更深刻了解汽車產(chǎn)業(yè)變革

出品： 電動星球

作者：毓肥

理想汽車今天發(fā)了連續(xù)第十份「凈利潤為正值」的季度財報，一季度凈利潤 6.47 億元人民幣。

一季度理想汽車交付量、總營收、凈利潤同比去年一季度均有正向增長，比如交付量增長 15%。

雖然新年期間淡季銷售的背景，讓一季度環(huán)比去年四季度，在總體毛利率、凈利潤方面有所下滑；但總體的毛利率保持得比較穩(wěn)定，一季度的 20.5% 環(huán)比上季度的 20.6% 波動不明顯。

第十個季度盈利之后，理想正從增程賽道的藍(lán)海向紅海游去，而另一方面，純電家族如何影響未來十個，甚至更多個季度的凈利水平，成為業(yè)界關(guān)心的焦點(diǎn)。

今年 7 月份，理想汽車即將正式進(jìn)入主流豪華純電市場，30 萬級的 i8 將在 7 月上市、25 萬級的 i6 則定檔 9 月。

目前已知的續(xù)航能力、輔助駕駛能力、智能空間能力，會否讓理想 i 系列延續(xù)增程時代 L 系列的成就？

另一方面，在中國汽車公司集體出海、集體尋找汽車以外增長路徑的當(dāng)下，李想本人又有怎樣的思考，理想汽車度過增程紅利期之后如何繼續(xù)沖鋒？

今天結(jié)合財報會議的信息簡單聊聊。

i 系列的前奏

7 月和 9 月，理想 i8 和 i6 就將分別登陸純電戰(zhàn)場。

按照 L6/L8 的「慣例」，兩款 i 系列純電 SUV 或?qū)偤酶采w 25-35 萬元價位，產(chǎn)品形態(tài)也剛好涵蓋五座、六座。

只是與當(dāng)年 L9 開創(chuàng)增程大型 SUV 賽道不同的是，i6/i8 誕生之初，就已經(jīng)是「地獄級開局」。

5 月 22 日小米 YU7 席卷全網(wǎng)流量的發(fā)布會仍猶在耳，同樣定檔 7 月份的小米第一款純電 SUV，將是下半年，乃至于將來可見的相當(dāng)一段時間內(nèi)，中國市場沒有任何競品繞得開的名字。

另一方面，蔚來公司有四款產(chǎn)品將與 i6/i8 同臺：樂道 L60/L90、蔚來 ES6/EC6，這同樣是涵蓋不同座位數(shù)、不同產(chǎn)品形態(tài)的充分競爭。

而另一方面，馬斯克官宣精力回歸特斯拉業(yè)務(wù)之后，捍衛(wèi) Model Y（參數(shù)丨圖片） 全球銷冠形象同樣是必修課，而中國市場則是必爭之地。

理想汽車一直主打精準(zhǔn)的家庭用車產(chǎn)品定位，i 系列能否延續(xù)這樣的印象，并且轉(zhuǎn)化為銷量？

我們深入聊 i 之前，引用今晚李想本人公布的一個數(shù)字：150%，這個數(shù)字用來形容剛剛煥新的 MEGA，打了一場出乎理想團(tuán)隊(duì)預(yù)料的翻身仗。

煥新之前理想團(tuán)隊(duì)認(rèn)為 MEGA 的銷量增幅應(yīng)該在 50% 左右，但最近實(shí)際的增長幅度達(dá)到了 150%，「我們希望 MEGA 月交付能夠達(dá)到 2500-3000 左右，并延續(xù)下去」。

而回到 i 系列，理想汽車高級副總裁鄒良軍表示，i6/i8 為代表的純電家族，是理想汽車「面向新能源保有群體的升級解決方案」；而L系列則依然是「燃油車保有群體的升級解決方案」。

兩條路線，分別說服不同人群。

另一方面，日益壯大的中高端 BEV 純電市場，也成為理想汽車加速加碼純電的理由。鄒良軍引用一個數(shù)據(jù)：預(yù)計 2025 年，20 萬以上純電市場容量將達(dá)到 213 萬，PHEV 則是 169 萬左右。

「純電車型推出之后，我們將進(jìn)入更大的市場空間」，鄒良軍認(rèn)為今年理想汽車銷量整體增速可以實(shí)現(xiàn)「超過 20 萬以上新能源市場整體增速的兩倍」。

李想本人則這樣形容 i 系列的特點(diǎn)：「VLA 大模型、創(chuàng)新的設(shè)計、最大的空間、最低的能耗、讓大家都滿意的操控穩(wěn)定性、舒適性、同時充電再進(jìn)一步」。

而為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，理想將渠道下沉作為今年?duì)I銷層面的核心計劃，官方命名為「繁星」。

鄒良軍稱，作為三四線城市的四川省自貢和達(dá)州，去年 9 月份理想門店開業(yè)以來，在不到半年時間里面，取得了 20 萬以上乘用車 28% 的市占率。

最后他總結(jié)表示，理想汽車的目標(biāo)是 2026 年，四五線城市的拓展，能夠帶來超過十萬臺的總銷量。

增程+純電，一線+下沉，理想汽車的布局逐漸成型，但轎車似乎依然不在版圖內(nèi)。

李想本人是這樣解釋的：理想團(tuán)隊(duì)的判斷，是增程+純電 SUV，以及 MEGA 加起來，交付的上限可以支撐理想實(shí)現(xiàn)一年三千億元的營收規(guī)模。

而達(dá)到這一規(guī)模之后，理想汽車會推出的新產(chǎn)品，才會是根據(jù)真實(shí)市場需求打造的「更加合適的 MPV 以及轎車」。

按照今年一季度理想汽車業(yè)務(wù)營收 247 億元，交付不到 9.3 萬臺計算，單車營收大概是 26.55 萬元。3000 億年?duì)I收大概需要交付超過 110 萬臺理想汽車，每年。

而這會是 2024 年理想 50.05 萬臺交付總量的超過兩倍。

出海新目標(biāo)

進(jìn)入 2025，充分競爭早已不是某一個細(xì)分市場的主旋律，而是整個中國汽車市場的新風(fēng)向。汽車大盤在緩慢增長，但玩家正在優(yōu)勝劣汰。

除了金字塔尖的百萬級旗艦，國內(nèi)幾乎所有細(xì)分汽車市場都有大量中國車企的身影。也同樣是 2025 年，更多中國車企選擇出海，希望將過去十年新能源產(chǎn)業(yè)的沉淀和積累轉(zhuǎn)化為全球銷量。

2025 年也是理想汽車十周年，尋找新的增長路線，成為這家四萬人體量商業(yè)組織的重要議題。

30%，這是理想汽車今晚最新公布的，對于海外市場銷量的占比目標(biāo)。

2024 年度財報會議上，鄒良軍表示「2025 會是理想出海元年」。根據(jù) 36 氪報道，2024 年 10 月 30 日，理想汽車成立了出海一級部門，負(fù)責(zé)人為王進(jìn)，向鄒良軍匯報。

根據(jù)財新報道，理想汽車平行出口量最高曾達(dá)到一個月 3000 臺，俄羅斯、中亞均是理想汽車平行出口熱門目的地。

今晚財報會議上，鄒良軍將理想的出海戰(zhàn)略正式總結(jié)為「同時提供硬件產(chǎn)品、售后服務(wù)、軟件智能服務(wù)」。他表示這才算「進(jìn)入一個市場」，理想汽車銷售的本質(zhì)上是「人工智能時代的終端，不僅是商品貿(mào)易」。

具體到措施上，理想將在未來幾年聚焦歐亞市場，同時并行招募經(jīng)銷商，以及選拔公司內(nèi)部人才加入海外市場拓展。

5 月 28 日，微博博主 @ArthurShen_Origin 透露，「某品牌經(jīng)銷商大會最近在莫斯科舉行」，其引用的俄羅斯媒體報道中，提及了「Li Auto」名稱。

微博中他透露，「該品牌將按照俄羅斯整車認(rèn)證體系正式出口，將于四季度正式進(jìn)口進(jìn)入俄羅斯」。

截止到目前，理想汽車的出海戰(zhàn)略已經(jīng)官方披露，同時有傳言和內(nèi)幕信息蔓延，不過目前還沒有「本地化生產(chǎn)」類似的詞匯出現(xiàn)。

本地化生產(chǎn)是衡量一家車企是否實(shí)質(zhì)性全球化的核心維度，老牌巨頭豐田大眾，以及新晉勢力比亞迪零跑，均以海外市場的高效本地化生產(chǎn)為核心增長基礎(chǔ)。

而與此同時，本地化生產(chǎn)又是極其困難繁重的戰(zhàn)略布局，尤其是定位中高端市場的品牌——謳歌入華到國產(chǎn)用了 10 年，然后從國產(chǎn)到退出中國市場，又用了 6 年。

理想汽車的國際化進(jìn)程不會簡單，但卻是每一個汽車公司共同的野望。

最后，李想本人則這樣描述理想汽車的全球終極愿景：

「交互體驗(yàn)大家想到的全世界最好公司是蘋果，我希望大家想到空間體驗(yàn)定義的時候，全世界想到第一的公司是理想汽車」。

（完）