每日金曲：渡-《四點的海棠花未眠》

? 央行：5月末，廣義貨幣(M2)余額325.78萬億元，同比增長7.9%。社會融資規模存量426.16萬億元，同比增長8.7%。前5個月，社會融資規模增量累計18.63萬億元，同比多3.83萬億元；對實體經濟發放的人民幣貸款增加10.38萬億元，同比多增1123億元。

? 江蘇省鹽城市：發布《鹽城市推動足球改革發展“4個100”三年行動方案（2025-2027年）（征求意見稿）》，到2027年，重點打造管理較為規范、參賽取得較好成績的100支隊伍，全市經常參加足球運動的人數超過50萬。

? 克而瑞：當前市場呈“剛需拋壓擴大、中改需求收縮、豪宅城市分化”的三層撕裂狀態。短期來看京滬深杭二手房市場還將穩中有降態勢；從剛需盤來看，主要取決于業主讓利幅度，因掛牌基數較大，若無顯著價格優勢，交易周期或將進一步拉長。

宏觀經濟

1、國務院常務會議：部署中國(上海)自由貿易試驗區試點措施復制推廣工作。要更大力度開展制度型開放試驗，加快構建更高水平開放型經濟新體制。關于研究優化藥品和耗材集采有關舉措。要加強藥品和耗材集采政策評估，更好促進“三醫”協同發展和治理，更好滿足群眾多元化就醫用藥需求。

2、澎湃新聞：前兩輪蘇超場均上座人數達8798人，直逼中超，而5月底、6月初第三輪開賽后，所有場次全部爆滿，場均觀眾突破1.5萬人。據悉，蘇超整個賽季的官方贊助席位的價格飆升至300萬元，仍一席難求。

3、中國《金融時報》：近年來，我國個別月份會出現存貸款增長快慢不一致的現象。月度的存貸款增長會受各種因素影響，波動較大；拉長時間看，2021年以來我國存款、貸款平均增速分別為9%、9.6%，大體上是相互匹配的。此外，需要將表內存款和表外理財合并看待。

4、國鐵集團：1至5月，全國鐵路發送旅客18.6億人次、同比增長7.3%，創歷史同期新高。

5、日本首相石破茂：消費稅減稅需要時間且成本高昂。已指示自民黨高層考慮將現金發放納入選舉承諾。計劃向每人發放2萬日元現金補助，兒童每人發放4萬日元，面向低收入群體實施現金發放方案。

地產動態

1、國務院常務會議：要扎實有力推進“好房子”建設，納入城市更新機制加強工作統籌，在規劃、土地、財政、金融等方面予以政策支持。激活需求、優化供給、化解風險，更大力度推動房地產市場止跌回穩。

2、廣東省廣州市：發布《廣州市提振消費專項行動實施方案（征求意見稿）》。全面取消限購、限售、限價，降低貸款首付比例和利率。扎實推進城中村及老舊小區改造，完成城中村改造固定資產投資1000億元。推進利用專項借款購買存量商品房作為安置房。

3、浙江省杭州市：掛牌2宗商住用地，起始總價約28.06億元。掛牌的地塊分別位于余杭區和錢塘區，共計出讓土地面積66243平，地塊將于7月15日交易。

4、中指院：5月百城二手住宅均價環比下跌0.71%，同比下跌7.24%；十大城市二手住宅均價環比下跌0.43%，同比下跌5.39%。其中，武漢、南京跌幅較大。北京、上海、廣州、重慶（主城區）和杭州環比跌幅均在0.3%-0.5%之間。

股市盤點

1、周五，上證指數報3377點，下跌0.75%，成交額6053.85億。深證成指報10122.11點，下跌1.1%，成交額8618.60億。創業板指報2043.82點，下跌1.13%，成交額4105.06億。總體上，個股跌多漲少，全市場超4400只個股下跌。兩市成交額1.47萬億元，較上個交易日放量1955億元。盤面上，貴金屬、石油石化、核污染防治、軍工等板塊漲幅居前，美容護理、影視、IP經濟、多元金融等板塊跌幅居前。

2、周五，恒生指數跌0.59%，報23892.56點。恒生科技指數跌1.72%，報5239.71點。國企指數跌0.85%，報8655.33點。盤面上，黃金股、石油股、煤炭股、軍工股、風電股、航運及港口股等上漲。稀土概念股走低，航空股表現低迷，蘋果概念股、濠賭股、半導體股、中資券商股、餐飲股紛紛下跌。南向資金凈買入1.89億港元。其中，港股通（滬）凈賣出27.89億港元，港股通（深）凈買入29.79億港元。

3、截至6月13日，北交所上市公司267家，當日無新增。總市值8129.77億元，成交金額369.55億元。

4、兩市融資余額：截至6月12日，上交所融資余額報9151.67億元，較前一交易日增加18.13億元；深交所融資余額報8882.9億元，較前一交易日增加5.61億元；兩市合計18034.57億元，較前一交易日增加23.74億元。

5、安永：上半年A股IPO市場穩中向好。截至6月11日，A股市場共有50家公司首發上市，融資額371億元，IPO數量和籌資額同比均上升14%。

6、證監會：發布行政處罰決定書，涉案期間，屠文斌所控制的賬戶組資金優勢顯著，其通過連續交易、拉抬股價、大額封漲停、虛假報撤等手法操縱多只股票價格，違法所得共計3627.33萬元，決定罰沒近7700萬元。

7、國泰海通：收到《中國人民銀行準予行政許可決定書》，同意公司在全國銀行間債券市場發行不超過150億元的科技創新債券，專項用于支持科技創新領域投融資。

8、中金公司：收到央行出具的《準予行政許可決定書》，同意公司在全國銀行間債券市場發行不超過98億元的科技創新債券。

9、視覺中國：引入投資者對控股子公司增資1億元，加快公司在AI方面的布局。

10、三花智能：擬全球發售3.6億股H股，發售價將不高于22.53港元。

11、北新路橋：子公司中標8.65億元工程項目。但公司尚未與項目業主方正式簽訂合同，合同條款存在不確定性。

12、藥明康德：已完成15億港元H股股票購買，作為《2025年H股獎勵信托計劃》項下基本授予條件達成后向選定參與者授予獎勵的股份來源。

13、哈爾斯（8天4板）：與泡泡瑪特的合作已終止，且前期合作的范圍不包括Labubu。

14、北礦科技（5連板）：稀土永磁材料業務目前僅具備小批量生產能力。

15、英利汽車（3連板）：公司市盈率顯著高于同行業水平，可能存在非理性炒作風險。

16、均瑤健康：公司目前生產經營正常，不存在應披露而未披露的重大事項。

17、瑞豐高材：針對媒體報道的公司董秘涉嫌內幕交易被立案調查的傳聞，公司譴責不實報道行為，將采取法律手段維護投資者權益。

18、舒華體育：近期已贊助無錫隊參與江蘇省城市足球聯賽。此次贊助不會對公司的經營產生重大影響，請各位投資者謹慎投資。

增減持

19、西域旅游：控股股東新疆文旅投擬增持0.7%-1.35%公司股份。

20、華立科技：股東擬減持公司股份合計不超過1216800股，即不超過公司總股本的0.83%。

財富聚焦

1、證券時報：銀行理財繼續維持規模凈流入。截至5月末，全市場理財存量規模回升至31.3萬億元，環比增長約5000億元。產品費率卷出“地板價”，主流理財公司規模占比相當多的產品，“三費”合計總利率已經低于0.2%。

2、第一財經：租賃LABUBU正在成為一門新生意。在閑魚，LABUBU系列公仔日租價格在30至80元不等。三天起租，可用于領證、婚宴、場景布置等場景，寄回運費由租方承擔，需要買家先付1000元押金。

3、世界黃金協會：5月全球實物黃金ETF流出約18億美元，終止了連續五個月的凈流入態勢。這是自2024年11月以來，全球黃金ETF首次月度凈流出。

4、福布斯：甲骨文公司董事長拉里·埃里森超過貝佐斯和扎克伯格，躍居全球第二大富豪。周四，埃里森的凈資產飆升260億美元，達到2430億美元，是億萬富翁中單日增幅最大的。

行業觀察

1、廣東省廣州市：發布《廣州市提振消費專項行動實施方案（征求意見稿）》。推動體育比賽進景區、進街區、進商圈。加快推進香港馬會從化馬場建設運營，支持花都融創等冰雪場館提質升級，推動冰雪運動和賽馬運動消費發展。

2、衛健委等14部委：聯合發布《關于印發2025年糾正醫藥購銷領域和醫療服務中不正之風工作要點》，完善醫藥購銷領域行賄人、受賄人“黑名單”制度和不良單位記錄制度。系統糾治醫療服務亂象，規范互聯網診療行為。

3、Sensor Tower：5月，中國非游戲類移動應用在全球市場發展勢頭強勁。短劇、電商、AI工具三大主力賽道繼續高歌猛進，拉美、東南亞成為增長熱土。TikTok領跑短視頻領域，移動端海外月活用戶首次突破10億。

4、Counterpoint Research：5月蘋果iPhone在中國的銷量升至榜首，4月和5月的全球銷量同比增長15%。全球銷量的增長主要是受蘋果在中國和美國這兩個最大市場恢復增長的推動。

5、央視網：美國商務部將自6月23日起對洗碗機、洗衣機、冰箱等多種鋼制家用電器加征關稅。據悉，對大多數國家設定50%的關稅將影響鋼鐵制品進口，或致消費價格上漲，行業正密切關注事態發展。

6、新華社：截至6月13日，全國已夏播糧食2.4億畝、進度近五成。分作物看，中稻播栽近五成，玉米播種過五成，夏大豆近三成。

7、工信部：發布關于制造業計量創新發展的意見。支持符合條件的計量機構上市融資；加強人工智能、大數據等前沿技術在制造業計量領域的應用；培育一批具有生態主導能力的高端計量器具和標準物質龍頭企業。

8、工信部等八部門：發布《汽車數據出境安全指引（2025版）》的意見，汽車數據處理者向境外提供汽車數據，符合以下情形之一的，應當申報數據出境安全評估，向境外提供重要數據；自當年1月1日起累計向境外提供100萬人以上3個人信息等。

9、閃存市場：預計三季度服務器DDR4產品價格繼續上漲但漲幅縮窄。服務器DDR5產品價格預計環比微幅增長，而四季度隨著原廠DDR5產能爬坡，服務器DDR5產品將面臨價格風險。

10、工信部：1-4月全國鋰電池總產量超過473GWh，同比增長68%。其中，儲能型鋰電池產量超過110GWh，新能源汽車用動力型鋰電池裝車量約184GWh。

11、新華社：英國《自然》雜志日前刊發的一項研究顯示，美國研究人員開發的腦機接口系統利用人工智能來解碼使用者試圖說話時的腦電活動，從而幫助患有嚴重言語障礙的人有表現力地說話和唱歌。

公司要聞

1、京東：與江蘇省體育產業集團有限公司簽署協議，正式成為“蘇超”官方戰略合作伙伴。雙方將在賽事營銷、文化娛樂、全民健身、宣傳直播、比賽定制等多個方面展開全方位深度合作。

2、TVB：旗下77工作室與騰訊視頻達成重要戰略合作，雙方正式簽署《影視劇集聯合制作合作備忘錄》。騰訊音樂娛樂集團與TVB宣布了深化圍繞大灣區娛樂與音樂方面的全方位戰略合作。

3、每經網：哪吒汽車融資未落地，將被迫搬離上海新辦公地，員工現已居家辦公。哪吒汽車方面表示，6月底前或將公布下一步處置方案。

4、IT之家：據悉，蘋果公司Apple智能加持新版Siri將延期至明年春季上線。延遲原因主要是技術問題。蘋果的長期目標是將Siri打造成一個具有持續在線、對話式、主動協助能力的“數字助理”。

環球視野

1、伊朗武裝部隊總參謀部：6月13日，以色列采取侵略和冒險行動，襲擊了伊朗的部分平民和軍事區域，導致婦女和兒童以及軍事人員在內的人員傷亡。伊朗武裝部隊將對發起這一行為的指揮官、實施者和支持者進行報復。

2、聯合國糧農組織：俄羅斯今年的豬肉出口量將增加14.3%，達29.5萬噸。這將使該國成為全球豬肉主要出口國的第五位。排名第三的巴西預計出口量將從去年的150萬噸增至170萬噸。

3、科技日報：面對特朗普政府削減科研經費、美國頂尖學術機構持續承壓的現狀，日本政府正加快采取應對措施，啟用規模高達10萬億日元的“大學基金”收益延攬人才，以提升本國的科研競爭力和國際影響力。

金融數據

國內

1、央行：為保持銀行體系流動性充裕，6月16日，將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展4000億元買斷式逆回購操作，期限為6個月（182天）。

2、新三板：6月13日，合計掛牌6065家公司，當日減少1家，成交金額3.85億。三板成指報763.19，跌0.16%，成交額1.95億。

3、國內商品期貨：截至6月13日下午收盤，多數收漲，原油、燃料油漲超7%，液化氣、甲醇漲超4%，苯乙烯、瀝青、對二甲苯、PTA漲超3%，集運歐線、瓶片、雞蛋、短纖漲超2%，塑料、滬金、棕櫚油、菜籽油漲超1%，跌幅方面，純堿、燒堿跌超2%，工業硅、氧化鋁、碳酸鋰、玻璃、紙漿跌超1%。

4、國債：6月13日，2年期國債期貨主力合約TS2509上行0.03%至102.464；5年期國債期貨主力合約TF2509上行0.04%至106.175；10年期國債期貨主力合約T2509上行0.02%至109.020。10年期國債利率跌0.35BP，至1.64%；10年期國開債利率跌0.34BP，至1.70%。

5、上海國際能源交易中心：6月13日，原油期貨主力合約2508，以520.7元/桶收盤，上漲34.0元，漲幅為6.99%。全部合約成交320725手，持倉量增加395手至58373手。主力合約成交111644手，持倉量增加1763手至24072手。

6、央行：6月13日開展2025億元7天逆回購操作，操作利率為1.40%，與此前持平。因當日有1350億元7天期逆回購到期，實現凈投放675億元。

7、Shibor：隔夜報1.4110%，上漲4.40個基點。7天報1.5080%，下跌1.30個基點。3個月報1.6380%，下跌0.10個基點。

8、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.1813，漲0.0153%，人民幣中間價報7.1772，漲0.0432%。

9、上海環交所：6月13日，全國碳市場碳排放配額掛牌協議交易成交量14500噸，成交額102.99萬元，收盤價70.96元/噸，漲0.81%。

國外

10、亞洲：日經225指數跌0.89%，報37834.25點。韓國KOSPI指數跌0.87%，報2894.62點。

11、美股：道指收跌1.79%，報42197.79點；納指收跌1.30%，報19406.83點；標普500收跌1.13%，報5976.97點。

12、歐洲：英國富時100收跌0.39%，報8850.63點；德國DAX30收跌1.07%，報23516.23點；法國CAC40收跌1.04%，報7684.68點。

13、黃金：COMEX黃金期貨漲1.47%，報3452.30美元/盎司。

14、原油：WTI 7月原油期貨漲7.26%，報72.98美元/桶。布倫特8月原油期貨漲7.02%，報74.23美元/桶。

15、波羅的海干散貨指數：漲3.36%，報1968點。

· @Trend·

? 年輕人在消費：近日，見手青精釀啤酒再次引起消費者關注。甚至有創作者使用廣為流傳的云南歌謠“自黑式”宣傳自家見手青精釀啤酒。見手青精釀啤酒由于原料的獵奇等原因，掀起一陣購買潮。今年5月底，有見手青啤酒代理商表示，上一批10萬瓶（2.5萬件）一周就賣完了。現在處于缺貨狀態，在昆明地區一個月出貨量基本在1.5萬件。在見手青精釀啤酒熱度上升背后，精釀啤酒在啤酒賽道的關注度和布局力度不斷提升。同時，不止是見手青，如冰糖葫蘆、綠豆等風味多元的產品亦出現在市場中，中式精釀正在成為精釀啤酒賽道的重要參與者。

? 年輕人玩起匹克球：在羽毛球場上使用大號的乒乓球拍打網球，成為了2025年最流行的運動之一。它就是匹克球（Pickleball），被愛好者戲稱為“三合一”運動。匹克球20世紀60年代誕生于美國，是一項隔網對抗的球類運動。其場地大小與羽毛球場相同，球網高度略低于網球網，球拍略大于乒乓球拍。由于好上手、裝備成本低、具備對抗性等特點，匹克球逐漸在中國流行起來。如同前兩年的年輕人爭相玩飛盤，2025年，城市里也刮起了匹克球之風。匹克球這項運動“誰都能上手”，是可以跨越年齡層的全民運動，其發球、接球的技術動作和網球、羽毛球等持拍運動都有些相似，但由于匹克球球拍的手柄距離拍面更近，更利于新手掌握接發技術。

? 年輕人在熱議：可能毫無繪畫基礎，卻能設計出一個個Q版形象，將喜歡的人物形象和瞬間定格在卡片、掛件、盲盒上，或是雨傘、紙扇、鑰匙扣等小物品，“社恐”也能憑借不同顏色的手串和陌生人迅速對上暗號。有一群活躍在漫展、演唱會、戲劇、體育賽事等現場的觀眾，帶著自制“物料”，用一句“可以交換一下嗎？”，拉近與“同擔”（指喜歡同一個偶像的群體）的距離。“物料社交”正悄然成為一種流行的社交方式。“物料”的概念來自二次元文化，國內最初是在漫展等場合由攤主或商家使用，專指由IP衍生的官方周邊商品，如角色徽章、立牌、手辦、玩偶等。隨著同好間互贈文化的興起，物料逐漸演變為泛指粉絲間免費交換的自制周邊。

? 年輕人在關注：當大多數銀行還在用傳統的米面糧油，或是“老年人專屬獲客貨幣”雞蛋作為禮品相送時，平安銀行已經率先打入年輕群體，把泡泡瑪特“頂流”Labubu推上宣傳C位。存款5萬元定期3個月，即可獲贈爆火難搶的搪膠版Labubu一只，一代二代三代，以及可樂款、坐坐款，應有盡有。消息一出，全國各地的Labubu粉絲們奔走相告。泡泡瑪特可能也想不到，有一天銀行會成為自己的帶貨能手之一。從創新性角度講，存款送Labubu戳中了年輕人的需求，是一種接近年輕人的新嘗試，有利于為銀行的日后宣傳提供新思路。但由于Labubu價格并不低，這也讓銀行“花式攬儲”惹來爭議。專家表示銀行應在合法框架內細化營銷方案以控制合規風險。

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修行的路總是孤獨的，因為智慧必然來自孤獨。——龍應臺