首家民營銀行成立十年以來，民營銀行總盤子還在繼續擴大，行業總資產于2024年超過2.15萬億元，同比增長9.5%，但兩極分化加劇，排名第一、第二的微眾銀行和網商銀行規模、效益穩步增長，已經可以與不少傳統銀行對標。位于尾部的民營銀行則規模不見起色，盈利難見持續，并已經出現虧損的掉隊者，而民營銀行不像傳統銀行，可以輕松等來拯救者，此時，更換高層和迎來國資注入都有其利弊。

馬太效應強化，頭部、尾部承壓

論總資產，2024年，微眾銀行和網商銀行協力占據行業半數份額，3家千億俱樂部成員組成第二梯隊，而總資產不足500億元的民營銀行多達7家。三湘銀行、億聯銀行、振興銀行等出現總資產同比下降。

論營收，2024年，位列民營銀行第一的微眾銀行高出位列倒一的新安銀行150多倍，營收超百億元的民營銀行僅微眾銀行和網商銀行兩家，營收超百億元的民營銀行斷層消失，營收在20億元以上、70億元以下區間的僅有5家，至少有4家民營銀行營收不足10億元。接近一半的民營銀行出現營收微跌的情況。

利潤方面更不樂觀，僅微眾銀行一家獲利在百億元以上，獲利在10億元以上的僅網商銀行和蘇商銀行2家，其余均在10億元之下，多達5家民營銀行獲利不足億元，億聯銀行虧損近6億元。億聯銀行之外，多達8家民營銀行利潤同比下跌超過雙位數，亟需回正。

2024年，多家民營銀行增收不增利，而營收、利潤的不甚樂觀，又讓民營銀行整體的資本充足率、不良貸款率也呈現較大的差異性。

換帥換將不管用，民營銀行喜迎國資？

業績下滑就換將是不少企業的慣常做法，有一個民營銀行圈內的特有現象，2024年以來，19家民營銀行里，一半以上出現了頂層高管的更換，涉及董事長、行長、副行長等職務，“換帥換將”成了民營銀行的家常便飯。

如此高頻率的頂層高管更迭，在任何一個行業領域都不屬于正常范疇，再好的戰略，也需要從上至下的貫徹執行。業界頭部企業一般管理層都相對穩定，流水席一般的“草臺班子”只會繼續向下。

金融強監管態勢下，金融機構的金融產品和金融服務同質化已是必然。民營銀行更難以立竿見影式的以管理出成效，因此必須與同在金融強監管下的非銀機構合作開拓業務，這更加考驗其頂層高管的前瞻性與資源整合能力。

值得注意的是，民營銀行的股東結構出現變化，國有資本開始進入民營銀行領域，裕民銀行和新安銀行均在2024年迎來國資股東。在業界看來，這或許對大部分的民營銀行發展更為有利，迎來更強監管，同時也帶來網點設置、經營范圍擴展、公開市場募資等方面的諸多便利。

民營色彩的淡化，對部分民營銀行而言并不是壞事。