近日，河北志晟信息技術股份有限公司（證券簡稱：志晟信息；證券代碼：832171.BJ）發布了2024年年報及2025年一季報。2024年，志晟信息的歸母凈利潤為-7613.01萬元，連續第三年虧損，且虧損同比擴大。此外，我們研究發現，志晟信息募投項目效益未達預期還結余補流，披露的信息還存在諸多矛盾。

來源：攝圖網

上市后連續三年虧損，子公司多次被限消

志晟信息是一家專注于智慧城市領域規劃、建設、運營的信息化技術服務高新技術企業，連續6年上榜河北省民營企業服務業100強企業，主要業務涵蓋信息化項目方案設計、軟件研發、網絡安全、系統集成、運營服務等。2021年11月，公司于北交所上市。

志晟信息圍繞“政務、產業、民生”核心領域，融合大數據、云計算、物聯網、GIS、人工智能等技術，通過自主研發形成智慧化行業產品，為用戶提供綜合解決方案，并利用在智慧城市領域多年積累的技術優勢與行業經驗，為用戶提供可持續的運營管理服務。

志晟信息已經披露了其2024年年報及2025年一季報。2024年，志晟信息實現營業收入15225.02萬元，同比增長0.54%，實現歸母凈利潤-7613.01萬元，同比下滑8.71%。

志晟信息表示，2024年，公司新訂單的獲取不及預期，疊加市場競爭進一步加劇、項目交付周期延長等原因，直接影響公司整體營收規模及收入端增速，公司毛利率有所下降。此外，公司雖通過多項催收措施收回部分應收款項，信用減值損失較上年同期有所減少，但仍對凈利潤產生較大影響。同時，公司對外投資的同望科技股份有限公司（證券簡稱：同望科技；證券代碼：430653.NQ）公允價值變動收益為-913.13萬元，也對公司本期凈利潤產生一定負面影響。

實際上，這已經是志晟信息連續第三年虧損。2022年、2023年，志晟信息的歸母凈利潤分別為-1950.69萬元、-7002.93萬元。也就是說，志晟信息于北交所上市后第二年就開始了虧損之路。

盈利能力方面，根據Choice金融終端的統計數據，2020年至2024年，志晟信息的毛利率分別為37.30%、36.8%、25.32%、29.42%、17.94%，呈下滑趨勢。

分業務來看，2024年，志晟信息的智慧城市業務實現營業收入11832.45萬元，同比增長14.3%，但毛利率僅為18.09%，同比下滑7.55個百分點。運維及服務業務、硬件銷售業務分別實現營業收入1632.83萬元、1679.53萬元，同比分別下滑42.64%、10.18%，毛利率分別為27.55%、7.87%，同比分別下滑19.31個百分點、16.92個百分點。

此外，2024年，志晟信息計提信用減值損失3208.35萬元，計提資產減值損失321.23萬元。其中，計提應收賬款減值損失3223.94萬元。

年報顯示，2024年，志晟信息的應收賬款周轉率為0.5次，較2023年的0.54次有所下滑。2024年末，志晟信息的應收賬款賬面余額為17346.49萬元，與其當期營業收入的比例為1.14。其中，賬齡在3年以上的應收賬款賬面余額為10070.02萬元。

此外，公司募投項目效益遠不及預期。

“智慧城市行業應用研發項目”為志晟信息的募投項目。2024年9月，志晟信息發布公告表示，該項目已建設完畢并達到預定可使用狀態，節余募集資金1909.89萬元永久補充流動資金。年報顯示，上述募投項目的預計收益為19779.23萬元，截至2024年末累計收益僅6144.81萬元。志晟信息表示，因市場形勢和需求發生變化，該項目未達到預計收益。

值得注意的是，北京鑫源智通科技有限公司（以下簡稱：鑫源智通）為志晟信息的控股子公司。2024年11月、2025年1月和3月，鑫源智通被法院采取限制消費措施。

曾因信披違規被警示，年報仍存諸多問題

志晟信息披露的信息存在諸多問題，以下列舉三例。

其一，公司披露的2023年《非經營性資金占用及其他關聯資金往來情況匯總表的專項審核報告》顯示，2023年末，志晟信息（母公司單體）與子公司不存在往來資金余額。但其披露的2024年《非經營性資金占用及其他關聯資金往來情況匯總表的專項審核報告》（以下簡稱：2024年匯總表）顯示，期初，也就是2023年末，志晟信息母公司與河北信兆信息技術有限公司等多個子公司均存在資金往來余額。

2024年匯總表稱，期初志晟信息母公司對子公司河北志晟創業孵化器有限公司（以下簡稱：志晟創業孵化器）的其他應收款余額為2047.29萬元，2024年發生額為10萬元，計提利息65.59萬元，志晟創業孵化器償還1262.86萬元。2024年末，母公司對志晟創業孵化器的其他應收款余額為860.02萬元。

也就是說，在2024年末母公司對志晟創業孵化器的其他應收款余額中，應當有784.43萬元賬齡在1年以上，75.59萬元賬齡在1年以內。但志晟信息披露的審計報告表示，2024年末，志晟信息母公司對志晟創業孵化器的其他應收款860.02萬元賬齡均在1年以內。

志晟信息披露的母公司對子公司青藤旺谷科技河北有限公司的其他應收款存在同樣的問題。

其二，王傳順為志晟信息的獨董，志晟信息的公告稱，2016年5月至2018年4月，王傳順任江蘇享銀傳媒科技股份有限公司（證券簡稱：享銀傳媒；證券代碼：837895.NQ，已摘牌）董秘。

但據享銀傳媒公告，王傳順2017年7月才任其董秘，2015年9月至2017年7月，享銀傳媒的董秘為馮玲。

其三，據《企業會計準則第36號——關聯方披露》第8條，關聯交易包括提供或接受勞務。閻梅為志晟信息的實控人、關聯自然人，年報顯示，2019年5月至今，閻梅就職于志晟信息的能效管理中心，非董監高。然而，志晟信息年報卻未將公司向閻梅支付的薪酬列示為關聯交易。

值得注意的是，志晟信息曾存在信披違規問題。2024年5月，北交所對志晟信息及其實控人、董事長兼總經理穆志剛以及財務負責人李萌采取出具警示函的自律監管措施。