6月18日，繼年內發(fā)行ABS、落地ESG掛鉤銀團貸后，海爾消費金融（以下簡稱“海爾消金”）在金融市場上又邁出重要一步，成功簿記發(fā)行2025年首期規(guī)模達10億元金融債，且主體信用等級仍為“AAA”。這一舉措為海爾消金自身可持續(xù)發(fā)展注入強大動力，也彰顯了公司在拓寬融資渠道和深化業(yè)務布局上積極持續(xù)探索。

金融債發(fā)行落地，優(yōu)化資金結構

公開信息披露，該期金融債為3年期，發(fā)行利率為2.2%，牽頭主承銷商為中信證券，聯(lián)席主承銷商包括國泰海通證券、光大證券、國開證券、興業(yè)銀行、天津銀行、渤海銀行、中國郵政儲蓄銀行，承銷團成員為中金公司和蒙商銀行。

“本期債券募集資金主要用于補充公司中長期資金，優(yōu)化公司資產負債期限結構，進一步促進公司主營業(yè)務發(fā)展，提升普惠金融服務能力。”海爾消金相關負責人表示。

在市場利率波動的大環(huán)境下，中長期限資金有助于公司穩(wěn)定資金來源。數(shù)據(jù)顯示，隨著業(yè)務的不斷拓展，海爾消金的資產規(guī)模穩(wěn)健增長。截至2024年末，其總資產達293.48億，貸款余額為279.83億元。

2024年以來，消費金融行業(yè)融資潮起，金融債、ABS、銀團貸款等多種融資方式層出不窮，而且融資頻率明顯提升，僅在2025年就有6家消金公司發(fā)行金融債。海爾消金也加速布局，2024年發(fā)行3期合計規(guī)模為51.5億元ABS，以及1期15億元金融債。2025年，除延續(xù)ABS、金融債常態(tài)化發(fā)行外，海爾消金還創(chuàng)新落地了行業(yè)首單可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團貸款，首期募集資金9億元。

近年來，海爾消金持續(xù)內外兼修，優(yōu)化資產質量，逐步提升自身融資能力和資金管理水平。目前，海爾消金已構建起涵蓋同業(yè)拆借、股東存款、金融債、ABS、銀團貸款等在內的多元化的融資矩陣。

行業(yè)專家認為，海爾消金再次發(fā)行金融債表明其在資金募集、業(yè)務經營等方面具有較強的穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Γ嗤顿Y者的參與也有利于促進整個行業(yè)資金的良性循環(huán)，提振市場對消費金融行業(yè)的信心。

第三方權威評級機構中誠信國際在《中國消費金融公司展望》中指出，消費金融融資渠道持續(xù)拓寬、牌照價值得到凸顯，未來消費金融公司在擴內需政策助力下仍面臨一定發(fā)展機遇。

強化自營能力建設，構建差異化競爭優(yōu)勢

海爾消金融資能力的背后，是其自營能力、融資能力、資產質量等已處于行業(yè)領先水平的體現(xiàn)。

近年來，隨著監(jiān)管要求趨嚴、市場環(huán)境以及消費者需求的變化，自營能力建設正逐漸成為消費金融行業(yè)參與者實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、提升競爭力的重要探索內容，助力金融高質量發(fā)展。

海爾消金成立于2014年12月，是一家兼具產業(yè)基因和持牌資質的消費金融公司，依托海爾集團產業(yè)背景及品牌影響力，以“科技+風控”為根基，通過“場景+現(xiàn)金”雙業(yè)務布局，為普惠群體在不同場景中提供消費金融服務。十年來，在集團資源和資金的支持下，海爾消金不斷夯實金融科技服務能力，構建了自主獲客、自主風控、自主運營的全鏈條自營能力體系，并實現(xiàn)業(yè)務精細化管理。

自主獲客是自營能力建設的首要環(huán)節(jié)。得益于多年在消費金融領域的深耕以及大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術的應用，海爾消金深入挖掘不同客群的消費習慣、金融需求、風險偏好等，通過“線上+線下”的方式精準觸達目標群體。

以線下為例，海爾消金依托海爾集團深厚的產業(yè)背景，通過B2B2C模式開展場景分期業(yè)務，在場景獲客方面也獨具優(yōu)勢。在家電消費場景中，海爾消金與海爾集團旗下各大品牌緊密合作，為消費者提供從選購、分期付款到售后的一站式服務，其推出的“智家分期”0息服務已經覆蓋1800多家海爾專賣店，支持用戶免息分期購買海爾高端、綠色家電。同時，海爾消金還布局了醫(yī)美、教育等消費場景，覆蓋超過1.1萬商戶，精準定位目標客群，為超300萬用戶提供了場景分期服務。線上渠道則通過數(shù)字化運營精準匹配用戶需求，提升獲客效率。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，海爾消金線上及線下自營業(yè)務占比達74.46%，處于同業(yè)較好水平。

上述行業(yè)專家表示，海爾消金的差異化運營以及自營能力建設為其在激烈的市場競爭中贏得了主動權，也在可持續(xù)發(fā)展中具備一定的優(yōu)勢。

業(yè)務的持續(xù)推進與深化，離不開穩(wěn)定資金的支持。此次金融債募集資金到位后，海爾消金將有更充足的資源投入到業(yè)務創(chuàng)新與拓展中，持續(xù)強化自營能力，從而獲得更低成本的融資，創(chuàng)新和拓寬更加多元化的融資渠道，為用戶提供更加精細化、更優(yōu)惠、更有溫度的金融服務，為發(fā)展新質生產力蓄勢賦能。