宏觀新聞

1、6月19日下午，國家主席習近平同俄羅斯總統普京通電話，重點就中東局勢交換意見。習近平闡述了中方的原則立場并表示，當前中東局勢很危急，再次印證世界進入新的動蕩變革期。如果沖突進一步升級，不僅沖突雙方將遭受更大損失，地區國家也將深受其害。針對當前事態，習近平提出四點主張。第一，推動停火止戰是當務之急。第二，保障平民安全是重中之重。第三，開啟對話談判是根本出路。第四，國際社會促和努力不可或缺。

2、外交部發言人郭嘉昆昨日主持例行記者會。記者提問稱，北京時間19日凌晨，伊朗首次使用了遠程超重型導彈“泥石”，對以色列境內目標發動打擊。同時，以色列對伊朗首都的打擊也在增強。郭嘉昆指出，中方強烈呼吁沖突當事方，特別是以色列，以地區國家人民利益為重，立即停火止戰，緩解當前的緊張局勢。

3、昨日，商務部召開例行新聞發布會。新聞發言人何亞東談到稀土相關出口問題時表示，將依法依規不斷加快對稀土相關出口許可申請的審查。有記者就中歐經貿關系提問。何亞東表示，中歐互為主要貿易伙伴，中方高度重視中歐經貿關系，一直與歐方保持各層級的密切溝通。

4、國際原子能機構當地時間19日表示，其掌握的信息顯示，正在建設中的伊朗洪達卜重水反應堆遭到襲擊。國際原子能機構稱，該反應堆并未運行，且未裝載任何核材料，因此沒有放射性影響。

行業新聞

1、工信部等三部門6月19日聯合召開加強新能源汽車安全管理工作視頻會。會議要求，要堅守長期主義，不搞“內卷式”競爭，絕不能偷工減料、以次充好，以犧牲產品性能、降低產品質量為代價實現短期的“降本增效”。

2、中共北京市委宣傳部等部門印發《關于促進北京市游戲電競行業高質量發展的支持辦法（暫行）》。辦法提出，支持游戲企業通過算力構建、大模型部署、數據治理等方式提升研發效率，進行智能化技改，根據項目可納入支持范圍的投資給予最高不超過3000萬元獎勵。

3、國家禁毒辦19日在京召開新聞發布會，發布《關于將尼秦類物質和三氟乙咪酯等12種物質列入的公告》，決定將尼秦類物質和12種新精神活性物質納入管制，加強監管和打擊，嚴防濫用蔓延。

4、《科創板日報》記者從多方消息確認，宇樹前段時間完成了，始于去年底C輪融資的交割，由移動旗下基金、騰訊、錦秋、阿里、螞蟻、吉利資本共同領投，絕大部分老股東都跟投。

5、從知情人士處獲悉，中國光伏行業協會本周召開的會議主題，仍是關于“限產保價”。知情人士稱，光伏三季度將迎來更大力度減產，預計開工比例將環比降低10%-15%左右。同時，低價銷售將審計核查。

6、泡泡瑪特THE MONSTERS前方高能系列-搪膠毛絨掛件盲盒（LABUBU 3.0系列）在泡泡瑪特官方商城小程序等渠道補貨，有不少消費者在社交平臺表示自己搶到了。泡泡瑪特相關知情人士表示，泡泡瑪特相關產品的補貨不會呈現出規律，也是在一定程度上規避黃牛的影響。補貨后，二手市場的Labubu3.0價格腰斬。

公司新聞

1、臺基股份公告，實際控制人擬變更為湖北省國資委，股票復牌。

2、聯創光電在互動平臺表示，中東地區對無人機反制裝備需求較為旺盛，公司正積極對接當地潛在客戶及合作伙伴。

3、金種子酒公告，經營范圍不存在變更主業情況。

4、海正藥業公告，擬合資設立合成生物學獨立子公司。

5、圣諾生物公告，預計上半年凈利潤同比增加254%-332%。

6、云從科技在互動平臺表示，公司基于多模態人工智能的活體檢測與動態驗證技術可遷移至穩定幣錢包場景。

7、中鹽化工公告，擬同意中鹽堿業股東減資，預計構成重大資產重組。

8、匯通能源公告，子公司擬出資3000萬元參與投資產業基金，后者重點關注以半導體和智能制造為核心的硬科技領域。

9、眾生藥業公告，控股子公司一類創新藥RAY1225注射液用于肥胖/超重的III期臨床試驗完成首例參與者入組。

10、國信證券公告，購買萬和證券96.08%股份獲深交所并購重組審核委員會審核通過。

11、線上線下公告，控股股東及實際控制人籌劃控制權變更，股票停牌。

12、山金國際公告，授權管理層啟動境外發行H股并在香港上市相關籌備工作。

13、三花智控公告，公司已確定本次H股發行的最終價格為每股22.53港元。

14、兆易創新公告，向香港聯交所遞交H股發行上市申請并刊發申請資料。

15、康達新材公告，擬收購中科華微不低于51%股權，拓展半導體集成電路領域。

環球市場

1、受六月節影響，周四美股休市一日。歐洲主要股指收盤下跌，德國DAX30指數收跌0.88%。

2、布倫特原油期貨8月合約結算價收漲2.15美元，漲幅2.8%，報78.85美元/桶。

3、COMEX黃金期貨跌0.61%，報3387.4美元/盎司。COMEX白銀期貨跌1.5%，報36.36美元/盎司。

4、當地時間6月19日，美國白宮就伊朗問題表示，美國總統特朗普將在兩周內決定是否攻擊伊朗。美國白宮新聞秘書萊維特當天還表示，美國與伊朗的溝通仍在繼續。美國總統特朗普稱與伊朗談判“有很大”機會。

投資機會參考

1、機構稱三星減少DDR4供應，DDR4可能供不應求到第3季度

市調機構集邦科技表示，三星持續減少DDR4供應，預期DDR4供不應求情況可能延續到今年第3季度，隨著DDR4價格上漲，將加速用戶升級至DDR5。據集邦科技調查，DDR4現貨價大幅揚升，6月以來DDR4 8Gb顆粒現貨均價自2.73美元，攀高至4.28美元，上漲逾5成；DDR4 16Gb顆粒現貨均價自6.1美元，揚升至9.5美元，漲幅也達5成以上。

根據CFM閃存市場報道，現貨舊制程DRAM資源供應缺貨漲價延續，存儲廠商針對渠道內存條、行業內存條及LPDDR4X等產品現貨價格堅定持報漲態度。甬興證券研報稱，受益于供應端推動漲價、庫存逐漸回歸正常、AI帶動HBM、SRAM、DDR5需求上升，產業鏈有望探底回升。

2、AI算力需求拉動下該細分領域有望加速發展

阿里云將于本月底在韓國啟用第二座數據中心，來滿足生成式AI快速發展帶來的需求增長。

智能算力規模的快速增長直接催生了對高效散熱技術的迫切需求。國泰海通證券表示，AI算力需求快速增長，數據中心液冷有望加速發展。隨著AI應用快速發展，算力密度提升，算力設備、數據中心機柜對散熱需求大幅增長，液冷技術加速導入。國信證券認為，AI時代，算力芯片功率持續提升，設備功率密度觸及傳統風冷降溫方式極限，液冷技術應用大勢所趨。當前階段，液冷應用主要采用冷板式技術；浸沒式方案是長期發展方向。同時，國內PUE考核趨嚴，運營商液冷白皮書規劃有望進一步加速國內液冷應用。

3、這一戰略性新興產業迎來規模化發展的關鍵窗口期

據媒體報道，第55屆巴黎國際航空航天展覽會上，來自深圳龍崗的聯合飛機集團攜其重磅新品鉑影T1400縱列式無人直升機與鑭影R6000傾轉旋翼機閃亮登場，向世界展示我國低空智能裝備領域的技術實力與產業布局深度。種種優越的性能，讓這款無人機成為全場“最靚的仔”。

自2021年起，隨著工業級無人機在農林植保、測繪地理信息、工業巡檢、快遞物流、應急救援、安防監控等多個應用領域加速滲透，其應用場景隨技術的不斷革新而日益豐富，全球及中國民用無人機產業已從“消費級主導”邁向“工業級驅動”的新階段。市場分析認為，在低空經濟政策紅利持續釋放、空域管理改革深化國家戰略政策的強力驅動下，無人機行業迎來規模化、智能化發展的關鍵窗口期。隨著各地低空經濟基礎設施逐步啟動建設，以及應急、林業、智慧政務、城市物流等新興場景的示范項目，低空經濟相關項目有望加速落地執行，行業需求有望從試點驗證轉向多點爆發。

4、4月銷售額實現同比環比雙增長，該細分行業2025年或正迎來全面復蘇

媒體報道，近日，半導體個股密集獲連續上調評級。據統計，截至6月18日，在評級機構家數5家及以上的個股中，以機構一致評級連續3個月環比提升，最新評級較3個月前提升幅度超6%為條件進行統計，21股浮出水面。從21只潛力股所處行業分布來看，半導體行業個股相對較多。

上海證券研報指出，2025年4月全球半導體銷售額實現同比環比雙增長。電子半導體2025年或正在迎來全面復蘇，產業競爭格局有望加速出清修復，產業盈利周期和相關公司利潤有望持續復蘇。