld168）

邁入2025年，新能源車險市場仍在高速增長，但矛盾卻愈發尖銳。

一方面，新能源車險保費增速超40%，市場集中化趨勢明顯，且63家保險公司一季度車均保費數據顯示，六成險企的車均保費低于2000元，業內人士認為這是“新能源車險定價趨穩”的信號。

但另一方面，車主卻依舊面臨著“拒保”“捆綁銷售”“保費暴漲”等亂象。

除了熱度未降的某迪拒保自家車主、旗下4S集團因“3年聯保服務兌現難”遭數百名車主維權外，還有小米SU7（參數丨圖片）車主發現保費暴漲80%而憤然貼車抗議，其他新能源車品牌的“保費上漲問題”亦頻頻爆出，有車主將“開了一年車”置換成了同款新車，發現新車價格比去年便宜10萬，但4S店卻報出了近萬元的車險價格，且車險費用比去年高出1000多元。

對此，4S店銷售人員給出的理由是“今年4月份電動車保險全面漲價”，但車主顯然難以接受這種"省下的車價和油費被保險吃掉"的現狀。

一邊是新能源車滲透率持續超過50%，但另一邊卻是新能源車主被車險“背刺”，這種令人費解的現象背后，折射出新能源車險市場的深層矛盾：車企價格戰拉低購車成本，但居高不下的維修成本反向推高保費，承保端的混亂現狀更是令消費者困惑不已。

面對上述亂象，車企自營車險一度被視為破解困局的關鍵，但至少在2025年，車險市場的變革跡象很難顯現，傳統保險公司依舊占據定價權主導權，而車企則需繼續梳理“自營車險業務”的發展脈絡，整個新能源車險市場的博弈仍將繼續。

一、新能源車險增速超40%，但高賠付難題未解

綜合業內信息可知，2025年一季度，新能源商業車險市場迎來了爆發式增長。

《證券日報》數據顯示，一季度新能源商業車險簽單保費超314億，同比增幅高達44%，遠超傳統燃油車險的增速。

業內人士預估，2025年我國新能源汽車保險市場規模可達約1900億，增速保持在30%以上，占車險總保費比例20%左右，意味著新能源車險在車險市場中的重要性不斷提高。

相關數據和預測背后，是新能源車滲透率持續攀升帶來的車險行業紅利。

但在高增長的表象之下，新能源車險行業的結構性挑戰依舊嚴峻。

從市場格局來看，新能源車險保費市場出現了新變化。

一是63家險企發布的數據顯示，一季度六成機構車均保費雖然同比提升、但均低于2000元，說明整個車險高低保費之間的差距在縮小，業內人士認為原因之一是“新能源車險定價趨穩”。

二是頭部險企的新能源車險業務出現了轉折苗頭。

新能源車險客戶年均復合增長率持續攀升。中國太平高層明確表示，近年來新能源汽車的承保規模顯著增長，2021至2024年新能源車險客戶年均復合增長率達到61%，新能源車險是未來車險市場增量的主要來源。

頭部險企的新能源車險綜合成本率則在同比下降。以中國人保為例，2024年，在“新能源車整體商業險綜合成本率同比下降5%”的情況下，人保財險新能源家用車實現承保盈利，明顯優于市場平均水平。

此外，2024年，太保產險新能源車險綜合成本率同比下降4%，中國太平新能源車險承保車輛出險率同比下降8.2%。

顯而易見，新能源車險是影響車均保費整體走向的最大變量。

在險企數據之外，市場上新能源車險的“保費高企”、“賠付難“等問題還在持續擴大。

二、某迪"拒保"等風波持續發酵、小米SU7保費暴漲80%引車主貼車抗議

最近在某米和某迪車主群體中傳播面極廣的兩類亂象，進一步證明新能源車險市場當下的矛盾不可忽視。

新能源車的“保費高企”現象一直是多方焦點。

隨著第一批某米車主陸續進入續保期，社交平臺曝出了多份相關保單，顯示部分車輛在一年未出險的情況下，第二年保費從5000暴漲到了9000元，漲幅高達80%，引發車主維權抗議；網絡甚至傳出“多家保險公司拒保某米汽車”的消息。

還有某米車主發現，在車損險19.88萬、三責300萬的情況下，他的車第二年續保費用來到了11502.64元。“20萬的車比我50萬的車保費還高，是怎么做到的”？

對此，保險公司以及某米官方已經出面發布相關通告，也有相關車主出示了保費正常的保單，但風波至今仍未平息。

有業內分析人士指出，上述現象源于三個因素：一是初期定價模型低估實際風險，二是某米與險企尚處合作磨合期，三是一體化壓鑄車身帶來的超高維修成本，且強調"特斯拉也經歷過這個階段，市場需要時間建立準確的風險評估體系。"

新能源車的“續保難”問題依舊不少見。

和小米車主遇到的“保費高漲”情況不同，數百名某迪車主正集體經歷著另一種煎熬。

4月中下旬，擁有20多家某迪4S店的山東一家4S店集團，因資金鏈出現問題導致所推的"臻選無憂服務包"爆雷：該產品捆綁三年全險與六年質保，要求車主支付12500元并承諾年度出險不超過3次，但現在這些購買了服務包的車主卻發現，除首年保費已使用外，多數人余下的1-2年保費未履行，且4S店無人受理相關的續保或退款事宜，且原本承諾各種免費保養與鈑金噴漆服務也落了空。

面臨如此困境，超500位車主選擇維權，要求“退還保費”：集團雖然給出了自救方案，但網上已經曝出了相關4S店關門的消息，也有部分4S店被直營店接手，但超過原廠官方許諾的服務并不予以兌現，意味著“3年聯保服務”兌現的難度更高了……

這起事件中的服務包并非某迪官方所推，也與保險公司關聯不大，但卻深刻體現了新能源車主對“新能源車續保難”的焦慮情緒，有車主明確表示，自己購買三年聯保服務包就是因為擔心續保難，沒想到遇到了上述情況。

此外還有“理賠難”問題。

以新能源車特有的三電系統（電池、電機、電控）為代表的核心部件，維修成本居高不下，絕大部分新能源車的單次電池包碰撞損傷，都容易造成數萬元的維修費用，“特斯拉修個電池超16萬”的天價維修事件更是屢次發生。

某頭部險企負責人透露："目前新能源車險綜合賠付率仍普遍超過100%，電池成本占整車40%以上，一次嚴重事故就可能導致全損。"

這種"高頻賠付、高維修成本"的雙高特征，不僅使保險公司在承保時如履薄冰，就連車企給自己車承保時，也會謹慎篩選。

三、車企自營車險：優勢未顯，問題已現

幾乎在超500位車主要求“退還保費”事情發生的同期，另一起發生在某迪車主身上的遭遇，更傳遞出了新能源車險市場正在經歷的另一道難關。

江西一位某迪車主默默遭遇了"拒保門"：交強險可正常投保，但商業險申請被系統自動攔截，且這次還是被某迪自有保險公司拒了，對此某迪內部人士坦言，公司確實存在選擇性承保現象，"沒有保險公司能做到每單都承保"。

一直以來，新能源車險都是整個車險市場變革頻次最高的領域，但在事實層面，新能源車的“投保難、保費高、賠付高”等問題始終未能得到有效解決，隨著新能源車邁入高滲透率發展階段、新能源車主關于車險相關的負面聲音越來越大。

“車企自營車險”，一度被視為解局的有效思路。

早前，特斯拉、小鵬、理想、蔚來等新能源車企已經先后著手布局車險業務，將車主對“車企自營車險”的期待值拉到了足夠的高度。

到了去年，某迪車險正式上線，不僅一口氣推出了15款車險產品、價格還只有傳統車企報價的八折，而小米也通過控股法巴天星財險拿到了一塊財險牌照，二者的入局徹底點燃了行業和車主對“車企自營車險”的熱情。

根據《大河報·豫視頻》去年的報道，某迪車險上線后，“高達八折”的折扣幅度明顯優于傳統車企報價，導致咨詢火爆，咨詢電話的等候人數多達3000余人；而小米拿到財險牌更是被業內解讀為“小米要解決新能源車保險難問題了”、“順應新能源車企進軍保險大趨勢”。

然而一年后，市場上卻傳出了某迪車險拒保自家車主的消息，意味著曾被“寄予厚望”的車險自營車險模式初步邁入正規，就遇到了第一個坎，更說明“車企自營車險“模式這條路仍舊任重道遠。

理論層面，“車企自營車險”模式有兩大明顯優勢：

數據豐富。車企掌握車輛的實時運行數據，能更精準地評估電池健康度、駕駛行為等風險因素；

生態協同。可通過"保險+售后"捆綁提升用戶粘性，某迪、小米等車企均推出了此類服務包，進而能夠通過運營和資源串聯的方式整合更多行業生態，直接形成閉環。

基于這兩個優勢，車企可以更精準地依照上述數據定制車險產品、控制成本率，意味著“車企自營車險”要比傳統險企的新能源車險業務風險小很多。

但現實遠比理論骨感。即便是擁有龐大車主群體的頭部車企，也難以扭轉新能源車險業務的困局。

賣車險第一年，某迪財險處于虧損狀態。2024年，某迪保險業務收入為13.51億，但全年凈利潤虧損1.69億，說明在業務迅速發展的同時，某迪車險也陷入了“增收不增利”狀態。

某迪的車均保費指標也高于傳統險企。63家公布2025年一季度車均保費的保險公司中，某迪排名第三，車均保費為4300元，高于90%以上的保險公司，而排在第一位險企也聚焦新能源車領域，該公司車均保費達5600元。

兩項重要指標更是遠高于同行。

此前汽車服務世界統計了2015年到2024年的車險經營成本，發現2024年車險行業的車險綜合成本率優化到了97.89%，而綜合賠付率為74.14%。

但某迪2024年的綜合成本率、綜合賠付率均超200%。其中綜合成本率為308.81%，綜合賠付率為233.92%，均為行業罕見水平。

雖然監管和從業機構均在積極推動新能源車險的發展和完善，但是與之相關的保費問題依舊是行業關注的重點話題。

顯而易見，某迪保險去年的“降低車均保費”策略的確幫助其擴大了市場份額，但也使得低保費與高賠付之間的矛盾第一時間便顯現了出來，這影響的不僅是“車企自營車險”模式的盈利能力，更影響到了該模式以及車企自身的口碑。

四、顛覆尚未成功，行業仍需探索

2025年的新能源車險市場，依舊會是一個“共性因素高度影響”的矛盾市場，無論傳統險企還是剛剛入門車險市場的車企，都需要在遵守“報行合一”規定的同時，發揮各自的優勢、提升服務質量，繼續發力，慢慢弱化新能源車險業務保費高、出險率高、維修成本高的主要痛點。

在這個過程中，可能會出現一些新的破局路徑。

一是UBI（基于駕駛行為定價）保險可能會進一步普及。因為這種模式可以實現更精準的數據收集和分析，為車主提供更加個性化的保險服務，這一點非常契合新能源車主個性化的消費特質。

二是"車企+險企"可能會深度合作。接下來，傳統險企肯定會加快數據積累、優化定價模型，而新能源車企的當務之急是要在商業利益與用戶權益之間找到平衡點。過程中"車企+險企"完全可以加大合作力度，針對新技術或者新車型推出一些定制化的車險方案；

三是新能源車險領域的監管框架會繼續完善，一步步建立起透明的定價規則。

就在今年1月份，首個新能源車險指導意見《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》正式出爐（下簡稱《意見》）。整個《意見》圍繞“降低新能源汽車維修使用成本”、“優化產品服務供給”、“提升新能源車險經營管理水平”以及“加強新能源車險監管”等方面展開。

上述可能的破局路徑對獨立售后而言均有影響，但影響最大的主要是第二點和第三點。

五、無法適應的傳統維修企業將迎來加速出清

第二個不用過多贅述，核心影響的是獨立售后涉足“新能源銷售及售后”業務的企業；具體說說第三點。

《意見》的“降低新能源汽車維修使用成本”部分，第一條明確提到：鼓勵豐富新能源汽車維修零部件供給渠道和類型，通過技術開放提升動力電池的維修經濟性，支持自營或授權網絡向社會銷售三電系統配件。

隨著這條意見的陸續落地，將對獨立售后獲得了體系授權的動力電池維修企業、新能源專修連鎖以及涉足新能源維修業務的綜修廠產生最直接的影響。

獲得體系授權的動力電池維修企業將是最大的受益者。相關政策若真能推動新能源車電池技術開放和配件的社會化供應，將顯著降低電池維修門檻，而已經和主機或電池配件廠家之間達成契約關系的動力電池維修企業將會成為最直接的受益者，其他專注三電維修的后市場企業也有機會獲得更大的市場空間，甚至可能會催生一批專業的新能源電池維修連鎖品牌。

其次收益的會是行業的新能源車專修連鎖，包括已經在相關業務上有所涉及的傳統汽服連鎖，貓虎狗以及恒泰等均能更便捷地采購三電配件，有機會進一步擴大相關業務的規模。

最后是傳統綜維廠，這里主要指代有能力且有心轉型的綜修廠。

不過，凡事都有正反面，汝之蜜糖彼之砒霜。對上述企業是機遇，就意味著無法適應的傳統維修企業，可能會迎來一波加速出清。

總體而言，新能源車險及售后業務本就不分家，新能源車險的每一次變革，考驗的不只是險企、車企和4S店，還有獨立售后每個分子的智慧和定力。

市場顛覆或為時尚早，但行業洗牌每時每刻都在進行。