1、商業航天：蘋果參股公司推進衛星擴容計劃

近日，美國聯邦通信委員會（FCC）太空局批準了Globalstar公司擴大其第二代“直連設備”（D2D）衛星星座的申請，該計劃旨在為蘋果設備提供網絡覆蓋服務。據了解，2024年11月，Globalstar宣布了新一代C-3衛星系統的計劃，該計劃包括蘋果公司向Globalstar支付高達11億美元，以增強iPhone的非地面網絡連接能力。此前，蘋果公司還斥資4億美元收購Globalstar20%的股權。

航天技術的快速進步推動了全球航天經濟指數級增長。2024年世界經濟論壇發布的報告顯示，全球航天經濟規模預計將從2023年的6300億美元增長至2035年的1.8萬億美元，年均增長率高達9%，遠超全球GDP增速，將是未來十年推動全球經濟增長的重要引擎。美國聯邦航空管理局也預測，商業航天活動將呈現強勁增長態勢。

華西證券表示，當前，全球商業航天領域正加快發展可回收火箭和低軌星座組網，中國商業航天迎來“技術突破”和“規模爆發”的雙重拐點。在火箭制造端，多家商業航天頭部企業密集開展可復用液體火箭的飛行驗證；在衛星制造端，更大的制造產能和更低的制造成本正在實現。在衛星應用端，包括手機直連衛星、汽車直連衛星、算力衛星、太空寬帶等應用場景不斷涌現。

A股上市公司中

天銀機電：公司控股子公司天銀星際是專業研發生產星敏感器的商業公司。天銀星際陸續開發了納型、皮型、展開式等新一代星敏感器和高精度、超小型太陽敏感器，并參與了千帆星座等國內重點航天項目，千帆星座的前兩批發射都應用了天銀星際的星敏器產品。

碩貝德：公司已完成低軌衛星通信天線的研發。

上海瀚訊：公司覆蓋行業寬帶通信芯片、通信模塊、終端、基站、應用系統等，已形成了“芯片－模塊－終端－基站－系統”的全產業鏈布局，專注于陸、海、空、天領域特殊機構用戶的行業應用。

2、核電：AI推動需求上漲，微軟、谷歌、Meta紛紛押注該領域

當地時間周二，科技巨頭Meta與美國最大的核電站所有者ConstellationEnergy達成一項為期20年的協議，旨在滿足人工智能(AI)熱潮催生的電力需求。

今年以來，以微軟、谷歌、亞馬遜、Meta為代表的科技巨頭正強勢押注核能，市場普遍認為，這意在為AI業務發展提前籌劃補能。

甬興證券研報表示，2025年核電相關支持政策暖風頻吹。國務院核準核電站建設，持續加碼核電新技術攻關。據國家能源局綜合司副司長張星表述，4月27日，國務院常務會議決定核準浙江三門三期工程、福建霞浦壓水堆1、2號機組、山東海陽三期工程、廣東臺山二期工程、廣西防城港三期工程等5個核電項目，我國在運和核準在建核電裝機容量超過1.2億千瓦。此外，國家發改委、國家能源局將大力支持第四代核電技術、小型模塊化反應堆、核聚變等前沿技術的研發攻關。

A股上市公司中

蘭石重裝：核能產品覆蓋從上游核燃料領域裝備，中游核電站裝備，到下游核乏燃料循環、核環保裝備的核能裝備全產業鏈，取得了中核集團、中廣核集團等40余家核電業主單位供應商資格。公司生產的核電站壓力容器、儲罐（核安全2、3級）、板式換熱器（核安全3級）、高溫氣冷堆核電站乏燃料現場貯存系統、裝卸系統及新燃料運輸系統相關設備、HTL電加熱器等產品已應用于國內多個核電站及相關示范項目。

保變電氣：于2022年在互動平臺表示，目前在國內已投運和在建的核電項目中的變壓器產品占有率約為50-60%，主要產品客戶有中核公司、中廣核公司、國核技公司等公司。