本文來源：時代財經 作者：金子莘

一年一度的618已經熱鬧地預售了好幾輪，作為全年第二大購物節，這也是促消費的重要節點。

據新浪金融研究院發布的《分期消費習慣調研》顯示，“能賺會算”“能花會省”的消費者更喜歡使用分期免息。據該報告的數據顯示，85%的消費者在有能力付全款的情況下，只要支持分期免息，都會優先使用分期免息。

過去，分期免息只會在手機、汽車、家電等一些大件商品的購買中提供給消費者。但時代財經發現，現在在電商平臺購買普通消費品也有不少提供分期免息服務。

對平臺來說，提供分期免息也成了競爭的一種手段。時代財經注意到，不少分期有利息的產品也面向特定消費者提供分期紅包，有些紅包的數額甚至可以覆蓋利息。

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消費者“能省”，商家“會花”

對于分期消費，受訪對象提供了不同的回答，但多數受訪人士認為，如果在正規支付平臺消費，提供分期免息選項的時候會使用分期。

一名90后消費者李云向時代財經表示，“過去很長時間消費大件商品會使用分期免息，比如買手機、買電器等，但最近發現電商平臺購買日常消費品也可以使用花唄分期免息，坦率地說，如果商家可以使用分期免息，我可能會優先考慮。”

李云坦言，日常消費支付金額也不高，但分期對于消費心理上會有一種“占便宜”的心態，消費總額在分期后也會看起來更加容易承受。如果買臺手機，相當于把使用成本攤銷至每個月，也就覺得似乎性價比還挺高。

也有部分消費者告訴時代財經，一般大額的消費才會使用分期，如果金額不大，感覺意義也不大。也有95后投資者陳星表示，在可以全額支付的商品上不怎么使用分期，“可以全款支付的物件上，我從不使用分期付款，主要是覺得這筆錢不怎么使用，分期和不分期區別不大，平時把錢用來投資的情況也比較少。”

對于商家來說，分期免息也是營銷的一部分，并且投入正在持續擴大。

一名電商行業從業人士向時代財經表示，“分期免息對商家的銷量有提升作用，尤其是一些高客單價的商品，節點大促的時候也會選用分期免息。”對于商家類型，上述人士表示，一些新品牌和一些資本實力雄厚的品牌會使用，他還提到，“如果同行都在開通分期免息，也會給其他企業造成一些壓力。”

從研究報告的數據來看，分期免息的消費群體仍在擴大。

艾瑞咨詢2023年發布的《分期免息工具價值研究白皮書》調研中指出，使用過分期免息的消費者，超九成認為是省錢工具，超六成即便當下可以全額付款，也更傾向于選擇分期免息的方式消費。

而近期，新浪金融研究院的《分期消費習慣調研》顯示，85%的消費者在有能力付全款的情況下，只要支持分期免息，都會優先使用分期免息。

一名00后消費者則表示，“能賺一點是一點，就算放余額寶，也有點收益。”

平臺爭搶核心品牌免息服務，銀行醞釀新機會

隨著年度大促越打越激烈，分期免息已經成為不少商家和平臺的重要營銷手段之一，當低價策略無法繼續的時候，拼服務成為新選擇。

以已經結束的2024年“雙11”大促為例，不少大品牌通過分期免息獲得了份額的增長。

據花唄平臺數據顯示，2024年“雙11”知名家具品牌顧家家居將旗下的5萬件家具、天貓平臺80%以上的商品納入支持花唄分期免息。顧家集團電商事業部副總經理閔偉漢曾透露，在花唄分期免息上的投入超過千萬元，使用分期免息后，整體成交比之前提升了30%-40%。該數據與上述電商行業人士提供的增長比例大致吻合。

去年“雙11”還有一個值得關注的是，蘋果在天貓平臺獨家開放24期免息，也是首次在新品首發銷售期就支持iPhone16全系24期分期免息，而2023年政策為僅支持12期分期免息。時代財經粗略計算，以iPhone 16基礎款5999元的售價，每天僅需8元左右就可以使用。

對分期免息感興趣的還有知名電動車品牌特斯拉。2024年4月3日，特斯拉中國宣布，針對Model 3、Model Y車型上線限時低息置換政策，并首次推出“0利息”分期購車優惠政策，首付最低均為7.99萬元起。

時代財經在廣州特斯拉門店了解到，5月初廣深門店也推出了相關的5年免息購車政策。銷售人員表示，“活動具體到什么也不清楚，不少客戶為了趕上活動期，立馬就下單了，我自己也買了一臺Model 3。”

“自從特斯拉開始做5年免息的活動后，我身邊有7個朋友都下單了。對于汽車來說，5年免息相較其他產品，推動消費的力度更大，”一名95后受訪者表示。

對銀行來說，分期用戶免息可能短期會損失利息收入，但一般會有3期免息，6期利息打折等政策，也有部分銀行會收取手續費，在有利息的情況下提前還款需要支付手續費。

一名銀行從業人員也向時代財經表示，“定期還款的分期用戶還是受銀行喜歡的，這意味著客戶不僅信用好，后續還可能有更多業務機會。”

知名經濟學者盤和林向時代財經表示，“分期免息對于銀行來說是增加業務量，免息不等于銀行不賺錢，通過商家合作，銀行可以從商家獲得少許費用補償，免息服務會給銀行帶來一些收入和機會，收入部分是商家支付的服務費、支付傭金等。除此之外，銀行還可以通過支付嵌入消費場景的方式，引導消費者更頻繁地使用信用卡，提高銀行支付的使用頻率。甚至于，以此為契機提高用戶粘性，提高用戶使用本銀行金融服務的頻率。”

盤和林認為，隨著銀行利率的降低，銀行要發展消費貸，優化信貸結構，對分期免息，分期付款等業務也有更高的參與熱情。