2.5%的人擁有82%的銀行存款，這是招商銀行2024年度報告給出的大數據。

2024年度招商銀行所有客戶數量2.1億，總資產14.93萬億元，其中高端客戶數量523.57萬，總資產12.22萬億元。經計算，523.57萬除以2.1億等于2.49%，12.2萬億除以14.9萬億等于81.84%。果然符合二八法則，但并非20%的人掌握80%的財富，而是約2%的人掌握著接近80%的財富。

今年一季度我國居民存款又新增了9.22萬億，去年一整年居民存款只新增了14.26萬億。也就是說，今年前三個月就完成了2024年一整年新增量的64.7%。截止今年一季度，我國居民存款總額已經達到了160.47萬億元，除以14.08億人口，平均每人存款11.4萬元。若以五口之家為例，夫妻倆加兩個老人和一個小孩，存款需達到57萬元才能達到全國平均水平。

這幾年網上都在說錢難賺，但為啥現實中銀行存款還是越來越多呢？到底誰在拼命存錢？為找出原因，我找出5年前招商銀行年度報告，并與去年的數據做對比。

需說明的是，招商銀行的年度報告屬于上市公司的業績公告，真實性有保障。打開2019年年度報告，招行所有客戶數量1.44億，總資產7.49萬億元，其中高端客戶數量264.77萬，總資產6.09萬億元。由此算出，1.84%的高端客戶掌握著81.31%的財富，高端客戶戶均資產為6.09萬億元除以264.77萬戶，即230萬元每戶；普通客戶戶均資產為9904元每戶。

再對2024年度數據進行計算，2.49%的高端客戶掌握著81.85%的財富，高端客戶戶均資產為233.4萬元每戶，普通客戶戶均資產是1.3萬元每戶。

根據以上數據，總結近5年招商銀行的客戶群體變化：

? 財富占比人群變化：從1.84%的人掌握著81.31%的財富，變為2.49%的人掌握著81.85%的財富。

? 高端客戶戶數變化：高端客戶戶數從264.77萬戶增加到了523.57萬戶，增速97.7%。

? 高端客戶戶均資產變化：高端客戶戶均資產從230萬元每戶增加到了233.4萬元每戶，增速1.5%。

? 普通客戶戶數變化：普通客戶戶數從1.41億戶增加到了2.05億戶，增速45.4%。

? 普通客戶戶均資產變化：普通客戶戶均資產從9904元每戶增加到了1.3萬元每戶，增速31.3%。

這些結論與我們大部分人的感知不相符。高端客戶數量近5年增加近一倍，高端客戶戶均資產五年增速僅1.5%，普通客戶戶均資產五年增速31.3%，似乎表明近5年儲戶之間的貧富差距非但沒有擴大，反而在明顯縮小。事實真的如此嗎？

我們再打開10年前，即2014年的招行年報。2014年年度招商銀行所有客戶數量5625萬，總資產3.47萬億元，其中高端客戶數量128.96萬，總資產2.6萬億元。經計算可得，2.23%的高端客戶掌握著74.9%的財富，高端客戶戶均資產為201.6萬元每戶，普通客戶戶均資產為1.58萬元每戶。

結合這些數據變化，將近10年分成前5年和后5年比較，很有意思。我們知道招商銀行在國內的客群大部分是城市人群，即城鎮人口，屬于比較有賺錢能力的群體，起碼能算工薪階層。

通過數據對比可看出，2014年到2019年是底層勞動人群向工薪階層大躍遷的階段，招行普通客戶戶數從5496萬增加到1.41億，增速高達156.6%。但數量增長不代表質量增長，2014年到2019年，招行普通客戶總存款從0.87萬億元增加到1.4萬億元，增速僅為60.9%，遠遠低于156.6%的數量增速，這導致2014年到2019年招行普通客戶戶均存款從1.58萬元急速下降到0.99萬元。

而后5年，即2019年到2024年，招行普通客戶戶數從1.41億增加到2.05億，增速雖只有45.4%，但普通客戶總存款從1.4萬億元增加到2.71萬億元，增速高達93.6%。這說明后五年底層勞動人群向工薪階層的遷徙速度雖變慢，但整體質量提高了。

再看高端客戶，前五年高端客戶的戶數增速是105%，后五年增速是98%，兩者非常接近。而且這些有錢人群體的存款總額增速也很快，前五年增速是130%，后5年是101%。這表明近10年每年從工薪階層向有錢人跨越的人群持續保持高增長，并且質量增長略高于數量增長。但分前5年和后5年看，不管是數量還是質量，都是前5年的增速更猛，導致后五年招行高端客戶戶均存款增長非常有限，增速僅為1.5%。

結合上述所有數據，就能回答視頻開頭的問題：到底誰在瘋狂存錢？主要有兩類人，一是極少部分的有錢人，二是少部分跨越階層的人，尤其是從工薪階層跨越到有錢人的群體，對全國新增居民存款的貢獻最大。至于大部分一直停留在工薪階層的普通人，前5年戶均存款驟降，后5年有所恢復，但至今也沒有恢復到2014年的水平，說明這類人對全國新增居民存款的影響不大。

這里還有個問題，剛才的數據表明，2014年到2019年這兩類階層的流動比2019年到2024年更容易，但為什么后5年的存款增速甚至比前5年更快呢？

因為存款的增加不等于收入的增加，收入 = 消費 + 儲蓄 + 投資。人民銀行每年都會做關于消費、儲蓄、投資意愿的調查，從中可發現近十多年來，人們的投資意愿明顯下降。選擇更多投資的人，2011年占比超40%，2016年降到了34.5%，2021年降到了23.5%，2024年降到了13.6%。而選擇更多儲蓄的人，2011年占比40%，2016年占比42.4%，2021年占比51.8%，2024年占比61.4%。至于更多消費這十年的變化不大，總體上緩慢增長，變化幅度很小。

可見，這十多年最大的變化就是整個國民的投資偏好快速下降，儲蓄偏好快速上升。至于原因，主要有兩點：

一是經濟大環境，投資回報率變低，大家自然就不愿意投資了；

二是年齡結構的原因，50后、60后、70后等有錢人隨著年紀越來越大，風險偏好越來越低，越來越傾向于更多儲蓄。而更年輕的80后、90后、00后，大部分人掌握的財富非常有限，想消費但沒錢可花，想投資也沒錢可投。

講到這，“到底誰在瘋狂存錢”這個問題已完全解開，一是極少部分有錢人，二是少部分跨越階層的人，并且這幾年大家的儲蓄偏好越來越高，最終導致我國新增居民存款屢創新高。

這個結論對我們有哪些啟示呢？

我認為最大的一點就是，雖然現在很多行業確實困難，錢難賺，但依然有少數人賺到了新錢，實現了財富躍遷。我詳細統計了招行高端客戶數量的變化情況，從增速變化上看，近十年整體是往下走的，但從絕對值上看，新增的高端客戶數量還在持續上升，10年前每年只能增加20 - 30萬，現在每年可以增加40 - 50萬。

說明財富躍遷的那一道窄門依然在緩慢打開中，這與中國經濟整體的發展狀況類似，雖然增速沒以前高，但增量依然逐年提高，機會也一直存在。這種增速和增量的分化，體現在各行各業的景氣程度完全不一樣，投射到悲觀者和樂觀者的內心也是完全不一樣的，沒有誰對誰錯，只有不同的道路選擇。