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“存錢還要收保管費，恐怕已不是一句玩笑話了。”

文 / 巴九靈（微信公眾號：吳曉波頻道）

最近，銀行的煩惱有點多。

前幾天，不少銀行網點推出“存5萬元送拉布布盲盒”的活動：如果辦卡存5萬元，3個月定存起步，就能得到拉布布2.0系列盲盒，如果再辦一張信用卡，額外送一個拉布布3.0系列的盲盒。隨著拉布布（LABUBU）成為全球頂流，“一娃難求”的現狀讓年輕人紛紛涌入銀行。

不過，監管很快喊停。

與此同時，隨著息差不斷下行，前兩天又曝出不少中小銀行新增服務收費項目，其中不乏知名的地方銀行。

當這兩個新聞串在一起，又意味著什么呢？或許，我們可以先從5月份發生的一件事兒聊起。

坐地鐵抵房貸？

大概一個半月前，湖北發布了一條推文，大意是每個武漢市民可擁有一個“碳賬戶”，市民只要通過公交、騎行、地鐵等11種綠色出行方式，積累碳減排量，就能在一個叫“武碳江湖”的平臺上兌換打車券、超市打折券、消費優惠券、紅酒等獎勵。

最吸引眼球的地方，莫過于市民可按照“1000克碳排量=2元”的標準，抵扣銀行貸款。一位市民當月通過積攢數萬碳減排量，抵扣90元的按揭貸款，被當成宣傳典型。

很快，“武漢坐地鐵抵扣房貸”的新聞遍地飛，群眾叫好，專家稱贊為“金融創新”，建議全國推廣。

妙確實妙，武漢地鐵有了客流（2023年虧損5.6億），地方落實了國家的“碳中和”戰略，市民不僅能鍛煉身體，還貸也更便捷了，畢竟如今許多銀行規定一年只能提前還兩次房貸，還得跑線下。

小巴原本以為是這樣運作的：市民積攢碳積分，個人碳賬戶打通貸款的銀行，碳積分可以直接抵扣房貸利息，銀行拿著積分在碳市場上進行交易，以彌補提前還貸帶來的利息損失（雖然目前銀行無法直接在碳市場交易）。

然而細究發現，新聞中的“抵扣房貸”并沒有那么簡單。我們的確可以在平臺商城中找到“貸款抵扣”，但卻是以“消貸紅包”的形式出現的，合作方是本地的M銀行，可視為商城中的一家禮品供應商。

什么是消貸紅包？使用規則寫得很清楚：適用于抵扣消費貸款（按揭貸款、綜合消費貸款、個人微型消費貸款）產生的利息。

注意，抵扣的是消費貸的“利息”，按揭貸款指的是汽車金融等分期貸款，和按房貸沒有半毛錢關系。而且，必須通過M銀行辦理貸款，個人抵扣的最高金額也只有2000元，所以想靠2000塊還點房貸，基本聊勝于無了。

減免利息對老百姓自然是好事，但如果不去辦理消費貸，也就不用支付利息，更別提利息抵扣了。

另一個問題是，“利息優惠”真的是銀行讓利嗎？

事實上，我們發現，武漢市正常的9折地鐵卡，或是老年卡、學生卡等折扣卡都無法積累碳排放，只有通過招行、云閃付和合作方“碳碳星球”的支付入口，刷原價地鐵票才能獲取。

也就是說，“抵扣貸款”實際上是將市民原本就能享有的10%的乘車優惠當成利息返還。

我們基本上可以判斷，銀行不可能無緣無故讓利，“免費的午餐”不符合多方利益交換規律，而“坐地鐵抵房貸”顯然是媒體以訛傳訛，且大概率是銀行的營銷行為。

銀行的“渠道焦慮”

這件事在一定程度上折射了一個顯著現象：銀行在線上線下的消費優惠（如平臺滿減）、貸款電話、營銷活動越來越多，本質都指向一個問題，那便是銀行的“渠道焦慮”。

凈息差是銀行的主要盈利來源，一方面要將資金以極低的成本吸收進來，一方面又要將資金盡可能貸出去，但隨著樓市、消費的低迷和制造業轉型，貸款業務就變得十分困難了——今年一季度，住房貸款縮水9%，到了4月份，住房貸款繼續減少605億元，而經營貸減少521億元。

銀行貸款業務

試問，閣下該如何應對？

第一種方式，打價格戰。你低我更低，利息是每天產生的，只要能貸出去，多少能獲得利息，而消費貸成為彌補信貸增長的重要渠道。這才有了年初各大銀行瘋狂打消費貸廣告的一幕：今天你3%，明天他2.85%，后天我2.58%……

但打價格戰的彈藥畢竟是儲戶的存款，且凈息差（1.43%）已低于同期不良貸款率（1.51%），當資金成本與資產質量倒掛時，容易引發金融風險。監管部門便出手了，規定消費貸年化利率不得低于3%。

第二種方式就是銀行找各種渠道，如和平臺商城合作。當然，最簡單粗暴的渠道模式莫過于“返點”。

以前房地產高歌猛進的時候，銀行通常要讓貸款方搭配理財或保險產品才會爽快放貸，房產中介有時也要充當“金融中介”，變成銀行的優質渠道。

但在如今僧多粥少的環境下，能為銀行拉貸款業務的中介，自然擁有了甲方般的話語權。據說，中介現在都要反向考核銀行了，而銀行也不得不花更多的錢“買”渠道。

一開始，返傭只按單筆算，拉一筆業務給500、1000，后來卷了起來，要按比例返點，如經營貸大概在3‰到2%，甚至還有銀行偷偷塞金條的情況。尤其對于一些貸款業務不佳的股份制銀行和地方小銀行，“返點”現象愈發風靡。

不過從去年開始，江蘇、深圳、上海等地叫停返點。今年6月1日起，一些國有銀行停止購車分期“高息返點”的模式。

但還是那句老話，上有政策，下有對策。

既然中介渠道容易被掐斷，那就做“DTC”，繞過中間商，在社交平臺做營銷。

你只要在小紅書搜索“按揭返點”，就會出現滿屏的“攻略”。營銷人員“自導自演”，連和客戶經理談判的策略都幫你想好了，如“假裝備胎”“哭窮賣慘”。而在評論區中，不乏有用戶發布“在某商行返了10‰貸款”等類似反饋。

圖源：小紅書

總之，社交平臺上的營銷只是銀行渠道暗戰的一個極小的切面，所以當銀行的營銷打著“綠色低碳”的旗號無孔不入地滲入日常生活中時，也就可以理解了。

對抗“零利率時代”

如果說層出不窮的營銷行為反映了銀行的渠道焦慮，那么“存款送拉布布”則是焦慮的另一頭：

數據顯示，今年4月非金融機構新增規模達1.57萬億，同比多增1.9萬億，存款正源源不斷從銀行流向其他理財和基金產品，這和存款利率不斷下調有很大關系。

那么，當存款利率下降到1%甚至以下時，銀行該如何搶儲戶？

咨詢存款業務的市民

前面提到，只要國家不監管，銀行可以打價格戰。高息攬存也是同一個道理，抬高一下融資成本又能怎樣，只要產生利息就行，低凈息差導致金融風險，那是監管部門的事兒。

這兩種現象常見于市場化運作的民營銀行。除了品牌形象不佳和網點數量少，一些銀行在信貸和存款兩端都出現“對公強、零售弱”的局面，即個人存貸款比例小，這些劣勢導致民營銀行難以和國有銀行競爭。于是，利率價格戰和高息攬存便成為了它們的生存手段。

對于大銀行而言，6月末通常是銀行年中考核節點，為了業績達標，營銷行為會明顯多起來。

所以，不少銀行推出了“新開客戶存1000拿30元現金券”或者“存款送超市會員卡”等貼息行為，而互聯網平臺上的各種合作補息券、貼息券則成為隱蔽渠道，甚至一些網點經理會自掏腰包貼息以求完成業績。

存錢送拉布布也是同一個道理。

5萬元存3個月定期，按1%的利率來算，利息是125元，一款盲盒售價是159元，那么銀行的實際融資成本就是284元，即年化利率抬高到2.27%，遠高于國有銀行1%至1.5%的利率。

這種行為當然要被戴上“擾亂存款市場，破壞基于服務的良性競爭秩序”的帽子。

事實上，在2018年的時候監管就出手了，明令禁止現金貼息、送實物攬存等行為，但架不住互聯網平臺的一些特殊渠道，如送平臺購物卡、包年會員等。6月9日，長三角某地方金融監管部門又加強了對“花式攬存”的監管，一些和互聯網平臺合作發放會員福利的方式也被叫停了。

更多藏在水下的求生手段也被挖了出來，如“存款達標包大廠或總部實習”等。

而當花招都被用盡時，中小銀行在巨大的生存壓力下轉變盈利方式，尤其是新的服務費和管理費出現，便也不足為奇了。

綜合網上信息，我們歸納了一下各類銀行服務費的形式，普遍存在于中小商業銀行、村鎮銀行中：

跨省、跨行取現收取手續費；開具個人存款證明、資信證明收取服務費；對信用卡收取年卡費；銀團貸款服務增收安排費、代理費等等。

照此趨勢，當有人說以后去銀行存錢還要收保管費，恐怕不再是一句玩笑話了。

事實上，不管是價格戰、渠道戰，還是花式攬存，本質上都是中國銀行業進入到一個以前從未經歷過的時期：一個低利率、零利率甚至負利率的時代。而在這個表現出“低利率、低息差”特征的陌生環境中，銀行又該如何進行業務轉型？

全球發達經濟體大概在2000年前后陸續進入零利率時代，如今凈息差普遍降至1.2%，貸款利率降到1.3%，存款利率接近零，但他們在這20多年里也摸索出一些值得中國借鑒的經營策略。

比如，歐洲銀行業的應對之法主要有三類：

第一是拉長久期，即融入短期資金，發放長期貸款，博取期限錯配收益。第二是收取服務費，歐洲銀行業從2010年開始普遍增加服務費，德意志銀行在2009年增設“其他服務收費科目”，兩年內增加80%。第三就是收縮戰線，歐洲銀行業在2019年裁員6.36萬人，占全球銀行業裁員總數的82%。

歐洲四大銀行手續費收入占比

日本銀行業的經營理念也頗為獨到。如提高非息收入，開啟混業經營模式，讓資產管理和財富管理成為業務最重要的增長點。日本三大銀行的非息收入占比在20年里從20%提升至60%；

再比如拓展海外業務，特別在東南亞等高息地區，一般通過兼并收購擴大規模，如今日本三大銀行的海外資產及收入占比近40%。

總之，慢慢摸索吧。

康波周期第三階段到來的時候，各行各業都在“擦邊”，沒有誰會顯得更高尚，理解一下，畢竟都是為了混口飯吃。

本篇作者|徐濤|責任編輯|何夢飛

主編|何夢飛|圖源|VCG

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